⛽ Petróleo & Gás
Mercado de petróleo recompõe prêmio de guerra após Congresso manter pressão sobre Irã
O que aconteceu? Segundo reportagem do OilPrice, o mercado de petróleo voltou a precificar risco geopolítico após o Congresso dos EUA rejeitar proposta que buscava limitar o envolvimento militar americano no conflito com o Irã. A decisão aumentou a percepção de continuidade das hostilidades e de manutenção das restrições logísticas no Oriente Médio. Após a notícia, o Brent para junho avançou para a região de US$ 101/barril, refletindo recomposição do prêmio de risco embutido nos contratos futuros. (Oil Price & Genial)
Opinião Genial: Entendemos a notícia como positiva para empresas brasileiras produtoras de petróleo, uma vez que reforça um cenário de Brent estruturalmente acima das premissas anteriores ao conflito. A curva volta a incorporar maior probabilidade de disrupção prolongada de oferta, fretes mais caros, seguros marítimos elevados e menor previsibilidade de fluxos globais. Chamamos atenção, contudo, para a volatilidade: o mercado continua headline-driven: qualquer sinal de negociação diplomática pode retirar rapidamente parte do prêmio atual. Em outras palavras, o suporte fundamental melhorou, mas acompanhado de risco tático elevado.
🛒 Varejo
ASAI3 / GMAT3 (Assaí e Grupo Mateus) | Operação Caixa Rápido: Receita Federal aponta R$ 10 bi em créditos de PIS/Cofins irregulares e ações despencam
O que aconteceu? A Receita Federal lançou a Operação Caixa Rápido e notificou 2.959 empresas — com forte concentração no setor supermercadista — por inconsistências em mais de 55 mil pedidos de ressarcimento e compensação de créditos de PIS/Cofins que somam até R$ 10 bi. O problema central é a tentativa de apropriar créditos sobre produtos que não geraram pagamento de tributo na etapa anterior da cadeia — como bebidas, combustíveis, itens de higiene pessoal (tributados de forma concentrada a montante) e itens da cesta básica com alíquota zero. A Receita ressalta que, em muitos casos, consultorias tributárias se aproveitaram da complexidade da legislação para induzir os contribuintes. As empresas têm até 30/jun para retificar espontaneamente. Em caso de fiscalização direta, as multas são agravadas. Assaí (ASAI3) fechou em queda de 8,86% e Grupo Mateus (GMAT3) recuou 4,96%. O JPMorgan avalia que, neste momento, as notificações não obrigam mudança imediata, sendo o caminho mais provável preservar caixa e discutir a tese nas instâncias legais. (Receita Federal, InfoMoney e Genial)
⛽ Petróleo & Gás
Infraestrutura energética no Oriente Médio acumula danos próximos de US$ 60 bilhões
O que aconteceu? O portal OilPrice publicou reportagem indicando que os danos recentes à infraestrutura energética no Oriente Médio já se aproximam de US$ 60 bilhões, considerando instalações de óleo, gás, refino, logística e ativos associados afetados por conflitos regionais. O texto reforça que, além do impacto humanitário e geopolítico, cresce a preocupação do mercado com interrupções operacionais, aumento de custos de seguro, atrasos logísticos e necessidade de reconstrução de ativos estratégicos. (OilPrice e Genial Investimentos)
Opinião Genial: Avaliamos a notícia como estruturalmente altista para o petróleo no curto e médio prazo, sobretudo se os danos reduzirem capacidade exportadora ou ampliarem a percepção de risco sobre rotas críticas da região. Mesmo quando não há perda imediata de barris ao mercado, o simples aumento do prêmio de risco geopolítico tende a sustentar o Brent em patamares mais elevados. Sendo assim, somos céticos quanto a uma eventual realização do preço do petróleo a patamar pré-guerra (~US$60-65/barril).
🏦 Financeiro
BPAC11 (BTG Pactual) | Esclarece à CVM compra de R$ 1,15 bi em crédito consignado do Credcesta originado pelo Master — diz ser atividade rotineira
O que aconteceu? O BTG Pactual informou à CVM que adquiriu R$ 1,15 bi em carteiras de crédito consignado do Credcesta, originadas pelo Banco Master entre 2021 e 2023. O banco classificou a operação como atividade rotineira de aquisição de recebíveis, destacando que o Master não é devedor das debêntures envolvidas nem titular dos créditos cedidos — buscando diferenciar a transação do contexto da liquidação extrajudicial do Master pelo BC. A nota vem após divulgações sobre negociações de R$ 1 bi em carteiras de empréstimos do BRB, às quais o BTG confirmou analisar oportunidades separadamente. (Bloomberg e Genial)
🏭 Mineração e Siderurgia
CSNA3 (CSN) | Venda da unidade de cimento ainda na fase de ofertas não vinculantes — conclusão esperada até o fim de 2026
O que aconteceu? A CSN informou que o processo de venda de ativos, incluindo a unidade de cimento, permanece na fase de ofertas não vinculantes, sem divulgação de preço de referência ou identidade dos participantes. A expectativa é concluir o negócio até o fim de 2026. A nota alinha com o comunicado do CFO Marco Rabello de 14/abr, que estimava o início da fase vinculante em ~um mês. No páreo estão Votorantim, J&F e as chinesas Anhui Conch, Huaxin e Sinoma. O ativo é peça central da estratégia de desalavancagem: a CSN busca R$ 15–18 bi em desinvestimentos para atacar uma dívida líquida de ~R$ 40 bi. (Bloomberg e Genial)
⚡ Energia Elétrica
EGIE3 (Engie Brasil) | Adere à repactuação de UBP de Cana Brava e Ponte de Pedra por R$ 2,37 bi — desconto de ~47% sobre o saldo contábil
O que aconteceu? O Conselho de Administração da Engie Brasil aprovou a adesão ao mecanismo de repactuação da Outorga de Uso do Bem Público (UBP) das UHEs Cana Brava e Ponte de Pedra, com base na Lei 15.235/2025, que permite quitação por pagamento único do valor presente das parcelas vincendas. O saldo a pagar é de R$ 1.714 mi (Cana Brava) e R$ 653 mi (Ponte de Pedra), totalizando R$ 2.367 mi — contra saldos contábeis de R$ 3.042 mi e R$ 1.401 mi respectivamente, ou seja, um desconto total de ~R$ 2,07 bi (47%). A companhia tem 30 dias para assinar o aditivo ao contrato com o poder concedente e mais 30 dias para a liquidação financeira. Os efeitos contábeis serão reconhecidos no 2T26. A operação foi identificada internamente como criadora de valor para as concessões. (Money Times, Visno Invest e Genial)
🏥 Saúde
ONCO3 (Oncoclínicas) | Juíza defere cautelar que suspende execuções e bloqueio de bens por 60 dias — próximo passo é mediação com credores
O que aconteceu? A juíza Fernanda Perez Jacomini, da 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais do TJSP, deferiu a tutela cautelar pedida pela Oncoclínicas na segunda-feira (13/abr). A decisão suspende “todas as ações e execuções, bem como atos de constrição, que versem sobre créditos sujeitos a uma eventual recuperação judicial” e proíbe bloqueio de bens e antecipação de novos vencimentos durante o prazo de 60 dias. O objetivo é criar um ambiente financeiro estável para que a companhia conduza a mediação com credores sem interrupção. A empresa encerrou 2025 com prejuízo de R$ 3,67 bi e acumula dívidas de R$ 3,2 bi, com a exclusividade das negociações com Porto (PSSA3) e Fleury (FLRY3) expirada em 12/abr. AGE marcada para 30/abr com duas chapas disputando o conselho. (Folha de PE, Bloomberg Línea e Genial)
⛽ Óleo e gás
PETR3/PETR4 (Petrobras) | AGO elege novo conselho e aprova R$ 41,2 bi em remuneração aos acionistas
O que aconteceu? A assembleia geral ordinária da Petrobras realizada em 16/abr elegeu a nova composição do conselho de administração para mandato até 2028 e aprovou distribuição de R$ 41,2 bi aos acionistas, equivalente a 37,44% do lucro líquido de 2025. Guilherme Mello, secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda, foi eleito presidente do colegiado — estreando no cargo no momento em que deve migrar para o Ministério do Planejamento. Dos 10 assentos em disputa, 6 foram para indicados da União (incluindo Magda Chambriard, reconduzida) e 2 para minoritários (José João Abdalla e Marcelo Gasparino via voto múltiplo); Mauro Cunha não obteve votos suficientes. A reunião aprovou ainda orçamento de capital de R$ 114 bi para 2026, sendo R$ 83,6 bi para E&P. Os R$ 8 bi em JCP do 4T serão pagos em duas parcelas iguais de R$ 4 bi nos dias 20/mai e 22/jun (R$ 0,6262 por ação ON/PN). (Valor Econômico e Genial)
💧 Saneamento
CSMG3 (Copasa) | TCE-MG autoriza avanço da oferta pública de ações
O que aconteceu? O Tribunal de Contas de Minas Gerais autorizou a continuidade das etapas relacionadas à potencial oferta pública subsequente de ações da Copasa, em sessão de acompanhamento realizada em 16/abr. A empresa ressalva que a efetiva realização da oferta ainda depende de aprovações societárias e de credores, condições de mercado e cumprimento dos procedimentos regulatórios. O processo segue no cronograma previsto, com lançamento formal da oferta esperado para 23/abr e bookbuilding entre 4–6/mai, com Sabesp+Equatorial, Aegea e Perfin disputando o controle. (Valor Econômico e Genial)
🏭 Mineração e Siderurgia
GGBR4 (Gerdau) | Proposta vinculante para comprar fatia da Celesc na UHE Dona Francisca por R$ 150 mi
O que aconteceu? A Gerdau apresentou proposta vinculante, aceita pela Celesc em 16/abr, para aquisição dos 23,03% do capital social da Usina Hidrelétrica Dona Francisca (DFESA) detidos pela distribuidora catarinense, avaliando a empresa em R$ 150 mi; o pagamento será à vista com recursos próprios. Com a aquisição, a Gerdau elevará sua participação na DFESA de 53,94% para 76,97%, assegurando cerca de 50 MW médios de energia — a usina tem capacidade instalada de 125 MW e garantia física de 72,5 MW médios. (Valor Econômico e Genial)
🛒 Varejo
PCAR3 (GPA) | Três novos executivos na diretoria
O que aconteceu? O GPA anunciou em 16/abr a chegada de três diretores executivos: José Rafael Vasquez (comercial, digital e marketing), ex-CEO do Sam’s Club Brasil e Carrefour divisão Varejo; Jonas Laurindvicius (supply chain), ex-CEO do Grupo DPSP; e Jorge Jubilato (RH e sustentabilidade). As contratações sinalizam reforço da equipe de gestão no contexto de reestruturação operacional do grupo. (Valor Econômico e Genial)
🌎 BDR / Internacional
NFLX34 (Netflix) | Guidance do 2T26 decepciona e ação cai ~9% no after; cofundador Reed Hastings anuncia saída do conselho
O que aconteceu? O Netflix reportou resultados do 1T26 acima do consenso — com EPS elevado a US$ 1,23, beneficiado pelo recebimento de US$ 2,8 bi em breakup fee após desistir da disputa por ativos da Warner Bros. Discovery —, mas o guidance do 2T26 ficou aquém das expectativas: receita projetada de US$ 12,57 bi (consenso: US$ 12,64 bi) e margem operacional abaixo do estimado, derrubando as ações cerca de 9% no after-hours; para o ano completo, a companhia manteve sua projeção de receita de US$ 51,2 bi (abaixo dos US$ 51,4 bi esperados pelo mercado). Em paralelo, o cofundador e presidente do conselho Reed Hastings anunciou que deixará o colegiado em junho, ao término de seu mandato, após 29 anos, para se dedicar à filantropia — o CEO Ted Sarandos confirmou que a saída não guarda relação com a disputa pela Warner Bros. (Bloomberg, CNBC e Genial)
🏗️ Construção Civil
TRIS3 | Vendas líquidas da Trisul sobem 34,4% no 1T26, mas VGV de lançamentos cai 4,4%
O que aconteceu? A Trisul (TRIS3) registrou vendas líquidas de R$ 392,6 milhões no primeiro trimestre de 2026, alta de 34,4% na comparação com o mesmo período de 2025, segundo prévia operacional divulgada na quinta-feira (16). As vendas brutas atingiram R$ 433,5 milhões, avanço de 27,9% no ano. O Valor Geral de Vendas (VGV) de lançamentos somou R$ 436,1 milhões, queda de 4,4% ante o 1T25. A empresa lançou três empreendimentos no trimestre (1.591 unidades) e entregou outros três projetos, totalizando VGV de R$ 560 milhões em 643 unidades. O VSO trimestral foi de 15,6% em unidades e o landbank total da companhia somava R$ 6,0 bilhões ao final de março. (InfoMoney, Reuters, RI da Trisul e Genial)
