Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 22 de janeiro.
Volume negociado em Vale alcança quase 7 bilhões
Manutenção do movimento de rotação para fora dos EUA, indicação de redução da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) sobre o senador Flávio Bolsonaro (PL) – Atlas/Bloomberg, e afirmação em vias de um futuro acordo em relação à Groenlândia garantiram a maior “pernada” de alta para o Ibovespa.
Resumo do dia
Os mercados globais seguem em tom construtivo nesta quinta-feira, com as bolsas estendendo o rali após Donald Trump suavizar o discurso contra a União Europeia e recuar nas ameaças envolvendo o uso de força na Groenlândia. A redução do risco geopolítico diminui a busca por proteção, mantém o dólar pressionado e deixa os yields dos Treasuries perto da estabilidade, enquanto investidores aguardam dados como o núcleo do PCE nos EUA. O pano de fundo externo continua favorável após a forte performance dos ativos brasileiros na véspera, quando o Ibovespa renovou máximas históricas, impulsionado por fluxo estrangeiro e rotação de portfólio, ao mesmo tempo em que o dólar recuou para a faixa de R$ 5,31 e os juros futuros fecharam em queda.
No Brasil, o foco se volta ao leilão do Tesouro, que testa a sustentabilidade do recente alívio na curva de juros em meio ao cenário externo mais benigno. A agenda ainda inclui a divulgação da arrecadação federal de dezembro, enquanto, no câmbio, a oferta de swaps pode encerrar a rolagem do vencimento de fevereiro. O movimento de saída parcial de ativos americanos, observado nos últimos pregões, segue favorecendo emergentes, com destaque para a bolsa local, que se beneficia tanto do ambiente global quanto de leituras políticas domésticas vistas como marginalmente mais favoráveis ao risco.
No noticiário político e institucional, continuam os desdobramentos do caso Banco Master, com relatos de que o FGC estuda antecipar contribuições para recompor caixa após os pagamentos de garantias, enquanto a defesa de Daniel Vorcaro nega qualquer negociação de delação. No corporativo, a Braskem trabalha em um plano de reestruturação, segundo fontes, e a Sabesp concluiu a compra de uma fatia da EMAE, preparando o terreno para um eventual pedido de OPA, mantendo o radar corporativo ativo em um dia de maior apetite por risco.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa encerrou o pregão em forte alta de 3,3%, aos 171.816,67 pontos, em um movimento de clara retomada de apetite ao risco e renovação sucessiva de máximas históricas, refletindo a combinação de um ambiente externo mais construtivo ao longo do dia e de fluxo estrangeiro intenso para ativos brasileiros. No cenário internacional, a melhora do humor foi favorecida pela sinalização de Donald Trump de redução das tensões envolvendo a Groenlândia e a Europa, o que impulsionou a rotação global para mercados emergentes e enfraqueceu o dólar no exterior, enquanto, no Brasil, o noticiário político — com pesquisas eleitorais indicando maior competitividade da oposição — e a percepção de valuation ainda atrativo da bolsa local reforçaram a entrada de capital. Nesse contexto, o dólar comercial recuou para R$5,32 e os juros futuros cederam ao longo de toda a curva, ampliando o suporte aos ativos domésticos.
Juros futuros: Os juros futuros caíram de forma expressiva ao longo da curva, com queda mais acentuada nos vértices médios e longos, acompanhando a forte apreciação do real, após redução do risco externo com falas conciliatórias de Trump sobre tarifas e Groenlândia, o que aliviou os yields globais e reativou o apetite por emergentes.
Mundo: Alta dos mercados globais, impulsionada pela redução do risco geopolítico após Trump suavizar ameaças de tarifas à Europa e recuar no discurso sobre a Groenlândia, o que diminuiu a busca por proteção, enfraqueceu o dólar e sustentou o apetite por risco.
Minério: Alta leve do minério de ferro, apoiada pela melhora do sentimento global e pelo avanço de metais industriais, como o cobre, em um ambiente de menor aversão a risco, apesar de preocupações estruturais com oferta e demanda seguirem no pano de fundo.
Petróleo: Baixa do petróleo, em movimento de correção após ganhos recentes, limitada por projeções de excesso de oferta global e por menor prêmio geopolítico, mesmo com tensões ainda monitoradas em regiões produtoras relevantes.
Destaque do dia
Metais & Mineração: PIB chinês na meta, mas com vetores desequilibrados
O PIB da China atingiu +5% a/a em 25A, mas o crescimento perdeu tração no 4T25, refletindo fraqueza da demanda doméstica, e dependência das exportações, consumo e investimento seguem como restrições, diante de vendas no varejo em +0,9% a/a e FAI ex-rural em -3,8% a/a.
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Economia
Por José Marcio Camargo
Bolsa brasileira atinge novo recorde em meio a desescalada de tensões entre os EUA e a UE
A bolsa brasileira (Ibovespa) chegou ao patamar recorde de quede 172 mil pontos impulsionada tanto pela desescalada das tensões entre os Estados Unidos e a União Europeia envolvendo a questão da Groenlândia como pela divulgação da pesquisa eleitoral da AtlasIntel que mostrou o candidato Flávio Bolsonaro ganhando terreno, se encontrando numa posição bem mais competitiva em ambos os turnos.
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As principais notícias do dia 22/01/26
🛒 Geopolítica / Internacional 22/01/26
Trump suspende tarifas contra Europa e diz que acordo com Groenlândia está encaminhado
O que aconteceu? O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a suspensão das tarifas de 10% (com potencial aumento para 25%) que seriam impostas a partir de 1º de fevereiro contra oito países europeus (incluindo Dinamarca, Noruega, Suécia, França, Alemanha, Reino Unido, Holanda e Finlândia) que se opunham às suas ambições sobre a Groenlândia. A decisão veio após reunião em Davos com o secretário-geral da Otan, Mark Rutte, onde foi definida a “estrutura de um futuro acordo” sobre a Groenlândia e a região ártica, descrito por Trump como “excelente para os EUA e todas as nações da Otan”. Trump enfatizou que não usará força para adquirir a ilha (“Eu não quero usar a força, eu não vou usá-la”), mas não desiste de controlá-la por razões estratégicas (monitoramento de mísseis russos/chineses, posição no Ártico). Negou foco em recursos minerais devido à dificuldade de acesso e criticou a Dinamarca por “ingratidão” histórica. A União Europeia havia marcado reunião de emergência para retaliação e suspendido avanços em acordo comercial com os EUA em protesto, mas o recuo pode desescalar tensões. O chanceler dinamarquês viu positivamente o descarte da força, mas alertou que a ambição americana persiste. (Folha de S.Paulo, Reuters, CBN e Genial)
Opinião Genial: A suspensão das tarifas alivia pressões comerciais imediatas entre EUA e Europa, reduzindo risco de escalada em guerra tarifária que poderia afetar cadeias globais de suprimentos, exportações europeias e setores como automotivo, bens industriais e commodities. O avanço no “framework” para a Groenlândia reforça foco estratégico dos EUA no Ártico (contra Rússia/China), potencialmente beneficiando indústrias de defesa, tecnologia de monitoramento e rotas comerciais emergentes, mas sem impacto direto em commodities minerais no curto prazo. Para investidores em renda variável/fixa, o movimento contribui para estabilização de mercados globais (bolsas reagiram positivamente em recuperação pós-sell-off), mas volatilidade geopolítica persiste; monitorar desdobramentos na Otan e negociações árticas. Prata e ouro recuaram marginalmente após o discurso em Davos.
💧 Saneamento 22/01/2026
SBSP3 | Leilão de saneamento prevê R$ 6,2 bilhões em investimentos 22/01
O que aconteceu? Segundo o Valor Econômico, Goiás realizará em 25 de março de 2026 o primeiro grande leilão de saneamento do ano, com três PPPs de esgotamento sanitário, totalizando R$ 6,2 bilhões em investimentos. O projeto, conduzido pela estatal Saneago, abrange 216 municípios das microrregiões Leste, Oeste e Centro. Ficam de fora Goiânia e Anápolis, além de outras cidades já atendidas por contratos existentes. Entre os potenciais concorrentes citados estão BRK Ambiental, Acciona, Aegea, Iguá e Sabesp (Valor e Genial)
Opinião Genial: O leilão reforça o dinamismo do setor após a aprovação do Marco Legal do Saneamento, criando oportunidades para grandes operadores privados expandirem presença regional. Dentre os pontos positivos, destacamos: I) A escala (216 municípios) e o valor de investimento tornam o projeto atrativo para grupos com capacidade financeira e operacional robusta, II) O modelo PPP reduz risco de demanda e garante previsibilidade de remuneração (fator relevante em regiões com heterogeneidade socioeconômica) e III) Para companhias listadas (Sabesp, Aegea e Iguá), o projeto pode gerar diversificação geográfica e aumento de EBITDA regulado no longo prazo. Como pontos de atenção, citamos a competição no certame e execução em cidades pequenas e dispersa.
💊 Farmácia / Saúde 22/01/26
JNJ34 | Johnson & Johnson reporta lucro de US$ 5,11 bi no 4º trimestre, alta de 49,1%
O que aconteceu? A Johnson & Johnson divulgou seus resultados do 4º trimestre de 2025, registrando um lucro líquido de aproximadamente US$ 5,11 bilhões, um crescimento de 49,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. O desempenho foi impulsionado por melhora nas margens operacionais, forte desempenho em unidades-chave de negócio — incluindo farmacêutica, dispositivos médicos e produtos de consumo — e maior eficiência geral da companhia. Os números superaram as expectativas do mercado, refletindo a resiliência da empresa em um ambiente competitivo e a capacidade de capturar crescimento em diversas frentes, com destaque para segmentos de maior valor agregado. (Valor e Genial)
📉 Varejo / Financeiro 22/01/26
AMER3 | CVM aponta ex-CEO da Americanas como mentor da maior fraude do mercado de capitais brasileiro
O que aconteceu? A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) concluiu que o ex-CEO da Americanas, Miguel Gutierrez, foi o principal mentor de uma fraude contábil bilionária na companhia que se estendeu por mais de uma década e ficou conhecida como um dos maiores escândalos da história do mercado de capitais brasileiro. Segundo o documento da autarquia, o esquema envolveu ocultação deliberada de informações relevantes, manipulação de demonstrações financeiras e criação de um sistema financeiro paralelo para esconder dívidas bilionárias e inflar resultados, levando investidores e credores ao erro. A CVM incluiu 31 pessoas como investigadas no processo administrativo e apontou que a fraude foi conduzida com ciência e participação da alta administração, não apenas por falhas isoladas de controle. (Valor e Investing.com)
🏙️ Imobiliário / Negócios 22/01/26
UNOESTE | Unoeste negocia venda de operação no interior de SP por cerca de R$ 1 bilhão, dizem fontes
O que aconteceu? A Unoeste, incorporadora e administradora de shopping centers e imóveis comerciais, está em negociações avançadas para vender sua operação no interior de São Paulo por aproximadamente R$ 1 bilhão, segundo fontes consultadas pelo Valor. A negociação envolveria ativos estratégicos da companhia e faz parte de um movimento para realizar valor, reforçar o caixa e potencialmente redirecionar foco para outros mercados ou investimentos prioritários. Fontes indicam que as conversas estão em curso com potenciais compradores, mas ainda não há anúncio oficial ou contrato assinado. (Valor e Genial)
📈 Mercados 22/01/26
IBOV | Bolsa fecha acima de 171 mil pontos pela primeira vez
O que aconteceu? O Ibovespa, principal índice acionário da B3, fechou o pregão desta quinta-feira acima de 171 mil pontos pela primeira vez na história, marcando um novo recorde de desempenho. O movimento foi sustentado por fluidez positiva no mercado interno, influência de dados econômicos e resultados corporativos melhores que o esperado, bem como fluxo de investidores estrangeiros. Sectores como financeiro, commodities e tecnologia lideraram os ganhos, impulsionando o índice para níveis inéditos. (Valor e Genial)
🏦 Financeiro / Serviços financeiros 22/01/26
BBDC4 | Bradesco nomeia novo CMO e promove atual líder de marketing
O que aconteceu? O Bradesco anunciou a nomeação de Renato Camargo como seu novo Chief Marketing Officer (CMO), com posse prevista para fevereiro de 2026. Camargo ocupava até então o cargo de vice-presidente de clientes da Pague Menos, com mais de 20 anos de experiência em marketing e publicidade, incluindo passagens por empresas como RecargaPay, Grupo Pão de Açúcar e Accor. A atual CMO, Nathalia Garcia, que chefiou a área de marketing do Bradesco por cerca de quatro anos, não deixará o banco: ela irá liderar uma nova unidade de negócios, com foco estratégico ainda não detalhado pela instituição. (Bradesco Press Release e Genial)
🏦 Financeiro 22/01/26
BMGB4 | BMG anuncia aumento de capital de R$ 214 milhões
O que aconteceu? O Banco BMG (BMGB4) aprovou um aumento de capital de aproximadamente R$ 214 milhões, com o objetivo de reforçar a estrutura de capital da instituição, apoiar o crescimento das operações de crédito e cumprir exigências regulatórias. O movimento deve permitir ao banco ampliar sua capacidade de concessão de crédito, expandir produtos financeiros e fortalecer a posição competitiva no segmento de bancos médios, em um ambiente de mercado que valoriza base de capital sólida e capacidade de crescimento sustentável. O objetivo é reforçar os índices de capital trazendo alguns investidores institucionais. O controlador irá acompanhar a oferta sem diluição de sua participação. ao preço de emissão de R$ 4,35 por Ação, levando-se em consideração o preço médio de fechamento dos últimos 10 dias e um deságio de 12,68%. (Comunicado Oficial BMG e Genial)
📱 Telecomunicação 22/01/26
TIMS3 | TIM Brasil anuncia acordo com American Tower para expansão de rede móvel
O que aconteceu? A TIM Brasil (TIMS3) firmou um acordo estratégico com a American Tower, uma das principais empresas globais de infraestrutura de telecomunicações, para ampliar e densificar sua rede móvel no Brasil. O acordo prevê o uso e compartilhamento de torres e infraestrutura passiva, o que deve reduzir custos de implementação, acelerar a implantação de novas antenas e capacidade 4G/5G e melhorar a qualidade do serviço para os usuários, especialmente em áreas urbanas e regiões de menor cobertura. A parceria faz parte da estratégia da TIM de expandir sua presença e competitividade no mercado de telecom, ao mesmo tempo em que otimiza investimentos em infraestrutura, com foco em capilaridade e eficiência operacional. (MoneyTimes e Genial)
