Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 11 de setembro.
Cadê a mágica?
Oracle fez a torcida de Wall Street levantar: backlog de US$ 455 bi e projeção astronômica em IA. Ação disparou +35% e Ellison roubou o posto de homem mais rico do mundo.
Resumo do dia
A quarta-feira trouxe respiro à B3. O Ibovespa avançou 0,52%, aos 142.348 pontos, em meio à deflação tanto no IPCA quanto no PPI americano, reforçando a expectativa de corte de juros pelo Fed. A curva longa recuou até 5,5 pontos-base, enquanto a ponta curta subiu levemente diante de leitura de inflação doméstica ainda resistente. O dólar caiu a R$5,43, acompanhando o alívio externo.
No campo político, o voto divergente de Luiz Fux no julgamento de Bolsonaro chamou atenção por propor absolvição e até anulação do processo, reacendendo debates sobre competência do STF. Já no corporativo, a Vale (VALE3) reduziu projeção de CAPEX para 2025, enquanto Petrobras (PETR4) e Banco do Brasil (BBAS3) sustentaram o índice. Entre destaques, C&A (CEAB3),Marfrig (MRFG3) e Magazine Luiza (MGLU3) subiram, enquanto MRV (MRVE3),Braskem (BRKM5) e Suzano (SUZB3) caíram.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa avançou 0,52% e fechou aos 142.348,70 pontos, recuperando parte das quedas anteriores e renovando o otimismo em meio à deflação inesperada do PPI nos EUA, que reforçou as apostas de corte de juros pelo Fed já na próxima semana, embora investidores aguardem o CPI para consolidar posições
Juros futuros: Fecharam em leve alta na ponta curta, mas recuaram na ponta longa, com dados de IPCA piores do que o esperado.
Mundo: Futuros de NY e bolsas europeias têm ganhos modestos à espera de dados de inflação dos EUA, que podem definir as expectativas sobre a trajetória dos juros do Fed. Índice dólar ganha força e yields dos treasuries operam perto da estabilidade.
Minério de ferro: Minério de ferro fecha em queda de –0,81% em Dalian na China. Em Singapura, os contratos futuros estão em queda de 1,45%.
Petróleo: Petróleo Brent recua em meio a projeções de superávit recorde da commodity em 2026. Agência Internacional de Energia elevou levemente as projeções de demanda global, mas aumentou ainda mais as estimativas de oferta.
Destaques
Vale (VALE3) | Investor Tour 2025: Dever de casa sendo cumprido
A Vale revisou o CAPEX 25E de US$5,9b para US$5,4–5,7B (-5,9% vs. anterior), reforçando disciplina financeira.
O seguro de crédito pode destravar valor em Casas Bahia (BHIA3)
Casas Bahia (BHIA3) ainda pode virar o jogo? O seguro de crédito e o risco sacado escondem mais valor do que o mercado enxerga hoje. Mostramos como esses vetores podem redefinir o fluxo de caixa e quando o lucro volta ao radar.
IPCA (Ago/25): Queda puxada por energia, mas riscos seguem em café, carne e núcleos
O IPCA de agosto registrou variação de -0,11% m/m, acima da expectativa de mercado de -0,16% m/m (Broadcast+) e um pouco acima da nossa projeção de -0,13% m/m. O qualitativo veio bem em linha com o esperado, com toda surpresa concentrada em bens industriais.
Economia
Por José Marcio Camargo
Leitura do IPCA benigna, mas com nuances
O IPCA de agosto caiu 0,11% m/m, acima das expectativas de mercado. A deflação foi explicada pela queda na energia elétrica, enquanto serviços e núcleos mostraram moderação. Destaques para café e carne, com riscos altistas no horizonte.
As principais notícias do dia 11/09/25
💻 Tecnologia
ORCL34 | Oracle dispara mais de 35% com boom de IA na nuvem
O que aconteceu? As ações da Oracle registraram uma das maiores altas diárias de sua história, saltando mais de 35% após a companhia anunciar uma projeção de receita de US$ 144 bilhões em infraestrutura de nuvem com IA nos próximos anos. O backlog (RPO) atingiu cerca de US$ 455 bilhões, após a assinatura de contratos multibilionários, incluindo um com a OpenAI. O movimento levou Larry Ellison a ultrapassar Elon Musk como o homem mais rico do mundo. (Reuters e Genial)
⚡ Energia Elétrica
NEOE3 | Iberdrola compra participação da Previ e amplia controle na Neoenergia
O que aconteceu? A Iberdrola Energía, controladora da Neoenergia, celebrou contrato de compra das ações da companhia detidas pela Previ (30,29% do capital), pelo valor de R$ 11,9 bilhões, equivalente a R$ 32,50 por ação (sujeito a ajustes). Com a conclusão da operação, prevista para o 4T25, a Iberdrola passará a deter 83,8% do capital social da Neoenergia, e o acordo de acionistas firmado em 2017 será extinto. A transação ainda depende de aprovação da ANEEL e do cumprimento das condições usuais para esse tipo de operação. (Fonte: Neoenergia e Genial Investimentos)
Opinião Genial: Entendemos que essa movimentação não dispara direito de tag along para o acionista minoritário por não se tratar de uma mudança de controle, afinal de contas, a Previ já fazia parte do grupo controlador da empresa. Entretanto, o preço oferecido pelo controlador significa um prêmio de c. 15% em relação ao preço de fechamento no pregão de ontem (R$28,2/ação). Acreditamos que o baixo free-float pós aquisição (c. 16,2% das ações da empresa passariam a ser livremente negociadas) nos faz acreditar que um eventual fechamento de capital é um cenário que não deve ser descartado. Por último, mas não menos importante, esse evento se une a movimentações recentes de acionistas controladores (smart money) adquirindo participações em suas operações (Carrefour, por exemplo) em meio a um cenário de valuation depreciado na bolsa brasileira.
Recomendação: Sem Cobertura
Preço-alvo: R$ –
✈️ Aeroespacial
EMBR3 | Embraer fecha megacontrato de US$ 4,4 bi com Avelo Airlines
O que aconteceu? A Embraer anunciou a venda de 50 jatos E195-E2 para a americana Avelo Airlines, com opção de compra de mais 50 aeronaves, totalizando um potencial de US$ 4,4 bilhões a preço de tabela. As entregas começam no primeiro semestre de 2027, e a Avelo será a primeira companhia americana a operar o E2. A empresa atende 47 cidades nos EUA, Porto Rico e três destinos internacionais.
Opinião Genial: Consideramos o anúncio positivo para Embraer. O contrato deve adicionar cerca de US$ 1,65 bilhão à carteira de pedidos (backlog). A encomenda fortalece a presença da Embraer nos EUA e consolida o E195-E2 como uma solução atrativa para empresas low cost no mercado internacional.
🏦 Seguradoras
CXSE3 | Caixa Seguridade destitui Felipe Mattos da presidência
O que aconteceu? O conselho de administração da Caixa Seguridade destituiu Felipe Mattos do cargo de CEO, sem detalhar as razões da decisão. De forma interina, o atual CFO e diretor de RI, Edgar Soares, acumulará a presidência até a conclusão do processo de sucessão. Economista de formação, Soares está na Caixa desde 2006 e chegou à Caixa Seguridade em 2023, atuando em áreas comerciais e de produtos antes de assumir a diretoria financeira. (Money Times e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏦 Crédito
Consignado privado terá migração obrigatória para plataforma Crédito do Trabalhador
O que aconteceu? O Ministério do Trabalho determinou que instituições que ofertam crédito consignado a trabalhadores da iniciativa privada migrem suas carteiras, em até 60 dias, para a plataforma Crédito do Trabalhador. Durante o período de 21 de agosto a 20 de outubro de 2025, operações de refinanciamento e portabilidade dos contratos submetidos à migração automática ficarão suspensas. A escrituração desses contratos será iniciada em outubro, com parcelas de setembro e outubro ainda operadas pelo modelo original. (Valor e Genial)
