Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Sabesp (SBSP3), Crowdstrike (C2RW34), Netflix (NFLX34), Vale (VALE3), SLC (SLCE3), TSMC (TSMC34), ASML (ASML34)
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (18) em baixa, impactado pelo risco fiscal e pelo desempenho de companhias relacionadas às commodities. Expectativas do mercado em relação ao contingenciamento de gastos abaixo do necessário influenciou negativamente a sessão, culminando no ministro da Fazenda anunciando o contingenciamento de R$ 15b após o fechamento.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (18) em alta ao longo de toda a estrutura a termo da curva de juros local devido, em parte, pela desvalorização do Real frente ao Dólar. O DI jan/25 oscilou de 10,61% para 10,67% e o DI jan/29 foi de 11,78% para 11,90%.
Mundo: Os índices futuros dos Estados Unidos amanhecem em baixa, já que uma retração nas ações de tecnologia de megacapitalização ameaçou aumentar em meio a interrupções técnicas generalizadas que se seguiram às interrupções nos serviços online da Microsoft Corp.
Minério de ferro: As cotações do minério de ferro na China fecharam em baixa (-0,19%), registrando uma perda semanal, com a falta de estímulo concreto da China e a fraca demanda sazonal por aço pesaram no mercado.
Petróleo: Os preços do petróleo operam perto da estabilidade, caminhando para um segundo declínio semanal, já que sinais econômicos mistos pesaram sobre o sentimento dos investidores e impulsionaram o dólar.
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Economia
Por José Marcio Camargo
Afinal, para onde vai o dólar?
À medida que se aproxima a data de divulgação do Relatório de Receitas e Despesas do governo federal, na segunda feira dia 22 de julho, aumenta a preocupação dos investidores com o tamanho do contingenciamento e corte de gastos que será anunciado para atingir a meta de equilíbrio fiscal em 2024. A expectativa dos investidores é de um corte/contingenciamento próximo a R$ 12 bilhões, quando o consenso é que seria necessário algo próximo a R$ 25 bilhões para atingir a meta de déficit zero. Segundo a IFI ( Instituição Fiscal Independente do Senado) para atingir déficit zero seria necessário um corte de gastos de R$ 57,7 bilhões.
Novos Conteúdos
💧 Sabesp (SBSP3)
Finalmente, a privatização!
O que aconteceu? Se materializou ontem a privatização da Sabesp. Conforme esperado, a demanda foi de quase R$200 bi vs oferta de c. R$14,8 bilhões ofertados pelo governo estadual, que reduz a sua participação na empresa para 18% (vs 50,1% anteriormente). Vale lembrar que a liquidação deve acontecer apenas na na segunda-feira. Vale lembrar que a PGR se manifestou contrária a ADPF feita pelo PT contra a privatização da empresa.
Opinião genial: O evento é positivo. Conforme múltiplos exercícios publicados em nossa plataforma, os novos investimentos a serem feitos pela empresa (c. R$70 bi até 2030) deve quase que dobrar a Base de Ativos Regulatórias. Somados a uma reprecificação de múltiplos (empresa negocia hoje a c. 1x EV/BRR), o valor a ser destravado é bem relevante (até 100% dependendo do cenário). Agora, o CADE terá até 60 dias para se manifestar antes do acionista de referência assumir o seu posto na empresa e começar a de fato gerenciá-la.
💻 Crowdstrike (C2RW34)
Atualização de sistema causa apagão global
O que aconteceu? Uma falha de grande escala em tecnologia da informação está gerando caos globalmente, afetando bancos, aeroportos, supermercados, emissoras e diversas outras empresas e organizações. A origem do problema foi uma atualização do software de segurança Falcon da CrowdStrike, especializada em cibersegurança. A falha afeta computadores com sistema operacional Windows que utilizam o agente Falcon, resultando em telas azuis (BSODs) e reinicializações repetidas.
Recomendação: Sem cobertura
💻 Netflix (NFLX34)
Netflix supera as estimativas com aumento de 34% nas assinaturas
O que aconteceu? No 2T, a Netflix superou expectativas com lucro de U$4,88 por ação e receita de U$9,6b, além de adicionar 278m de assinantes pagos. A receita cresceu 17% e a empresa espera um aumento de 14% a 15% para o ano. As assinaturas com suporte a anúncios cresceram 34%, e a Netflix planeja parar de divulgar números trimestrais de assinaturas no próximo ano, focando em receita e margem operacional. A adição de esportes ao vivo, como a NFL, também deve impulsionar a receita publicitária. (CNBC e Genial)
Recomendação Sem cobertura
🏭 Vale (VALE3)
Retomada de atividade na planta de Salobo 3
O que aconteceu? A Vale informou que as operações da planta de processamento de Salobo 3, no Pará, foram restabelecidas. No dia 17 de junho, a mina de Salobo 3 passou por um incêndio das correias transportadoras de sua planta de processamento, sem vítimas e impacto material.
Opinião Genial: A usina de Salobo III representa ~8% das vendas das operações de cobre que a Vale tem no Brasil e as operações ficaram suspensas durante 1 mês. O curto período de paralisação representou um impacto brando para os números da companhia, não afetando o guidance para produção de cobre para 2024, que permanece em 320-355kt.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50
🏦 Bancos
Carteira de crédito deve crescer 9,9% a/a em jun/24
O que aconteceu? A pesquisa especial de crédito da Febraban aponta para uma expansão da carteira de crédito do Sistema Financeiro Nacional (SFN) de +1,1% m/m e +9,9% a/a em jun/24. O resultado sinaliza a continuidade do processo de retomada do crédito no fechamento do 1S24, devido ao ciclo de flexibilização monetária ocorrida no período. (Febraban e Genial)
🌾 SLC (SLCE3)
SLC Agrícola e Agropecuária Rica formam Joint Venture para produção agrícola em MT
O que aconteceu? A SLC anunciou um acordo de associação com a Agropecuária Rica S/A, do Grupo RZK, para criar a joint venture Fazenda Preciosa Empreendimentos Agrícolas Ltda. A parceria, com 55% de participação da SLC Agrícola e 45% da Agropecuária Rica, visa desenvolver a produção agrícola em 11.282,25 hectares agricultáveis, com potencial total de 21.837 hectares em Querência, Mato Grosso.
A joint venture entrará em operação na safra 2024/25, cultivando soja e milho de segunda safra, com planos futuros de incluir algodão devido à maturidade da área e à boa fertilidade do solo. O contrato, com prazo de até 15 anos, terá custo de arrendamento a preço de mercado. A transação ainda será submetida à apreciação do CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 23,50
💻 AI
EUA avaliam regras mais duras para restrição de chips à China
O que aconteceu? Os EUA estão considerando impor severas restrições comerciais a empresas que fornecem tecnologia avançada de semicondutores à China, incluindo a aplicação da Regra de Produto Direto Estrangeiro (FDPR), uma medida datada de 1959. Empresas como Tokyo Electron e ASML Holding NV estão envolvidas nas discussões, enquanto os EUA alertam seus aliados sobre a possibilidade de medidas mais rigorosas se o acesso chinês a essas tecnologias não for controlado. (The Economic Times e Genial)
💻 TMSC (TSMC34)
TSMC bate mercado devido AI
O que aconteceu? No segundo trimestre, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) superou as expectativas de receita e lucro, impulsionada pela alta demanda por chips avançados usados em aplicações de inteligência artificial. A receita alcançou U$20,6b, superando os U$20,1b esperados, enquanto o lucro líquido foi de U$7,6b, frente aos U$7,3b estimados. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
💻 ASML (ASML34)
ASML supera expectativas de mercado, mas cai 11%
O que aconteceu? A ASML reportou lucros e vendas no segundo trimestre que superaram as previsões, impulsionados pelo aumento da demanda por equipamentos críticos para fabricação de semicondutores, especialmente chips de inteligência artificial. As vendas líquidas totalizaram 6,2b euros, superando os 6,0b esperados, e o lucro líquido foi de 1,6b euros contra 1,4b previstos. Apesar do desempenho acima das expectativas, as ações da empresa caíram 11% devido a preocupações globais com ações de semicondutores e relatos sobre possíveis restrições dos EUA às exportações de equipamentos críticos para a China, um mercado que representa 49% das vendas da ASML. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
