Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 09 de janeiro.
Rio Tinto e Glencore retomam conversas sobre possível megafusão
Rio Tinto e a Glencore retomaram discussões preliminares sobre uma possível megafusão que poderia criar a maior mineradora do mundo, com market cap de US$260b.
Resumo do dia
O mercado acorda com o IPCA de dezembro no centro das atenções, dado-chave para calibrar as apostas sobre o início do ciclo de cortes da Selic, hoje concentradas em março. A inflação deve acelerar no mês por fatores sazonais, como alimentos e passagens aéreas, mas desacelerar no acumulado em 12 meses, fechando 2025 dentro do intervalo da meta. Na véspera, a curva de juros teve comportamento misto após leilão do Tesouro e influência dos yields externos, reforçando um ambiente de espera por confirmação dos dados antes de ajustes mais firmes nas posições.
No exterior, o tom é de cautela antes do payroll dos EUA, com dólar e rendimentos dos Treasuries em leve alta e investidores evitando movimentos direcionais. Bolsas globais operam próximas da estabilidade, enquanto commodities ganham tração: petróleo avança moderadamente em meio aos riscos geopolíticos envolvendo Irã e Venezuela, e metais básicos sobem com maior apetite por ativos reais. A expectativa também recai sobre uma possível decisão da Suprema Corte americana sobre tarifas, que adiciona mais uma camada de incerteza ao cenário global.
No plano político, Lula intensifica conversas com líderes do México, Canadá e Colômbia em busca de uma solução negociada para a Venezuela, sinalizando atuação diplomática mais ativa. No noticiário corporativo, o reconhecimento do processo de liquidação do Banco Master pela Justiça dos EUA chama atenção, assim como a mudança no comando financeiro do GPA e o rebaixamento da Vale pelo Safra. Com inflação sob controle, política em ebulição e o exterior em compasso de espera, o dia tende a ser decisivo para definir o tom dos ativos no curto prazo.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa avançou 0,59% nesta quinta-feira, encerrando aos 162.936,48 pontos, em um pregão marcado por ganhos moderados sustentados principalmente pelo desempenho das commodities e por um compasso de espera antes da divulgação de dados relevantes no Brasil e nos Estados Unidos. No radar macro, os investidores aguardam para a sexta-feira a divulgação do IPCA de dezembro e do fechamento de 2025 no Brasil, além do payroll nos EUA, primeiro relatório completo do mercado de trabalho após atrasos causados pela paralisação do governo americano, dado que pode influenciar as expectativas para o ritmo de cortes de juros ao longo de 2026.
Juros futuros: Recuaram na ponta longa após o Tesouro vender integralmente o lote de NTN-F, em leilão bem recebido pelo mercado, enquanto as taxas curtas ficaram pressionadas em linha com a alta dos yields das Treasuries antes do payroll.
Mundo: Mercados internacionais apresentam comportamento misto, com índice dólar e yields dos Treasuries em alta enquanto bolsas europeias sobem moderadamente. Movimentos refletem cautela dos investidores antes da divulgação do payroll americano e possível decisão judicial sobre tarifas, além de expectativas positivas com gastos sustentados em inteligência artificial.
Minério de ferro: Minério de ferro registra alta leve, acompanhando movimento generalizado de metais básicos como cobre, alumínio e níquel. Valorização impulsionada por expectativas de aperto na oferta global e renovado apetite dos investidores por commodities metálicas em contexto de perspectivas econômicas.
Petróleo: Brent apresenta alta leve sustentada por tensões geopolíticas crescentes envolvendo Irã e movimentações estratégicas dos Estados Unidos na Venezuela. Mercado reage às ameaças de Trump contra o Irã e esforços americanos para ampliar controle sobre exportações e reconstrução do setor energético venezuelano.
De Olho nas Ações
Destaques
Energia | Privatiza que melhora (?) – 30 anos das privatizações de energia no Brasil!
Conclusão: sim, privatiza que melhora. Em nossa interpretação, sob a ótica de dados históricos, a privatização dos serviços de distribuição de energia elétrica foram beféficas do ponto de vista da universalização dos serviços, melhora secular na qualidade serviço e modicidade tarifária.
Economia
Por José Marcio Camargo
Dados divulgados hoje não devem mudar expectativas dos investidores.
A expectativa na véspera da divulgação do IPCA no Brasil e dos dados do mercado de trabalho nos Estados Unidos, o payroll, fizeram com que os preços dos ativos financeiros no Brasil ontem (taxas de juros, IBOVESPA e taxa de câmbio) tivessem um comportamento relativamente tranquilos.
⌕ Leia o relatório completo aqui.
As principais notícias do dia 09/01/25
🏭 Mineração e Siderurgia
Rio Tinto e Glencore retomam conversas sobre possível megafusão
O que aconteceu? A Rio Tinto e a Glencore retomaram discussões preliminares sobre uma possível megafusão que poderia criar a maior mineradora do mundo, com market cap de US$260b. As conversas ocorrem quase um ano após o fracasso das negociações anteriores e ainda estão em estágio inicial, sem garantia de conclusão. Pelo desenho atual, a Rio Tinto, maior das duas, incorporaria a Glencore, possivelmente por meio de uma troca de ações envolvendo parte ou a totalidade dos ativos. O renewed interesse é impulsionado principalmente pelo cobre, mineral-chave para a transição energética, em um contexto de déficits estruturais e preços recordes.
Segundo o Financial Times, ainda há incerteza quanto à inclusão dos negócios de trading e dos ativos de carvão da Glencore — ponto sensível dado que a Rio Tinto deixou o carvão em 2018. Desde o colapso das conversas anteriores, a Glencore reorganizou seu portfólio de carvão e reforçou sua exposição ao cobre, enquanto a Rio Tinto passou por transição na gestão e segue revisando portfólio e estrutura de custos. Pelas regras de takeover do Reino Unido, a Rio Tinto tem até 5/Fev para formalizar uma oferta ou se retirar publicamente da transação (Financial Times e Genial).
🏦 Financeiro
Banco Master | Justiça dos EUA reconhece liquidação e bloqueia ativos
O que aconteceu? Juiz federal da Flórida reconheceu o processo de liquidação extrajudicial do Banco Master, rejeitando objeções da defesa de Daniel Vorcaro, e determinou bloqueio automático de bens do grupo nos EUA. Decisão dá plena força ao processo brasileiro, apesar de argumentos sobre inspeção do TCU e possível reversão. (Valor Econômico e Genial)
⛽ Óleo & Gás | Protestos no Irã e mercado de petróleo
O que aconteceu? O Irã enfrenta uma onda de protestos internos que alguns analistas comparam à queda do Muro de Berlim, sugerindo um possível ponto de inflexão político. A instabilidade pode afetar a governança do país e gerar incertezas sobre sua capacidade de manter exportações de petróleo, dado que o Irã é um player relevante na OPEP. (Infomoney e Genial)
Opinião Genial: Esse cenário adiciona volatilidade ao mercado global de petróleo. Caso os protestos evoluam para mudanças estruturais ou conflitos internos, há risco de interrupção na oferta iraniana, o que tende a sustentar preços do Brent no curto prazo. Entendemos que esse evento pode ser positivo no curto prazo devido aos riscos de interrupção da oferta, mas entendemos que caso o regime venha a mudar no Irã ele viria a somar ao caso da Venezuela: um país com uma grande reserva e com muitas sanções que pode voltar a ser um player relevante – e contribuir para queda estrutural no preço do petróleo.
🥩 Alimentos
NSLR34 | Recall global ameaça US$ 1,3 bi em vendas e reputação de marcas infantis da Nestlé
O que aconteceu? A Nestlé anunciou recall mundial de lotes de produtos de nutrição infantil (marcas NAN, BEBA, Gigoz, SMA e Alfamino) devido a possível contaminação com cereulide, toxina que pode causar náuseas e vômitos. O incidente pode resultar em perdas de até 1,2 bilhão de francos suíços (cerca de US$ 1,3 bilhão) em vendas, além de danos reputacionais significativos (fonte: Financial Times via Valor Econômico e Genial).
🏗️ Imobiliário
BXBR39 | Blackstone cai até 9% após Trump anunciar plano para barrar investidores institucionais em residências nos EUA
O que aconteceu? As ações da Blackstone despencaram até mais de 9% intraday (fechando em -5,6%), após o presidente Trump anunciar medidas imediatas para proibir grandes investidores institucionais (como private equity) de comprar mais single-family homes e apartamentos para aluguel, alegando que “pessoas moram em casas, não corporações”. A proposta visa melhorar acessibilidade à moradia, com detalhes a serem apresentados em Davos; afetou também Invitation Homes (-6%) e Apollo (-5,5%). Blackstone é uma das maiores proprietárias de residências nos EUA (mais de 230 mil unidades multifamily/single-family rentals) (fonte: Brazil Journal e Genial).
🪙 Criptomoedas
B3SA3/BITH11 | B3 amplia horário de negociação de contratos futuros de ouro e criptoativos para 12 horas diárias
O que aconteceu? A B3 anunciou a extensão do horário de negociação de contratos futuros de ouro, Bitcoin, Ethereum e Solana em duas etapas: a partir de 9 de março de 2026, das 8h às 18h30; e a partir de 20 de abril, das 8h às 20h (12 horas diárias, de segunda a sexta). Atualmente, esses ativos são negociados das 10h às 18h. A mudança atende demanda por maior flexibilidade em meio à volatilidade das criptos e alta do ouro (+65% em 2025); ETFs de cripto mantêm horário normal (fonte: Folha de S.Paulo e Genial).
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 / CMIN3 | Estoques de minério de ferro nos portos chineses sobem para 153,9 mi t, maior nível desde abr/22
O que aconteceu? Os estoques de minério de ferro nos portos da China atingiram 153,9 milhões de toneladas, o maior patamar desde abril de 2022, após a sexta semana consecutiva de alta. No último mês, o aumento foi de 7%, a maior variação mensal desde 2010, refletindo maior chegada de cargueiros e demanda ainda moderada por parte das siderúrgicas chinesas (fonte: SteelHome via comunicados de mercado e Genial).
🛒 Varejo
PCAR3 | Mudanças na alta cúpula: Rafael Russowsky renuncia a VP Financeiro e RI
O que aconteceu? Rafael Russowsky renunciou aos cargos de Vice-Presidente Financeiro e Diretor de Relações com Investidores do Grupo Pão de Açúcar (PCAR3). Alexandre Santoro, atual CEO, assumirá interinamente a área financeira (acumulando funções). Rodrigo Manso entra como novo Diretor de Relações com Investidores. Joaquim Sousa também deixou a diretoria estatutária. As mudanças foram comunicadas ao mercado pela companhia (fonte: comunicado oficial PCAR3 e Genial).
🚚 Transporte
ECOR3 / MOTV3 | EcoRodovias e Motiva implementam parceria para plataforma de pedágio digital free flow
O que aconteceu? Após aprovação da Superintendência-Geral do CADE e cumprimento das condições do acordo firmado em novembro/2025, Motiva (MOTV3) e EcoRodovias (ECOR3) concluíram a operação de investimento conjunto para desenvolver e operar uma plataforma digital de gestão e processamento de pagamentos de pedágios em pórticos free flow (sem cancelas). Cada companhia passa a deter 50% do capital social da INOVAP 5, que opera a plataforma PedagioDigital. O objetivo é atender obrigações regulatórias dos contratos de concessão, promover interoperabilidade entre concessionárias e melhorar experiência do usuário/e eficiência operacional (fonte: InfoMoney e Genial).
