Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 13 de novembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de terça-feira (12) em leve baixa, influenciado negativamente pelas expectativas do corte de gastos. Entre os ativos, Vale foi a principal contribuição negativa, enquanto Petrobras e Localiza foram vetores positivos no dia.
Juros futuros: Encerraram o pregão da terça-feira (12) em forte alta. Segundo alguns agentes, o movimento ainda é resultado da incerteza do mercado sobre a política fiscal no Brasil. O DI Jan/26 oscilou de 13,16% para 13,18% e o DI Jan/31 foi de 12,85% para 13,01%.
Mundo: Bolsas europeias e futuros de Nova York operam sem tendência clara antes de dado de inflação dos EUA, à medida que aumentam as expectativas de que as tarifas propostas pelo presidente eleito Donald Trump possam reacender os aumentos de preços.
Minério de ferro: Cobre reverte alta registrada mais cedo e minério de ferro opera de lado em Singapura depois de três quedas seguidas.
Petróleo: Petróleo sobe após baixas que levaram o barril a perto do seu menor nível neste mês, com a perspectiva do mercado em foco depois que a Opep cortou as projeções de demanda diante da desaceleração da China.
Em Destaque
JBS (JBSS3) |Prévia 3T24: Carne quente hoje, mas pode esfriar amanhã
Sabesp (SBSP3) | Resultado 3T24: A espera das grandes novidades!
Porto (PSSA3) | Resultado 3T24: Lucro Surpreende, ROE Ganha Força, Auto Desacelera
Economia
Por José Marcio Camargo
Rápido ou devagar
Ontem foi divulgada a ata da reunião de novembro do Copom. Nesse sentido, o documento trouxe consigo maiores esclarecimentos em relação à decisão de acelerar o ritmo de aperto monetário de 0,25 p.p. para 0,5 p.p. naquela reunião.
Novos Conteúdos
IRB Re (IRBR3) | Resultado 3T24: Lucro Aumenta com Normalização de Comissões e Controle de Sinistralidade
O IRB apresentou resultados acima das expectativas para o 3T24, com o lucro líquido alcançando R$ 116 m — 27,5% acima do consenso e 10,5% acima de nossas estimativas. Esse valor representou uma sólida expansão de +77,8% t/t e +143,0% a/a. A rentabilidade (ROE) aumentou +4,6pp t/t e +6,2pp a/a, atingindo ainda modestos 10,8%.
CSN (CSNA3) & CMIN (CMIN3) | Resultado 3T24: Mineração negativa, mas avanços estão ocorrendo
A companhia enfrentou dificuldades no segmento de mineração (CMIN), em função da contração na curva 62% Fe (-11% t/t), enquanto a demanda por aço no mercado doméstico e o avanço da divisão de cimentos representam pontos de alívio parcial no consolidado da companhia. Como a CMIN ainda possui muita influência no resultado da CSN holding, os números contraíram, marcando um trimestre difícil, conforme o antecipado…
Banrisul (BRSR6) | Resultado 3T24: Avanços Modestos e Lucro Abaixo das Expectativas
O lucro líquido do 3T24 foi de R$ 197,3 milhões (-20,2% t/t e +54,8% a/a). O lucro aquém da nossa estimativa de R$ 246 milhões, principalmente devido ao crescimento mais lento das receitas e ao aumento das despesas administrativas. A rentabilidade permanece baixa, com um ROE ajustado de apenas 7,8% (-2,1 pp t/t e +2,5pp a/a).
Localiza (RENT3) | Resultado 3T24: Retomando o ritmo de formador de preços!
Confirmando nossas expectativas, a Localiza divulgou resultados positivos no 3T24. Embora os números tenham ficado muito próximos das nossas estimativas, superaram o consenso de mercado. No trimestre, a receita líquida ficou 6,3% acima do consenso, o EBITDA superou em 12,6% e o lucro líquido ultrapassou as expectativas em 24%…
Confira outros relatórios
SLC Agrícola (SLCE3) | Resultado 3T24: Suporte feito de algodão
Vamos (VAMO3) | Resultado 3T24: Longe do melhor momento…
Banrisul (BRSR6) | Resultado 3T24: Avanços Modestos e Lucro Abaixo das Expectativas
Azul (AZUL4) | Prévia 3T24: Pagando a conta de terceiros
Cury (CURY3) | Resultado 3T24: Quatro anos entregando
Hapvida (HAPV3) | Resultado 3T24: sinistralidade melhora novamente!
As principais notícias do dia 13/11/24
🏦 B3 (B3SA3)
Dados Operacionais out/24: ADTV fraco, mas bom desempenho em Renda fixa
O que aconteceu? Em outubro de 2024, a B3 voltou a apresentar um desempenho de volumes aquém. No mês, o ADTV (volume médio de negociação diário) apresentou retração de -3,9% a/a e -3,1% m/m, que totalizou R$ 22,3b. As novas emissões de renda fixa, por outro lado, tiveram um desempenho mais positivo, alcançando R$ 1,76t (+17,2% a/a e +10,9% m/m). Por fim, o número de Investidores (CPFs Individuais) atingiu 5,23m (+6,9% a/a e +0,3% m/m). (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo:R$ 14,00
🏦 Stone (STOC31)
Resultado 3T24
O que aconteceu? A StoneCo reportou um lucro líquido ajustado de R$742,5m (+35% a/a) e ROE de 21,8%. O take rate foi recorde de 2,58% em MSMB, com a carteira de crédito atingindo R$923m, cumprindo o guidance anual. O TPV de MSMB cresceu 23% a/a YTD, com destaque para PIX QR Code. No segmento de software, o volume de CTPV com clientes de software foi de R$5,8b, com margem EBITDA ajustada acima de 18%. As despesas administrativas recuaram 7% a/a YTD, e a margem pré-impostos ajustada aumentou 150bps, para 21,8%. (Stone e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏡 Allos (ALOS3)
O que aconteceu? A Allos anunciou a venda do Shopping Rio Anil por R$ 186m, sendo boa parte do preço pago à vista (R$ 177m) e o restante em aproximadamente 7 meses. Calculamos um cap rate de 9,7% considerando o resultado do shopping dos últimos 12 meses, bem acima do cap de 7,5% da última venda anunciada para a XP Malls. Mesmo com um cap mais elevado para esta venda, acreditamos que a venda é positiva dado o nível de desconto das ações de Allos na bolsa. (Allos e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 32,00
🛒 Vivara (VIVA3)
Vivara nomeia novo CEO
O que aconteceu? A Vivara anunciou a nomeação de Ícaro Borrello como seu novo CEO, substituindo Otávio Lyra, que deixa a companhia após uma breve passagem pelo cargo. Ícaro, que assumiu a posição de COO no início deste ano, tem liderado transformações operacionais, focadas na otimização de custos e melhoria da rentabilidade. Com experiência na Alvarez & Marsal, Carrefour e Walmart, ele busca modernizar a experiência do cliente e expandir a operação da Vivara, incluindo a abertura de lojas internacionais, como a recente inauguração no Panamá. (Vivara e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
📚 Ânima Educação (ANIM3)
Inspirali compra Eu Médico Residente
O que aconteceu? A Ânima Educação anunciou que, por meio de sua subsidiária de ensino médico, exercerá o direito de compra de 100% da Eu Médico Residente (EMR) por R$ 38 milhões. O objetivo da aquisição é fortalecer a estratégia de educação médica continuada da Inspirali. A transação, que será formalizada em 2 de dezembro, inclui um pagamento inicial de R$ 15 milhões, seguido por parcelas anuais de R$ 3,33 milhões até 2027, além de aportes de R$ 13 milhões na EMR. O acordo prevê também um pagamento adicional variável, vinculado ao desempenho da empresa. (Ânima e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛫 GOL (GOLL4)
Resultado 3T24
O que aconteceu? Gol 3T com prejuízo líquido de R$830 mi, redução de 36% a/a. Receita operacional líquida de R$4,96 bi, crescimento de 6,3% a/a. Taxa de ocupação de 83,3% vs. 83,7% a/a. PRASK em R$0,387, queda de 1,6% a/a. Ebitda de R$491 mi, recuo de 61% a/a, com margem de 9,9%. Yield por passageiro em R$0,465, queda de 1% a/a. (GOL e Genial)
Recomendação: Vender
Preço alvo: R$ 1,00
🚚 Simpar (SIMH3)
Resultado em linha com esperado
O que aconteceu? Simpar 3T com ebitda ajustado de R$2,72 bi, alta de 30% a/a, em linha com a estimativa. Lucro líquido de R$125 mi, revertendo prejuízo de R$110,6 mi a/a. Receita líquida de R$10,87 bi, crescimento de 31% a/a, acima da previsão de R$10,59 bi. Ebitda total de R$2,71 bi, com margem de 32,1% vs. 31,2% a/a. (Simpar e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço alvo: R$ 12,40
