Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 19 de maio.
Na edição de hoje
A Moody’s rebaixou a perspectiva da nota de crédito dos EUA, reacendendo o debate sobre sustentabilidade fiscal global. Por aqui, o Ibovespa entregou uma semana positiva, sustentado pela fusão Marfrig–BRF e impactado pela reprecificação de Eletrobras e Banco do Brasil.
No Analisa de hoje, o radar vai para a retração na perfuração de petróleo nos EUA, venda de ativos da Motiva (ex-CCR), tensão entre Azul e Gol, e o TikTok abrindo diálogo com o governo brasileiro.
Boa leitura!
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa fechou a sexta-feira (16) com leve queda de 0,11%, aos 139.187 pontos, em um pregão marcado por fortes movimentos individuais. O principal destaque negativo foi o Banco do Brasil (BBAS3), que despencou 12,7% após divulgar resultados abaixo do esperado, pressionados por aumento da inadimplência no agro e mudanças contábeis — o que levou à perda de R$ 23b em valor de mercado. Na ponta oposta, a Marfrig (MRFG3) disparou 21,4% após anunciar a incorporação da BRF, criando uma gigante global com R$ 152b em receita. Apesar da queda no dia, o Ibovespa acumulou alta de 2% na semana, beneficiado por um cenário internacional mais favorável, com alívio nas tensões comerciais entre EUA e China.
Juros futuros: Encerraram com forte queda, com o maior impacto nos vencimentos médios, em razão dos avanços nas negociações das tarifas entre EUA e Europa, o que ajudou a aliviar possíveis efeitos das preocupações fiscais geradas pelas notícias de novos estímulos fiscais voltados a reacender a popularidade do governo. A taxa DI para janeiro de 2026 recuou de 14,813% para 14,475%, enquanto a taxa para janeiro de 2027 caiu acentuadamente para 14,01%, uma queda de 18 pontos-base. Nos vencimentos mais longos, as taxas recuaram entre 5 e 8 pontos-base.
Mundo: Futuros das bolsas de Nova York operam em leve queda, com a recuperação pós-trégua comercial perdendo força. Os rendimentos dos Treasuries caem, e os investidores voltam a atenção para a fala do presidente do Fed, Jerome Powell, às 9h40.
Minério de ferro: Cobre, alumínio e outros metais industriais também recuam, refletindo menor demanda esperada.
Petróleo: O petróleo cai pelo segundo dia seguido após Donald Trump afirmar que EUA e Irã estariam próximos de um acordo nuclear. O Brent rompeu para baixo os US$ 64 o barril, com o presidente dizendo que o Irã “concordou com os termos”, embora sem apresentar detalhes.
Em Destaque
BRF (BRFS3) | Resultado 1T25: Tri além, oferta aquém
Banco do Brasil (BBAS3) | Resultado 1T25: Nova Regra Agrava Efeitos do Agro e Frustra Expectativas
Cyrela (CYRE3) | Resultado 1T25: Nada de espetacular, mas o caixa entrou
Novos Conteúdos
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Economia
Por José Marcio Camargo
Dívida americana perde Aaa das principais agências de classificação de risco
Na última sexta feira, a agência de classificação de risco, a Moody’s, reduziu em um grau a nota de crédito da dívida do governo americana de Aaa para Aa1.
De olho nas Ações
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As principais notícias do dia 19/05/25
⛽ Petróleo & Gás
EUA | Queda nos preços do petróleo leva produtores a reduzir atividades de perfuração
O que aconteceu? Produtores de petróleo nos Estados Unidos estão diminuindo suas atividades de perfuração em resposta à queda nos preços do petróleo. Na Dakota do Norte, por exemplo, espera-se que o número de sondas ativas caia de 31 para cerca de 27 até agosto, com a possível retirada de duas das 14 equipes de fraturamento hidráulico em operação. Além disso, grandes empresas como a Diamondback Energy anunciaram cortes nos gastos e planos para reduzir o número de sondas devido aos preços baixos do petróleo e à diminuição do número de locais de perfuração de alta qualidade. (Reuters e Genial)
Opinião Genial: A retração nas atividades de perfuração nos EUA pode ter implicações significativas para o mercado global de petróleo. A redução na produção americana pode levar a uma diminuição na oferta global, o que, por sua vez, pode exercer pressão ascendente sobre os preços do petróleo. Isso pode beneficiar empresas petrolíferas com operações fora dos EUA, como a Petrobras (PETR4), que podem se beneficiar de preços mais altos do petróleo no mercado internacional. No entanto, é importante monitorar como essa dinâmica afetará o equilíbrio entre oferta e demanda global, bem como as políticas de produção de outros grandes produtores, como a OPEP+.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 48,00
🥩 Alimentos (frigoríficos)
Gripe Aviária pode ter identificação de novos casos
O que aconteceu? USDA (órgão responsável por pesquisas agrícolas nos EUA) vai restringir importações de frango e ovos para incubação do Brasil após foco de gripe aviária em granja comercial, em Montenegro, região metropolitana de Porto Alegre (RS). O Ministério da Agricultura afirmou que investiga um possível novo caso de gripe aviária localizado em uma propriedade rural utilizada para subsistência localizada num raio de 3Km da granja comercial em que a doença foi detectada em aves na quinta-feira (15 de maio). Aves vivas, aves comerciais e ovos de incubação estão proibidos; produtos avícolas processados seguem permitidos sob condições específicas. Além disso, há mais 2 casos suspeitos de gripe aviária em granjas comerciais: Aguiarnópolis (TO) e Ipumirim (SC), segundo Adapec e Ministério da Agricultura. Embarques para países como China também podem ficar suspensos por 60 dias (Valor e Genial).
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 19,50
🚗 Concessões
CCRO3 | Motiva (ex-CCR) contrata assessorias para avaliar venda de ativos aeroportuários
O que aconteceu? A Motiva Infraestrutura de Mobilidade (antiga CCR) anunciou a contratação do Lazard e do Itaú Unibanco como assessores financeiros para conduzir um processo competitivo visando avaliar uma possível transação envolvendo seus ativos aeroportuários. Essa iniciativa faz parte da estratégia da companhia de explorar alternativas de reciclagem de capital. A decisão foi comunicada por meio de Fato Relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em 19 de maio de 2025. (Valor Econômico e Genial)
Opinião Genial: A movimentação da Motiva para avaliar a venda de seus ativos aeroportuários sinaliza uma estratégia de foco e otimização de portfólio. A potencial alienação desses ativos pode liberar capital significativo, permitindo à companhia investir em áreas estratégicas ou reduzir seu endividamento. Essa iniciativa pode ser vista positivamente pelo mercado, refletindo uma gestão proativa e alinhada com a criação de valor para os acionistas. No entanto, o impacto efetivo nas ações dependerá dos termos da transação e da destinação dos recursos obtidos.
Recomendação: –
Preço-alvo: R$ –
💻 Tecnologia
TikTok | TikTok se oferece para discutir operações no Brasil com governo
O que aconteceu? Após preocupações expressas por Lula e Janja sobre o impacto do TikTok em crianças e mulheres, a plataforma chinesa se dispôs a dialogar com o governo brasileiro. Um e-mail foi enviado ao ministro Mauro Vieira, sinalizando abertura para discutir regulamentações. A iniciativa é vista como positiva pelo governo, marcando o TikTok como a primeira rede social a propor diálogo proativo. (Valor e Genial)
✈️ Aviação
AZUL4 | Crise financeira coloca em xeque possível união com a Gol
O que aconteceu? A crise financeira enfrentada pela Azul está gerando dúvidas sobre a viabilidade de uma possível fusão com a Gol. A Azul encerrou o primeiro trimestre de 2025 com caixa e equivalentes de R$ 655 milhões, uma queda de 51% em relação ao mesmo período do ano anterior. A expectativa do mercado é que a companhia entre com pedido de recuperação judicial nos EUA. (Valor)
Opinião Genial: A deterioração da situação financeira da Azul levanta preocupações sobre a concretização de uma fusão com a Gol. Na nossa visão, ó momento atual da companhia deve atrasar as negociações entre as duas companhias, podendo até mesmo inviabilizar a combinação de negócios.
💻 Tecnologia
NVDC34 | CEO da Nvidia nega desvio de chips de IA para a China
O que aconteceu? Jensen Huang, CEO da Nvidia, afirmou que não há evidências de que chips de IA da empresa estejam sendo desviados para a China, apesar das restrições dos EUA. Segundo ele, os sistemas são grandes e difíceis de contrabandear, e os clientes seguem as regras de exportação. Huang reiterou a importância do mercado chinês, que representou 13% da receita da Nvidia no último ano fiscal. (Valor e Genial)
