Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 11 de outubro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (10) em alta, influenciado principalmente por Vale e Petrobras. Em um dia de recuperação após a sessão de quarta-feira, as commodities voltaram a ajudar o índice e Vale e Petrobras foram destaques de alta.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (10) novamente em alta. Segundo alguns agentes, a elevação nos juros locais é resultado do mau humor do mercado com a atual política fiscal do governo. O DI Jan/25 oscilou de 11,11% para 11,12% e o DI Jan/29 foi de 12,59% para 12,62%.
Mundo: Bolsas europeias e futuros dos EUA têm leves variações, com investidores à espera dos dados de inflação ao produtor e início da temporada de balanços dos grandes bancos de Wall Street, incluindo JPMorgan e Wells Fargo.
Minério de ferro: Minério de ferro avança após negociações voláteis, à medida que investidores aguardam medidas de estímulo da China estimadas em até US$ 283 bilhões.
Petróleo: Petróleo cai e reduz parte dos ganhos de quinta-feira, quando os futuros do WTI subiram mais de 3% no aguardo de resposta de Israel ao ataque de mísseis do Irã.
Em Destaque
Carteira Recomendada de FIIs – Outubro 2024
Carteira Recomendada de Ações – Outubro 2024
BB Seguridade (BBSE3) | Prévia 3T24: Sólida retomada t/t, mas modesto avanço a/a
Economia
Por José Marcio Camargo
Dados da economia americana sugerem menos agressividade da política monetária
Os dados da economia americana continuam surpreendendo os investidores. Ontem foi divulgado o índice de preços ao consumidor do mês de setembro (CPI) e o número de pedidos de auxílio desemprego da semana encerrada em 5 de outubro.
Novos Conteúdos
CPI (set/24) Surpresa altista tanto no índice cheio como no núcleo pode levar o Fed a rever sua política de juros
Em setembro, o índice de preços ao consumidor norte-americano (CPI) veio acima do esperado (0,1% m/m, Bloomberg), registrando alta de 0,18% m/m, muito próximo da nossa projeção de 0,17% m/m. A despeito disso, a inflação acumulada em doze meses continuou em trajetória de queda, recuando cerca de 0,1 p.p. em relação ao mês imediatamente anterior, ao sair de 2,53% a/a em agosto para 2,44% a/a em setembro, superando o consenso de mercado (2,3% a/a) e a nossa projeção de 2,38% a/a.
ISA CTEEP (TRPL4) | Possível acordo com SEFAZ-SP! Alterando recomendação para COMPRAR!
O STJ suspendeu por 180 dias o trâmite processual de ação de cobrança da cia contra a Secretaria da Fazenda do estado de SP para que as partes entrem em um acordo. Achamos que o cenário é favorável a um acordo e isso deve trazer uma assimetria interessante ao papel. Estamos alterando a recomendação de TRPL4 para COMPRAR.
PMC (ago/24): Queda de 0,3% m/m, melhor do que as expectativas do mercado
Em agosto, o volume de vendas no setor varejista caiu 0,3% em relação ao mês imediatamente anterior, melhor do que a mediana de -0,6% m/m (Broadcast+). Na comparação interanual, o volume de vendas do comércio apresentou alta de 5,1% a/a. Com este resultado, o setor varejista acumulou alta de 3,7% em 12 meses e se encontra 8,5% acima do nível pré-pandemia e 0,7% abaixo do patamar mais elevado obtido em maio deste ano.
As principais notícias do dia 11/10/24
⚡ ISA CTEEP (TRPL4)
Possível acordo com SEFAZ-SP!
O que aconteceu? A empresa anunciou que o STJ suspendeu por 180 dias o trâmite processual da ação de cobrança que a companhia tem contra Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo (SEFAZ). O objetivo dessa suspensão seria fazer com que as partes alcançassem um acordo e relação a esse tema. A CTEEP cobra do estado o pagamento dado aos pensionistas da empresa admitidos até Maio/1974 pra além do teto constitucional do estado (salário do governado do estado). A empresa tem reconhecidos em seu balanço c. R$2,5 bi referentes a esses valores e desembolsa aproximadamente c. R$200 mi/ano para complementar essas aposentadorias.
Opinião Genial: Achamos o evento extremamente positivo, principalmente por se tratar de um tema que já se arrasta a décadas. Entendemos que solução para essa situação pode destravar um valor interessante de até c. R$2,5 bi para a empresa (c. 13% do seu atual valor de mercado) e reduzir seus custos em até R$200 milhões/ano.
🏥 Dasa (DASA3)
Dasa conclui venda de operações de corretagem e consultoria de seguros
O que aconteceu? A Dasa divulgou ontem (10/out) a venda de suas operações de corretagem e consultoria de seguros para os fundadores originais do Grupo Case Benefícios e Seguros, no valor de R$ 255m. De acordo com a empresa, R$ 195m serão pagos no fechamento do acordo, R$10m em 12 meses após a data do fechamento e R$50m em bônus de performance ao longo de cinco anos. A transação está alinhada com o conjunto de iniciativas operacionais e estratégias da companhia, como redução de sua alavancagem financeira e concentração dos esforços nos segmentos de diagnóstico, hospitalar e oncologia. (Dasa, Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏥 Kora Saúde (KRSA3)
Kora Saúde anuncia estudos para reperfilamento de dívida
O que aconteceu? A Kora Saúde anunciou ao mercado nessa quinta-feira que está estudando meios e tomando medidas para o reperfilamento de sua dívida. O objetivo do movimento é equalizar sua estrutura de capital e fortalecer a liquidez. Para que isso aconteça a companhia precisa obter waivers para suas obrigações estabelecidas em contratos vigentes, sujeito a aprovação de credores.
Recomendação: Sem cobertura.
Direcional (DIRR3)
Prévia operacional: Forte, continuando a história do 2T
A Direcional lancou R$ 1,44b, crescendo 21% t/t e 15% a/a, dos quais, R$ 136m dentro do programa Pode Entrar. As vendas seguiram praticamente em linha com o trimestre anterior, com uma VSO de 25% (excluindo os lançamentos do Pode Entrar), totalizando um VGV vendido de R$ 1,37b. A companhia também gerou R$ 32m de caixa, o que é um bom sinal dado que os lançamentos cresceram bastante recentemente. (Direcional e Genial)
💻 AMD (A1MD34) e Nvidia (NVDC34)
AMD lança chips de IA para competir com Blackwell da Nvidia
O que aconteceu? A AMD lançou o chip de inteligência artificial Instinct MI325X, visando competir diretamente com o novo modelo de GPU da Nvidia para data centers, o Blackwell. Com previsão de início de produção até o final de 2024, o MI325X pretende pressionar os preços da Nvidia, que atualmente domina 90% do mercado de chips de IA. A Nvidia opera com margens brutas em torno de 75%, e a crescente concorrência da AMD pode forçá-la a reduzir esses altos patamares de margem. Esse impacto potencial pode refletir na valorização das ações da Nvidia, que já subiram mais de 175% em 2024, à medida que o mercado de IA continua a expandir. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏦 Banco do Brasil (BBAS3)
BB e Cielo lançam solução de pagamentos por aproximação
O que aconteceu? O Banco do Brasil e a Cielo lançaram o “tap on phone”, solução que permite pagamentos por aproximação em celulares com tecnologia NFC. Inicialmente disponível em dispositivos Android, a ferramenta aceita cartões de débito e crédito das principais bandeiras, sendo destinada a profissionais liberais e pequenos empreendedores. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 34,00
🏦 Agibank
Agibank busca vender fatia minoritária
O que aconteceu? O Agibank contratou o Goldman Sachs para vender uma participação minoritária da empresa. O banco, focado em clientes de baixa renda e crédito consignado, já havia tentado abrir o capital, mas desistiu devido às condições de mercado. Em 2020, recebeu um aporte de R$ 400m da Vinci Partners e ainda considera um IPO. No 2T24, registrou lucro líquido de R$ 225m, com ROAE de 47,2%. (Valor e Genial)
🏦 XP (XPBR31)
XP é promovida para a categoria S2
O que aconteceu? A XP foi promovida para a categoria S2 na segmentação do sistema financeiro nacional, que vai de S1 a S5, com S1 representando as maiores instituições. A XP agora se junta a outros bancos no S2, como BNDES, Safra e Banrisul. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura.
🏦 Itaú Unibanco (ITUB4)
Renato Cunha, ex-XP, assume a divisão de soluções de investimentos
O que aconteceu? Renato Cunha, ex-XP, foi nomeado diretor da divisão de soluções de investimentos do Itaú Unibanco, substituindo Claudio Sanches, que se aposenta após quase 22 anos no banco. Cunha vem com experiências anteriores no HSBC e McKinsey. Ele será responsável pela plataforma de produtos e pelo aplicativo íon, ponto de conexão com a pessoa física. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 40,60
