Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta terça-feira, 09 de dezembro.
Prio Day: grandes destaques do dia do investidor!
O Investor Day reforçou que a PRIO entra em 2025-2026 com uma agenda operacional e financeira altamente transformacional, sustentando uma visão construtiva para a tese de longo prazo.
Resumo do dia
O mercado segue atento ao xadrez político de 2026 após a quebra do silêncio de Tarcísio de Freitas, que reafirmou lealdade a Jair Bolsonaro e declarou apoio à candidatura “irreversível” de Flávio Bolsonaro. O gesto reposiciona o bloco da direita, mas mantém a incerteza elevada — especialmente porque Tarcísio citou outros governadores como potenciais nomes da disputa. Após a forte correção de sexta, os ativos locais tiveram um pequeno alívio, embora investidores continuem focados na dinâmica da curva na véspera do Copom.
Na agenda econômica, o Tesouro oferta pós-fixados em um leilão que deve testar o humor do mercado em meio à volatilidade recente. Enquanto isso, o Congresso discute o marco temporal e o novo marco legal do Sistema de Pagamentos, adicionando ruído institucional ao ambiente. No corporativo, Klabin (KLBN11 ) aprovou R$1,1b em dividendos e bonificação de ações, reforçando a onda de proventos que sustenta remessas externas. Já o Investor Day da PRIO destacou que a companhia entra em 2025–2026 com uma agenda operacional e financeira altamente transformacional — ponto que sustenta a visão construtiva para a tese de longo prazo e mantém o papel no radar dos investidores.
Lá fora, o tom é de cautela: o mercado reduz o otimismo sobre cortes adicionais do Fed após o ajuste esperado para amanhã. Os Treasuries operam próximos das máximas de dois meses, bolsas globais andam de lado e o dólar segue estável. O JOLTS é o principal dado do dia, enquanto o petróleo avança levemente e o minério registra nova queda em Singapura.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa subiu 0,52% e fechou aos 158.187,43 pontos, em meio a um dia de maior calma no ambiente doméstico, enquanto a cautela externa pesou sobre Wall Street diante da proximidade da decisão do Federal Reserve e dos temores associados à guerra comercial americana. No Brasil, o arrefecimento momentâneo do ruído político após o enfraquecimento da pré-candidatura de Flávio Bolsonaro ajudou a aliviar o humor dos investidores e favoreceu a retomada parcial do apetite por risco, movimento sustentado também pela expectativa de cortes na Selic nas próximas reuniões do Copom.
Juros futuros: Fecharam em queda, corrigindo parte da disparada da sexta-feira, em movimento de alívio após o choque político com a candidatura de Flávio Bolsonaro, enquanto o mercado volta atenções às decisões do Fed e do Copom nesta semana.
Mundo: Bolsas operam com cautela antes da decisão do Federal Reserve, com futuros em Nova York perto da estabilidade e rendimentos dos Treasuries próximos das máximas em dois meses, enquanto MSCI Asia Pacific e MSCI Emerging Markets recuam.
Minério de ferro: Cobre recua após tocar recorde em ajuste pré-Fed e minério de ferro cai.
Petróleo: Brent tem leve alta após a maior queda em quase três semanas, com foco no balanço global de oferta antes de relatórios da AIE e Opep.
De Olho nas Aços
Destaques
Prio (PRIO3) | Prio Day: Grandes destaques do dia do investidor!
Seguimos com a recomendação de COMPRAR para PRIO3. O Investor Day reforçou que a PRIO entra em 2025-2026 com uma agenda operacional e financeira altamente transformacional, sustentando uma visão construtiva para a tese de longo prazo.
Economia
Por José Marcio Camargo
É a nova tendência ou apenas um soluço?
O anúncio divulgado pelo Senador Flávio Bolsonaro de que ele foi escolhido pelo ex-presidente Jair Bolsonaro para representar seus seguidores como candidato a presidente da República nas eleições de 2026, pegou a sociedade como um todo, assim como os investidores em geral, totalmente despreparados.
As principais notícias do dia 09/12/25
💻 Tecnologia 09/12/25
BMOB3 | Bemobi anuncia R$ 134 mi em dividendos e JCP (yield 6,1%)
O que aconteceu? A Bemobi aprovou distribuição de R$ 134 milhões em dividendos e JCP, totalizando R$ 1,59 por ação (dividend yield de 6,1%). Pagamento em 22 de dezembro, com data ex-direito a partir de 12 de dezembro. (Fato Relevante e Genial)
🏥 Saúde 09/12/2025
VVEO3 | Viveo anuncia sucessão na presidência: André Clark será o novo CEO
O que aconteceu? A Viveo comunicou que Leonardo Byrro deixará o cargo de CEO em 15 de janeiro de 2026, após oito anos na liderança, concluindo um processo de sucessão alinhado com o Conselho. André Clark Juliano, ex-Siemens Energy e com passagem por Siemens Brasil e Acciona, assumirá como novo CEO na mesma data. Byrro permanecerá na empresa durante o primeiro trimestre de 2026 para apoiar a transição e garantir continuidade estratégica. (Viveo e Genial)
🏦 Financeiro 09/12/2025
ITUB4 | Itaú compra participações na FIC e no Investcred
O que aconteceu? O Itaú firmou contratos para adquirir, no fechamento da operação, as participações de GPA e Casas Bahia na FIC e, após dois anos, também a fatia do Assaí, que seguirá como acionista minoritário indireto nesse período. O banco ainda comprará, na mesma data de fechamento, a participação do Grupo Casas Bahia no Investcred, passando a controlar integralmente a instituição. As transações dependem de aprovações do Cade e do Banco Central e, segundo a companhia, não terão impacto relevante nos resultados nem alterações imediatas para os clientes das financeiras. (Itaú e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 46,80
🏦 Financeiro 09/12/2025
SANB11 | Santander unifica corretoras e passará a oferecer criptoativos
O que aconteceu? O Santander está unificando as operações da Toro com a Santander Corretora, processo que será concluído no dia 15 e busca oferecer uma experiência integrada aos clientes. Com a mudança, a corretora ampliará sua oferta, incluindo negociação de criptoativos como bitcoin, ethereum e solana. Segundo o banco, a nova plataforma combina a força do ecossistema global do Santander com atributos digitais da Toro. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 37,90
🛢 Petróleo & Gás | 09/12/2025
Preços do Petróleo | Projeção de queda abaixo de US$60 em 2026
O que aconteceu? Analistas apontam que os preços do petróleo podem cair para menos de US$60 por barril em 2026, devido a uma combinação de fatores: I) Aumento da oferta global, com crescimento da produção nos EUA e países da OPEP+, II) Demanda mais fraca, refletindo desaceleração econômica e avanços na transição energética e III) Estoques elevados e expectativa de menor consumo no inverno do hemisfério norte. Além disso, tensões geopolíticas recentes não têm sustentado preços, indicando que o mercado está mais sensível a fundamentos do que a riscos pontuais. (Oil Price e Genial)
Opinião Genial: A perspectiva de preços mais baixos pressiona margens de produtores e pode impactar planos de investimento em exploração e desenvolvimento, especialmente em projetos de maior custo como águas profundas. Para empresas de E&P (como a Petrobras), o cenário reforça a importância de disciplina de capital e foco em ativos de alta rentabilidade (pré-sal). No entanto, a volatilidade permanece alta, e movimentos especulativos podem gerar oscilações no curto prazo.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$44
🚛 Infraestrutura 09/12/2025
MOTV3 & ECOR3| Três grupos apresentam interesse
O que aconteceu? O leilão da concessão da Rodovia Fernão Dias (BR-381), que liga São Paulo a Belo Horizonte, atraiu três grupos concorrentes. A rodovia é estratégica para o transporte de cargas e passageiros, com tráfego médio diário superior a 100 mil veículos. O contrato prevê investimentos bilionários em duplicações, melhorias de segurança e tecnologia, além da manutenção por um período de 30 anos. O modelo inclui cobrança de pedágio e metas de qualidade, seguindo padrões já aplicados em concessões federais recentes. (Valor e Genial
Opinião Genial: A disputa pela Fernão Dias confirma o apetite do setor privado por ativos rodoviários de alta demanda, reforçando a atratividade do modelo de concessões no Brasil. Para investidores, o movimento é positivo para empresas como CCR e Ecorodovias, que podem ampliar portfólio e diluir custos operacionais. No entanto, o impacto imediato depende do desfecho do leilão e das condições financeiras (CAPEX, taxa interna de retorno e reajuste tarifário). O setor segue como alternativa defensiva em infraestrutura, com fluxo de caixa previsível e indexação inflacionária.
🌲 Papel e Celulose 09/12/2025
KLBN11 | Klabin distribui R$ 1,11 bi em dividendos e anuncia bonificação
O que aconteceu? A Klabin aprovou R$ 1,11 bi em dividendos, pagos em quatro parcelas iguais ao longo de 2026, com direito para quem possuir ações em 15/12/2025. O valor corresponde a aproximadamente R$ 0,91 por unit e R$ 0,18 por ação, representando um dividend yield de 4,9%. A companhia também aprovou uma bonificação de 1% em ações (1 para cada 100), totalizando R$ 800 milhões via capitalização de reservas, com data-base em 17/12 e crédito em 22/12. (Klabin e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 23,50
🚚 Logística 09/12/25
SIMH3 | Simpar conclui venda da Ciclus Ambiental por R$ 1,09 bi
O que aconteceu? Confirmando o anúncio de agosto, a Simpar concluiu a venda de 100% da Ciclus Ambiental à Aegea, com R$ 769 milhões pagos à vista e saldo em duas parcelas de R$ 158 milhões em abril de 2026 e 2027. A transação otimiza o portfólio e reforça a disciplina de alocação de capital. (Fato Relevante, Bloomberg, InfoMoney e Genial)
