Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Gafisa (GFSA3), Minerva (BEEF3), BrasilAgro (AGRO3), Caixa Seguridade (CXSE3), BB Seguridade (BBSE3) e Natura (NTCO3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a segunda-feira em queda de –0,04%, alcançando os 112,2k. Os índices pelo mundo refletiram a expectativa da reunião do comitê de política monetária americano, o Fomc, que acontece essa semana. Para o principal índice da bolsa brasileira o cenário não foi diferente, com os investidores criando expectativas sobre a reunião do Copom que acontecerá nessa quarta-feira. Assim sendo, tivemos um dia com abertura da curva futura de juros, influenciando negativamente os ativos de risco brasileiros.
Novos relatórios
Renda Fixa | Possível mudança na meta de inflação assusta o mercado
O que aconteceu no mercado?
NTCO3
Aesop avaliada em US$ 2b
Segundo a Bloomberg, as empresas LVMH, L´Oréal e Shiseido estariam avaliando uma compra de participação na Aesop, levando o valuation da marca de luxo da Natura&Co para US$ 2b. Com um mercado desafiador para IPO, a Natura passou a avaliar a venda de participação na Aesop como alternativa para destravar valor, sendo uma opção mais viável no curto prazo e que aliviaria o endividamento da empresa. (Bloomberg e Genial)
BBSE3
Fechando o ano com chave de ouro
A BB Seguridade divulgou os dados referente ao mês de dez/22, demonstrando a continuidade do robusto resultado dos meses anteriores, portanto, estimamos um forte 4T22. No mês de dezembro, BB Seg ganhou market share em todos os segmentos: seguro, previdência e capitalização. Em 2022, os prêmios do segmento rural da BBSE cresceram +51,8% a/a e o prestamista +26,3% a/a, ambos acima do mercado. Já o setor de previdência, a BBSE cresceu suas contribuições em +15,7% a/a em 2022, também acima do mercado (ex-BBSE), que terminou o ano em 8,6% a/a de crescimento. Na capitalização, BBSE permaneceu com a arrecadação elevada de +38,0% a/a em 2022. (BB Seguridade e Genial)
CXSE3
Dados fortes para o último mês do ano
A Caixa Seguridade divulgou os dados da Susep referente ao mês de dez/22, sendo destaque as reservas de Previdência que apresentaram um crescimento de +21,8% a/a em relação a dez/21, atingindo o montante de R$ 133,8b em 2022, mas com redução de –2,8% nas contribuições acumuladas. Já a capitalização cresceu +3,0% a/a em Dez/22. Do lado dos prêmios emitidos, o Habitacional cresceu +8,3% a/a e o Residencial em +1,7% a/a no mês de dezembro de 2022. Por fim, a sinistralidade aumentou em +10,6pp a/a, sendo impactada pela revisão do modelo de provisão no ramo Habitacional. (Caixa Seguridade e Genial)
AGRO3
Grãos puxam valorização de terras agrícolas
As terras agricultáveis acumulam alta de 127,3% nos últimos três anos, atingindo hoje um preço médio de R$ 53,3k por hectare. A alta dos grãos e o aumento do investimento no setor foram as principais causas para essa valorização. Para 2023, a tendência é esperada uma acomodação no preço das terras, porém ainda bem acima da média histórica, apresentando uma oportunidade para empresas como a BrasilAgro que possui um foco imobiliário. (Valor e Genial)
BEEF3
Aquisição da BPU Meat
A Minerva anunciou a aquisição da BPU Meat por US$ 40 milhões. Com essa aquisição, a Minerva atinge capacidade de abate de 3.700 cabeças/dias, passando a ser o líder de produção de carne bovina no Uruguai. (Bloomberg e Genial)
GFSA3
Troca de executivos
Sheyla Resende assume como nova CEO da Gafisa no lugar de Henrique Blecher, que parte para novos desafios. Além de Blecher, o CFO Gustavo Nunes também sai da empresa. Luiz Ortiz assume o cargo de vice-presidente de Negócios. (Broadcast e Genial)
De olho na economia
Uma semana intensa
Uma semana intensa, tanto do ponto de vista econômico quanto do ponto de vista político. Do ponto de vista econômico, além da reunião do COPOM que vai decidir sobre a taxa de juros no Brasil, teremos decisões sobre taxas de juros nos dois bancos centrais mais importantes do mundo, o Federal Reserve (Fed), banco central americano e o BCE, banco central europeu, além do Banco da Inglaterra (BoE).
As expectativas apontam para um aumento da taxa de juros nos Estados Unidos em 0,25 pontos de porcentagem, uma desaceleração em relação à última decisão do Fed, de 0,5 p.p., aumento da taxa de juros pelo BCE e do BoE de 0,5 p.p., repetindo as decisões das reuniões anteriores. No Brasil, a expectativa é de manutenção da taxa SELIC em 13,75%.
No comunicado que se segue à reunião, o Banco Central do Brasil deverá mostrar preocupação com a evolução das expectativas para a inflação que já estão acima da meta para a inflação até 2026 e com o caráter cada vez mais expansionista da política fiscal do novo governo, fatores que estão gerando aumento nas projeções para a inflação e a SELIC no futuro.
Na questão política, teremos a eleição dos Presidentes da Câmara dos Deputados e do Senado Federal. O atual presidente da Câmara, Deputado Artur Lira, é considerado franco favorito para reeleição, com apoio do governo e da oposição. Já a eleição no Senado parece mais acirrada. O Senador Rodrigo Pacheco busca a reeleição e é considerado favorito. Porém, o Senador eleito Rogério Marinho, candidato da oposição ao governo e apoiado pelo ex-presidente Bolsonaro, tem feito uma campanha baseada na necessidade de restabelecer o protagonismo do Senado e a independência entre os poderes. O que tem, aparentemente, sensibilizado seus pares e, para muitos analistas, tornado o resultado da eleição difícil de prever.
A possibilidade de vitória de Rogério Marinho, apesar do favoritismo do senador Rodrigo Pacheco, preocupa o governo.
Renda Fixa
Após os dados do boletim Focus, que aumentou as expectativas para o IPCA de 2025 em 6 bps, a curva de juros local encerrou o dia mais “flat”, com os vencimentos dos DIs curtos operando em leve alta, e os longos em queda.
Agora, é aguardar as decisões e comunicados do FED e do Banco Central amanhã, para tentar traçar os próximos caminhos da taxa básica de juros.
Cripto
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