Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 22 de novembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (21) em baixa, enquanto o mercado ainda aguarda o anúncio do corte de gastos. Entre os ativos, Itaú foi a principal contribuição negativa, enquanto a maior queda foi de Renner.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (21) em queda, seguindo a direção contrária dos yields a das treasuries. O DI Jan/26 oscilou de 13,21% para 13,18% e o DI Jan/31 foi de 13,04% para 12,98%.
Mundo: Bolsas europeias devolvem ganhos e futuros dos EUA recuam, enquanto o Bitcoin atinge novo recorde acima de US$ 99.000, com expectativas de um ambiente regulatório mais flexível sob o governo de Donald Trump.
Minério de ferro: Minério de ferro recua em Singapura, mas ainda caminha para o maior ganho semanal desde outubro, com sinais de recuperação na produção de aço na China e especulações sobre novos estímulos econômicos de Pequim.
Petróleo: Petróleo avança e ruma para o maior ganho semanal desde o início de outubro, impulsionado pela escalada de hostilidades entre Rússia e Ucrânia.
Em Destaque
Carteira Recomendada de Ações – Novembro 2024
Brava (BRAV3) | Dados de Produção Out/24
Carteira Recomendada Renda Fixa | Novembro 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
Falta senso de urgência por parte do governo
Lá se foram as eleições municipais, o encontro do G20 no Brasil e o governo continua adiando o anúncio do programa de ajuste fiscal prometido pelo Ministro da Fazenda.
Novos Conteúdos
Brava (BRAV3) | Apresentação Maha: Insight interessantes de um acionista relevante!
Maha possui uma participação de 4,7% na Brava e fez uma apresentação com guidances interessantes sobre as perspectivas da Brava. Essencialmente, a empresa pode distribuiir até 300% do seu valor de mercado nos próximos 6 anos só em dividendos!
Sanepar (SAPR11) | Anúncio do Plano de Investimentos 25-29: na prática, não muda nada!
A empresa incrementou os investimentos esperados nos próximos cinco anos em 5%, para R$ 11,8 bi! Na prática, não deve mudar muita coisa.
As principais notícias do dia 22/11/24
⛽ Petrobras (PETR4)
HO, HO, HO… Natal antecipado com Dividendos Extraordinários!
O que aconteceu? A empresa anunciou uma distribuição extraordinária de dividendos de R$20 bilhões, o equivalente a R$1,55/ação. O valor implica em um rendimento de 4% em relação aos preços atuais. O pagamento será feito no próximo dia 23/12,
Opinião Genial: O evento é positivo para além da distribuição dos recursos em si. Achamos uma decisão positiva de alocação de capital tendo em vista o caixa que a empresa está gerando. Reter esses recursos indicaria que a empresa poderia alocá-lo em negócios que julgamos pouco interessantes.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$47/ação
🏦 Bancos
Nova regulamentação deve aumentar provisões dos bancos em mais de 10% em 2025
O que aconteceu? Uma pesquisa realizada pelo Banco Central publicada ontem (21) trouxe uma mensuração dos impactos da resolução 4.966 do CMN (Conselho Monetário Nacional) no setor bancário. As mudanças da norma exigirão que os bancos aumentem significativamente suas provisões, passando a adotar o conceito de perdas esperadas, substituindo o modelo anterior baseado em perdas incorridas. Segundo as estimativas do BC, a adoção da norma pelos bancos deve elevar as provisões agregadas do setor em R$ 37,8 bilhões, representando um crescimento de 10,7%. Além disso, o escopo de ativos sujeitos a provisões será ampliado para incluir compromissos de crédito não canceláveis, créditos a liberar e títulos privados, como debêntures. (Valor, BC e Genial)
🏭 Gerdau (GGBR4)
Gerdau assume controle total da Gerdau Summit
O que aconteceu? A Gerdau adquiriu 100% das ações da Gerdau Summit ao comprar as participações da Sumitomo Corporation (39,53%) e da The Japan Steel Works Ltd. (1,74%) por US$ 32,6m. O pagamento será realizado à vista, no início de 2025. A transação reforça a estratégia da companhia de ampliar a integração de seus negócios e aumentar sua oferta de produtos e serviços de maior valor agregado (Money Times e Genial).
Opinião Genial: Acreditamos que a consolidação da posição estratégica da Gerdau em segmentos de maior valor agregado, deve impulsionar a sinergia entre operações e potencialmente otimizar margens futuras. Embora o desembolso impacte recursos no curto prazo, o fortalecimento de suas operações pode sustentar o fluxo de caixa operacional, gerando valor incremental a longo prazo.
Recomendação: Compra
Preço-Alvo: R$23,50
🥩 BRF (BRFS3)
BRF expande presença na China com aquisição de fábrica processadora
O que aconteceu? A BRF GmbH, subsidiária da BRF, firmou contrato para adquirir uma fábrica de processados na província de Henan, China, por US$ 43m. A planta, construída em 2013, possui capacidade atual de 28 mil toneladas/ano, com potencial de expansão para 60 mil toneladas/ano, mediante investimento adicional de US$36m. O fechamento da operação depende de aprovações regulatórias e reorganização societária (Money Times e Genial)
Opinião Genial: Acreditamos que a aquisição fortalece a presença estratégica da BRF na China, ampliando sua capacidade de produção e consolidando sua posição em um mercado de alta demanda. Embora a transação envolva um impacto financeiro inicial, a expectativa de aumento de escala produtiva e otimização de custos operacionais pode gerar ganhos relevantes para o fluxo de caixa no médio prazo.
Recomendação: Compra
Preço-Alvo: R$29,00
🥩 JBS (JBSS3)
JBS firma parceria estratégica com Governo da Nigéria para investir US$ 2,5b em infraestrutura agroindustrial
O que aconteceu? A JBS e o Governo da Nigéria assinaram um memorando de entendimentos para construir sete plantas de processamento no país, incluindo unidades de aves, bovinos, suínos e cordeiros. O projeto, com Capex estimado em US$2,5b nos próximos cinco anos, posicionará a JBS como player dominante no mercado nigeriano. A empresa deterá 55% da operação, enquanto o governo e investidores locais terão 45%. O financiamento será viabilizado por agências de desenvolvimento locais (Brazil Journal e Genial).
Opinião Genial: Esperamos que parceria solidifique a expansão internacional da JBS, abrindo uma frente estratégica em um mercado com forte crescimento populacional e grande demanda potencial por proteínas. Apesar do Capex elevado, o financiamento externo reduz pressões sobre o caixa da companhia, enquanto o domínio no supply chain e operação reforçam sua posição competitiva, impactando positivamente as perspectivas de longo prazo.
Recomendação: Compra
Preço-Alvo: R$42,00
🏦 Bancos
Pesquisa Trimestral Crédito: Ofertas de crédito mais flexíveis no 3T24
O que aconteceu? O Banco Central divulgou a Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito (PTC), destacando que as condições de oferta de crédito foram moderadamente mais flexíveis no 3T24, exceto para Grandes Empresas, que enfrentaram maior restrição. Para o 4T24, a expectativa é de manutenção de uma forte demanda em todos os segmentos, acompanhada de uma redução nos níveis de inadimplência, especialmente em Pessoa Física (PF). Apesar disso, o custo de funding deve se tornar um fator mais restritivo, afetando principalmente os segmentos de Micro, Pequenas e Médias Empresas (MPMEs) e PF. (BC e Genial).
📊 TC (TRAD3)
Venda da Economatica para financiar lançamento de corretora
O que aconteceu? O TC anunciou a venda da Economatica para a Reag Investimentos por R$ 60 milhões, valor 40% superior ao pago em 2021. Inicialmente, 49,9% das ações serão transferidas em dinheiro, e os 50,1% restantes poderão ser adquiridos em até um ano. Os recursos dessa transação serão direcionados para financiar o lançamento da corretora do TC, previsto para 2025. (Brazil Journal, Valor e Genial)
