Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 15 de outubro.
7 minutos
Esse foi o tempo necessário para o mercado de ações perder quase US$ 500 bilhões após Trump ameaçar produzir óleo de soja nos EUA, ao invés de comprar da China.
Resumo do dia
O Ibovespa escorregou 0,07% aos 141.682 pontos, virando perto do fim após Trump reacender atritos com a China, de soja a óleo de cozinha. A sessão vinha melhor com bancos e leitura dovish de Powell, enquanto a curva caiu até 6 bps e o dólar futuro subiu 0,16% a R$5,494 com DXY em leve queda. No Brasil, Haddad falou em discutir cortes de emendas e retomar alternativas à MP 1.303; fiscal segue no centro do mapa.
No corporativo, EMBR3 brilhou no Embraer Day com novo pedido e anúncio de ticker futuro (EMBJ3). BPAC11 caiu após propor incorporar o BANCO PAN ( BPAN4), que saltou; BBDC4 reagiu a upgrade e SANB11 cedeu. RAIZ4 recuperou com alívio nos bonds. Entre detratoras: BPAC11, PETR4 e B3SA3; nas quedas percentuais, COGN3, MRFG3 e EGIE3.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa oscilou bastante nesta terça-feira e terminou praticamente estável, com leve queda de 0,07%, aos 141.682,99 pontos. O pregão foi marcado por movimentos de virada nos mercados globais, em meio às declarações do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que sinalizou incerteza quanto aos próximos passos da política monetária americana e defendeu um “debate saudável” sobre os juros, destacando que as perspectivas para emprego e inflação pouco mudaram desde a última reunião do Fed. No Brasil, o ministro Fernando Haddad admitiu buscar alternativas para o Orçamento após a queda da MP 1.303.
Juros futuros: Fecharam em queda acompanhando o yields americanos, que responderam a falas de Powell sobre o risco no mercado de trabalho.
Mundo: Bolsas globais avançam com resultados corporativos, reacendendo o apetite por risco após dias de volatilidade causada pelas incertezas sobre a guerra comercial.
Minério de ferro: Cedeu em Singapura com preocupação sobre os portos na China.
Petróleo: Petróleo se estabilizou após cair para mínima de cinco meses com previsão da AIE de excesso de oferta.
Skin in the Game
POR Filipe Villega
Desde que minha filha nasceu, comecei a investir para que ela tenha acesso à essas economias quando completar 18 anos.
Até lá, a última coisa que penso é em deixar o dinheiro parado em conta, muito menos na poupança, para que durante todo esse tempo o capital possa ser multiplicado e, no mínimo, corrigido pela inflação.
Sendo assim, minha estratégia de investimento se baseia na preservação do poder de compra e na potencialização do retorno.
A carteira é composta em 70% por títulos indexados à inflação (Tesouro Direto), com vencimento próximo de quando minha filha fizer 18 anos.
Os outros 30% são divididos em três partes:
1- Ações EUA
2- Ações Brasil
3- Criptoativos
Essa parte de renda variável é feita toda com ETFs, pela simplicidade e possibilidade de diversificação, sem me preocupar se o fundamento de uma determinada empresa ou cripto se mantém. Uma maneira mais simples de estar exposto em renda variável e já bem diversificado.
Destaques
Vale (VALE3) | Prévia Operacional 3T25: Prêmios de volta ao território positivo.
Projetamos produção de 93,9Mt Est. (+12% t/t; +3% a/a) e embarques de 72,3Mt Est. (+7% t/t; +4% a/a), refletindo efeito sazonal e melhores operacionais a/a, o preço realizado deve subir para US$94,7/t Est.
Óleo & Gás | Maria Corina Machado vence o prêmio Nobel da Paz! Como isso afeta seus investimentos?
A potencial reabertura econômica e política da Venezuela representa um divisor de águas tanto para a geopolítica regional quanto para a dinâmica global do petróleo.
Economia
Por José Marcio Camargo
Serviços seguem firmes e ajudam a sustentar a economia
O setor de serviços voltou a crescer em agosto, com alta de 0,1% em relação a julho, ligeiramente acima das expectativas do mercado e da nossa projeção. Esse é o sexto mês seguido de expansão, levando o setor ao maior nível já registrado. Na comparação com o mesmo mês do ano passado, a alta foi de 2,5%, mostrando que, mesmo com o ambiente econômico mais difícil, o setor continua sustentando o crescimento da economia brasileira.
⌕ Leia o relatório completo aqui
As principais notícias do dia 15/10/25
⛽ Petróleo & Gás
PETR4 | Petrobras aguarda licença da Foz do Amazonas após novos requerimentos do Ibama
O que aconteceu? O Ibama solicitou informações adicionais à Petrobras no processo de licenciamento para exploração na Bacia da Foz do Amazonas, revisitando aspectos técnicos como os planos de emergência, proteção à fauna e esquema de comunicação em caso de derrames. A estatal afirmou que realizará reuniões técnicas durante a semana para sanar as pendências e espera obter a licença ainda esta semana. Se não conseguir até 21 de outubro (data de vencimento do contrato de locação da sonda) corre o risco de perder o equipamento e recomeçar o processo de licenciamento. (Fonte: Agência Brasil e Genial)
Opinião Genial: Essa intermediação regulatória evidencia que o processo de licenciamento, embora avançado, ainda enfrenta obstáculos técnicos e ambientais críticos. Se a Petrobras conseguir solucionar rapidamente os questionamentos e obter a licença, poderá desbloquear uma das últimas fronteiras exploratórias brasileiras, reforçando a tese de re-rating para o papel. Caso contrário, o projeto pode perder momentum e fazer com que a ação continue sem direção clara.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 44,00
🚚 Transporte
Correios | Governo negocia empréstimo para evitar aporte do Tesouro
O que aconteceu? O governo discute com bancos públicos e privados (BB, Caixa) e também BTG e Citi um empréstimo bilionário para dar fôlego aos Correios e postergar um aporte direto do Tesouro. As conversas preveem algo na casa de R$ 5–10 bi em 2025, com possibilidade de nova linha em 2026, à luz do rombo de ~R$ 4,3 bi no 1º semestre/25 e da troca de comando (Emmanoel Rondon). Em paralelo, Lula tem buscado referências na Poste Italiane (IPO de 2015) como modelo de reestruturação. (Times Brasil e Genial).
🛒 Varejo
AMER3 | Americanas reaquece venda do Hortifruti Natural da Terra
O que aconteceu? A Americanas retomou o market sounding para vender a unidade Hortifruti Natural da Terra, conforme previsto no plano de RJ, e já atrai 5 interessados no ativo. A empresa havia pausado o processo em 2023 por ofertas consideradas baixas; agora indica múltiplos interessados e volta a sondar o mercado. A HNT foi comprada em 2021 por ~R$ 2,1 bi; no auge da crise, propostas oscilaram entre R$ 700 mi e R$ 1 bi, e há prazo no plano para condução do processo competitivo até o início de 2026. (InfoMoney/Terra/Fusões & Aquisições e Genial).
🏦 Serviços Financeiros
B3SA3 | Dados operacionais (set/25)
O que aconteceu? Em setembro, a B3 registrou volume financeiro médio diário (ADTV) de R$ 22,0 bilhões no mercado à vista, queda de -0,3% a/a e -4,2% m/m. O número de CPFs individuais ativos chegou a 5,39 milhões (+3,3% a/a; +0,2% m/m). Em renda fixa, as novas emissões somaram R$ 1,79 bilhão (+12,6% a/a; +5,3% m/m). Já no mercado de derivativos, o volume médio diário totalizou 9,25 milhões de contratos (-12,6% a/a; -0,5% m/m). (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 15,80
💧 Saneamento
CEDAE | Governo do RJ avalia venda parcial de ações da Cedae
O que aconteceu? O governo do Rio de Janeiro estuda a venda parcial de ações da Cedae, empresa estadual de saneamento atualmente responsável pela captação e tratamento de água na Região Metropolitana do Rio. A medida surge em meio à discussão sobre restauração de receitas estaduais e à reestruturação das operações de saneamento no estado. (Fonte: Valor Econômico + Genial Investimentos)
Opinião Genial: A venda parcial de participação acionária pode ser interpretada como medida de capitalização e reforço de governança, especialmente se vier atrelada a uma estratégia de mercado claro para o restante da estatal. Para investidores, essa movimentação deixa em aberto o futuro do controle e do modelo de regulação da empresa. Se a operação mantiver o controle estadual e for executada de forma transparente, pode agregar valor e sinalizar compromisso com atração de capital privado.
Recomendação: –
Preço-alvo: R$ –
✈️ Aviação
EMBR3 | CEO aposta em tarifa zero para setor de aviação ainda este ano
O que aconteceu? O presidente da Embraer, Francisco Gomes Neto, afirmou em Nova York que vê “boas chances” de zerar as tarifas de importação para o setor de aviação brasileiro ainda em 2025, atualmente sujeitas a 10%. Ele considerou os recentes desdobramentos nas relações Brasil-EUA como favoráveis a esse acordo (Broadcast).
Opinião Genial: A declaração tende a gerar expectativas positivas entre investidores e no setor. Se essa tarifa realmente for eliminada, poderia aliviar custos de exportação, aumentar competitividade da Embraer e reforçar a narrativa de que a empresa pode operar sem “pedal de freio” tarifário. No entanto, é essencial lembrar que isso depende de um acordo bilateral — ou seja, promessa ainda sujeita a ruídos políticos e diplomáticos.
