Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Microsoft (MSFT34), Carrefour (CRFB3), Stone (STOC31), PagSeguro (PAGS), Adobe (ADBE34), Vale (VALE3), Alupar (ALUP11), Trisul (TRIS3) e Guararapes (GUAR3).

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (12) em queda, com preocupações com a questão fiscal no Brasil. Os agentes do mercado se mostraram cautelosos no último pregão após o governo federal aprovar a lei que mantém a desoneração da folha para alguns setores da economia.

Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (12) em movimento alta, seguindo a direção dos yield das treasuries. O DI Jan/25 oscilou de 10,93% para 10,96% e o DI Jan/29 foi de 11,79% para 11,96%.

Mundo: Yields dos treasuries caem, com operadores ainda vendo chance de corte mais agressivo pelo Fed; índice dólar também recua nesta manhã. Futuros dos EUA apontam ganhos modestos. 

Minério de ferro: Minério tem terceira semana de alta em quatro, em meio a sinais de que demanda na China possa estar em recuperação após prolongada queda.

Petróleo: Petróleo segue rumo ao seu primeiro ganho semanal em um mês afetado pela tempestade Francine, que interrompeu a produção de petróleo. 

Em Destaque

CARTEIRA RECOMENDADA TOP AÇÕES | Setembro 2024: Com +5% em 2024, reduzindo commodities 

Vale (VALE3) | Investor Tour 2024: Melhora gradual, sem mudanças abruptas 

Carteira Recomendada de FIIs – Setembro 2024 

Novos conteúdos

Na manhã desta quinta-feira, dia 12 de setembro de 2024, a WEG anunciou a aquisição da Volt Electric Motors, fabricante turca de motores industriais e comerciais, por US$88 milhões. Embora pareça uma aquisição modesta, acreditamos que ela possa oferecer fortalezas importantes no longo prazo. 

Economia

Por José Marcio Camargo

Vendas no varejo corroboram a resiliência da atividade econômica brasileira

Em julho, o volume de vendas no setor varejista cresceu 0,6% na comparação mensal, melhor do que a mediana das expectativas de 0,5%. Com isso, o setor varejista acumulou alta de 3,7% em 12 meses e se encontra 8,9% acima do nível pré-pandemia e 0,3% abaixo do patamar mais elevado obtido em maio deste ano. Tal leitura, em conjunto com o resultado do setor de serviços, reforça o bom momento da economia brasileira. Por um lado, o bom desempenho dos setores neste início do ano gera um viés positivo em termos de atividade, por outro reforça a percepção de necessidade de cautela do Banco Central na condução da política monetária.

As principais notícias do dia 13/09/24

💻 OpenAI (MSFT34)
OpenAI atinge valuation de U$ 150b após novo funding 
O que aconteceu? A OpenAI está em negociações para levantar U$ 6,5b com investidores, o que pode elevar seu valuation para U$ 150b, superando os U$ 86b de uma oferta anterior. Além disso, a empresa está buscando U$ 5b em crédito rotativo com bancos. Thrive Capital lidera a rodada, enquanto Microsoft, Apple e Nvidia também estão interessadas. Os recursos serão utilizados para fortalecer sua infraestrutura, especialmente em poder computacional, e permitir que funcionários vendam ações ainda este ano. (Bloomberg e Genial) 
Recomendação: Sem cobertura 

🛒 Carrefour (CRFB3)

Carrefour integra benefícios de cartões de toda a rede 

O que aconteceu? A partir deste mês, o Carrefour Brasil está ampliando os benefícios dos cartões de crédito Carrefour, Atacadão e Sam’s Club para toda a sua rede de lojas no país. Clientes de qualquer um dos cartões poderá usufruir das vantagens nas diferentes bandeiras do grupo, como descontos e cashback, dentro de uma proposta de “transversalidade”. Segundo Felipe Gomes, CEO do Banco Carrefour, a iniciativa visa aumentar o engajamento dos clientes e reduzir a inadimplência. O rollout nacional, previsto para ser concluído até o fim de 2024, começou após um piloto bem-sucedido em Pernambuco. (CNN e Genial) 

Recomendação: Comprar 

Preço-alvo: R$ 13,50 

🏦 Stone (STOC31)

Possível venda da Linx 

O que aconteceu? Segundo o NeoFeed, a Stone contratou o Morgan Stanley e o J.P. Morgan para conduzir a venda da Linx, empresa especializada em tecnologia para o varejo. A oferta pode ser lançada dentro de um mês. A Stone adquiriu a Linx em 2020 por R$ 6,7b, mas, de acordo com os bancos de investimentos, a avaliação atual da empresa é inferior à metade do valor pago originalmente pela Stone. (NeoFeed e Genial) 

Recomendação: Sem cobertura 

🏦 PagBank (PAGS)

PagBank Nomeia Novo Vice-Presidente de Operações 

O que aconteceu? PagBank anunciou a contratação de Carlos Mauad como vice-presidente de Operações. Mauad, ex-líder do Magalubank e ex-CEO do Banco Carrefour, traz cerca de 14 anos de experiência nos setores financeiro e bancário. No PagBank, ele focará no fortalecimento da operação bancária do grupo, uma das maiores credenciadoras do país. Ele se reportará diretamente ao CEO Alexandre Magnani. Com sua nomeação, as áreas de Produtos, Marketing, Operações e Risco passarão a responder a ele, enquanto Finanças, Comercial e Tecnologia permanecerão sob a liderança do CEO. (Pagbank, Broadcast e Genial) 

Recomendação: Sem cobertura. 

💻 Adobe (ADBE34)
Lucro e receita batem expectativas, mas ação cai devido ao novo guidance 
O que aconteceu? A Adobe superou as expectativas de Wall Street no terceiro trimestre, com receita de U$ 5,41b (vs. U$ 5,37b esperado) e lucro por ação ajustado de U$ 4,65 (vs. U$ 4,53 estimado). No entanto, as ações caíram 10% no pós-mercado após uma projeção mais fraca para o quarto trimestre, com receita prevista entre U$ 5,50b e U$ 5,55b, abaixo dos U$ 5,61b estimados. A empresa também enfrenta desafios para manter seu crescimento no segmento de Mídia Digital, que, embora tenha crescido 11% a/a, gerou dúvidas sobre a sustentabilidade futura. (CNBC e Genial) 
Recomendação: Sem cobertura 

🛒 Varejo

Varejo brasileiro cresce 0,6% em julho, impulsionado por supermercados 

O que aconteceu? As vendas do comércio varejista no Brasil cresceram 0,6% m/m em julho, revertendo a queda de 0,9% m/m registrada em junho, segundo o IBGE. No acumulado do ano, o varejo soma alta de 5,1%, enquanto nos últimos 12 meses o avanço é de 3,7%. Na comparação com julho de 2023, o crescimento foi de 4,4%, marcando a 14ª alta consecutiva e superando as expectativas do mercado. O segmento de hiper e supermercados foi destaque, com alta de 1,7% no mês, impulsionando o resultado geral. (IBGE e Genial) 

🏭 Vale (VALE3)

Negociações sobre concessões ferroviárias da EFC e EFVM 

O que aconteceu? A Vale reafirmou que continua em negociações com o Ministério dos Transportes para otimizar os investimentos nas concessões da Estrada de Ferro Carajás (EFC) e Estrada de Ferro Vitória a Minas (EFVM). Os contratos estão sendo executados conforme os termos estabelecidos desde 2020. (Vale e Genial) 

Recomendação: Comprar 

Preço-alvo: R$ 78,50 

⚡ Alupar (ALUP11) 

Outro lote de transmissão fora do Brasil adquirido! 

O que aconteceu? A empresa anunciou a vitória em mais um leilão fora do Brasil. Dessa vez o lote adquirido foi no Peru. O projeto tem investimentos esperados de US$ 42,8m e uma RAP de US$ 6,2m – implicando em uma impressionante relação RAP/CAPEX de 14,4% em dólar vs leilões recentes no Brasil de menos de 10%. (Alupar e Genial) 

Opinião Genial: Outro evento positivo, ainda que o projeto seja mais modesto em relação àquele anunciado recentemente. A empresa adquire outro leilão com receita dolarizada em uma relação RAP/CAPEX muito superior a qualquer outro projeto oferecido nos leilões brasileiros. Considerando os projetos anteriores, imaginamos que a TIR alavancada desse projeto vá ficar acima dos 10% em termos reais se considerarmos os demais adquiridos recentemente.  

Recomendação: Manter 

Preço-Alvo: R$34,5 

🏡 Trisul (TRIS3)

Voltando com programa de recompra de ações 

O que aconteceu? A Trisul iniciou um programa de ações de até 10% das ações em circulação da companhia, equivalente a até 7m de ações ou R$ 32m nos preços de hoje. A Trisul não tinha programa de recompra ativo desde março/2022. (Trisul e Genial) 

Recomendação: Manter 

Preço-alvo: R$ 5,00 

👕 Guararapes (GUAR3)

Guararapes fará amortização extraordinária de R$ 500 milhões em debêntures 

O que aconteceu? A Guararapes informou que realizará uma amortização extraordinária facultativa no valor de R$ 500m, referente à sua 5ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações. A amortização ocorrerá em 27 de setembro de 2024 e incluirá o valor nominal das debêntures, remuneração pro rata temporis e um prêmio de 0,50% ao ano. O pagamento será feito via B3 para debêntures custodiadas eletronicamente ou pelo escriturador para aquelas não custodiadas. (Guararapes e Genial) 

Recomendação: Manter 

Preço-alvo: R$ 8,50