Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: B3 (B3SA3), Cyrela (CYRE3), Nubank (ROXO34), Moura Dubeux (MDNE3), Petrobras (PETR4), TSMC (TSMC34), Boeing (BOEI34) e HSBC (H1SB34).

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Fechou o pregão de terça-feira em alta, alcançando o maior nível do índice desde o final de fevereiro. Os grandes bancos e Petrobras foram os destaques positivos do dia, impulsionando o Ibovespa na última sessão. 

Juros futuros: Encerraram o pregão da terça-feira (9) em queda, devido a retirada de prêmios de risco da curva de juros norte-americana, ainda na expectativa da divulgação dos dados de inflação. O DI jan/25 oscilou para 9,97% e de jan/29 foi para 10,92%. 

Mundo: Futuros dos índices em Nova York operam de lado e bolsas europeias avançam com setor de tecnologia em destaque antes de dado de inflação ao consumidor dos EUA.

Minério de ferro: Minério de ferro tem baixa leve, mas se mantém perto da máxima em duas semanas após ganho de 10% alimentado por apostas de que a recente crise foi exagerada dadas as perspectivas na China.

Petróleo: Petróleo opera perto da estabilidade após perdas consecutivas com relatório da indústria que apontou aumento nos estoques dos EUA.

Em Destaque

C&A (CEAB3) | Investor Day: O próximo salto de crescimento. Novas estimativas!

Panvel (PNVL3) | Reunião com CFO: Mais um ano positivo a frente

Estratégia em Ação – Abril de 2024

Economia
Por José Marcio Camargo

No início desta semana, a Secretária do Tesouro dos Estados Unidos, Janet Yellen, em visita à China, fez uma declaração reclamando do “ímpeto manufatureiro de Pequim” que, segundo ela, está gerando uma onda de produtos chineses que poderá “sobrecarregar” a indústria americana. Ao mesmo tempo, sugeriu que o governo chinês deveria redefinir suas políticas de tal forma a direcionar a produção industrial para o mercado interno, via aumento do consumo.

Novos Conteúdos

Ações

Prio (PRIO3) | Dados de Produção Mar/24 

Petrorecôncavo (RECV3) | Certificação de Reservas 2023 & Perspectivas para 2024! 

Frigoríficos
Cade pode adiar a aprovação da transação entre Minerva e Marfrig
O CADE considerou a aquisição pela Minerva, de 11 plantas de abate da Marfrig no Brasil, como um ato de concentração “complexo”. A decisão permite uma extensão do prazo de análise de 240 para 330 dias, o que pode empurrar a decisão final para 14 de dezembro. A demora na aprovação levaria a uma correção pelo CDI do valor acordado (+ R$500m só de ajuste). Há especulações sobre possíveis “remédios” impostos pelo CADE, mas ainda não se vislumbra uma reprovação. Nossa visão é que, caso a aprovação ultrapasse o 2T24, poderíamos retirar nosso voto de confiança e rebaixar o rating de Minerva, uma vez que a postergação espreme a janela de tempo que a companhia terá para aproveitar o ciclo do gado positivo no Brasil à frente desses ativos. (Cade e Genial) 

Agrícolas
El Niño deve causar uma queda de 10% na safra de grãos de GO
Segundo o secretário de Agricultura de Goiás, Pedro Rezende, em evento promovido pela Cooperativa Agroindustrial dos Produtores Rurais do Sudoeste Goiano (Comigo), o El Niño deve prejudicar a safra 2023/24 em Goiás, levando a uma queda média de 10% na produção de grãos, que na safra passada foi de 33m de toneladas. A produtividade estimada é de ~50 sacas/ha. (Valor e Genial)

Frigoríficos
Coreia do Sul autoriza o Brasil a exportar farinhas e gorduras de aves
A Coreia do Sul habilitou ontem o Brasil para a exportação de farinhas e gorduras de aves brasileiras ao país asiático, segundo o Ministério da Agricultura. A habilitação é válida para todas as empresas nacionais do setor. Esta autorização permite que o Brasil exporte esses subprodutos para a produção de rações na Coreia do Sul, mercado exigente e balizador para a região da Ásia. (Valor e Genial)

B3
Decisão desfavorável do CARF em R$ 5,4b  
A câmara baixa do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (CARF) decidiu de forma desfavorável ao auto de infração da Receita Federal, que diz respeito a amortização do Ágio da incorporação das ações da Bovespa Holding S.A em 2014, 2015 e 2016. O valor do processo atualizado corresponde a R$ 5,4b, dos quais a companhia ainda não realizou nenhuma provisão. A B3 deve apresentar um recurso a câmera superior do CARF, fazendo com que o processo seja continuado nos próximos anos. (B3 e Genial)

Nubank
Superapp?
Entre os dias 09/abr e 06/mai, o Nubank unificará as funcionalidades da plataforma Nuinvest no aplicativo principal da fintech, seguindo a estratégia de criar uma “money platform”. Guilherme Espallargss, atual general manager da área de investimentos do Nubank, entende que o processo será importa para o aumento do mix alta-renda dentre os clientes da companhia. (Broadcast e Genial)

Cyrela
Prévia operacional
Nossa visão: positivo. A Cyrela lançou R$ 1,2b no 1T24, crescendo 37% a/a. As vendas acompanharam esta movimentação, totalizando R$ 1,6b (+43% a/a e -14% t/t), mantendo uma VSO trimestral boa de 18% (%co) e a tradicional VSO de lançamentos absurdamente alta de 53%. Os números foram fortes para um primeiro trimestre, apesar das quedas t/t, que são naturais para o setor. Continuando neste ritmo e seguindo a sazonalidade do ano, devemos ver as vendas da Cyrela crescendo mais próximo 15% no ano. (Cyrela e Genial)

Moura Dubeux
Prévia operacional
Nossa visão: positivo. A Moura Dubeux lançou R$ 347m (+39% a/a), em uma dinâmica similar à Cyrela. As vendas acompanharam: R$ 372m (+14% a/a e -6% t/t), de forma a manter a VSO em um patamar confortável de 17%. A queima de caixa foi de R$ 70m, que é razoável dado o momento, com muitos projetos em obra e muitos próximos à entrega. Os números do trimestre fortalecem a narrativa de que 2024 deve ser mais forte que o ano anterior, com expectativa da companhia de lançar entre R$ 1,8-2,2b no ano. (Moura Dubeux, Reuters e Genial)

Petrobras
Nova descoberta!
A empresa anunciou descoberta de petróleo em águas ultra profundas na bacia Potiguar em uma profundidade de 2,2km entre os estados do Ceará e Rio Grande do Norte, região que vem sendo chamada de Margem Equatorial. O evento é positivo para o case tendo em visto o grande potencial da área. Entretanto vale mencionar que os volumes comerciais ainda não foram divulgados.

TSMC
TSMC recebe subsídio de US$6,6b para nova fábrica nos EUA
A TSMC, principal fabricante mundial de chips, vai receber até US$6,6b em apoio do governo dos Estados Unidos, para auxiliar na construção de um complexo de fábricas no Arizona. Além disso, a empresa taiwanesa planeja investir mais de US$65b no complexo, cuja construção teve início em 2021. (Valor e Genial)

Boeing
Entregas de aeronaves em queda
A Boeing entregou 83 aviões em março, uma queda de 36% a/a. O menor volume deve ser sentido no resultado do 1T24. O recuo nas entregas era esperado devido a recente explosão de um plugue na porta de emergência de um jato 737 MAX 9 da Alaska Air em janeiro, o que levou a maior supervisão da FAA. Isso intensifica a situação delicada do mercado global de aeronaves, com as aéreas enfrentando restrição na oferta de assentos e dificuldade na expansão ou renovação de frota. (Broadcast e Genial)

HSBC
Venda da operação da Argentina
O HSBC se juntou ao grupo de bancos que venderam sua operação na Argentina, como o Itaú em 2023. No país, o banco atuava no segmento de operações bancárias, gestão de ativos e seguros. O grupo financeiro privado argentino Galicia concluiu a compra por US$ 550m. (Broadcast e Genial)