Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 05 de fevereiro de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
Análise setorial – IFIX
Mapa de Calor Semanal por Setor – IFIX
RBRY11 – RBR Crédito Imobiliário Estruturado | Renúncia da taxa de gestão
05/02/2024 | Segunda-Feira
Renunciou, de forma voluntária, durante 2024, uma parte da gestão dos fundos investidos da própria RBR, que seja igual ou superior a 1/3 das cotas.
RBRF11 – RBR Alpha Multiestratégia Real Estate | Renúncia da taxa de gestão
05/02/2024 | Segunda-Feira
Renunciou, de forma voluntária, durante 2024, uma parte da gestão dos fundos investidos da própria RBR, que seja igual ou superior a 1/3 das cotas.
VGHF11 – Valora Hedge Fund | Contratação de formador de mercado
06/02/2024 | Terça-Feira
Contratou a XP como formador de mercado.
ONEF11 – The One | Prorrogou o prazo para informar o custo médio
07/02/2024 | Quarta-Feira
Em complemento aos fatos de liquidação do fundo, anunciou o prazo para os cotistas informarem o custo médio de aquisição. A declaração deve seguir formulário apresentado pela gestão, até o dia 19 de fevereiro de 2024
AZLR11 – Alianza Trust Renda Imobiliária | Desistência da aquisição de imóveis
07/02/2024 | Quarta-Feira
Informou que, mesmo após um período estendido concedido para a aquisição dos imóveis Decathlon Cobasi Raposo Tavares e Decathlon Joinville, pertencentes ao HBCR11, a compra não pôde ser finalizada. Análises e diligências desvendaram complexidades negociais e contratuais entre o vendedor e a locatária, juntamente com outros entraves, que impossibilitaram a concretização do negócio em condições que fossem vantajosas para o fundo.
XPIN11 – XP Industrial | Inadimplência da Polishop
08/02/2024 | Quinta-Feira
Informou que, no contrato de locação comercial firmado em 01/02/2016 com a Polishop, para a locação de espaços no Empreendimento GLP Jundiaí I, o fundo identificou múltiplos casos de inadimplemento quanto ao pagamento dos aluguéis. Apesar de várias tentativas de resolução extrajudicial, não se chegou a um acordo satisfatório, levando o fundo a iniciar ações judiciais, incluindo despejo por falta de pagamento e execução por título extrajudicial, no 4T23. As ações continuam em andamento, e a inadimplência acumulada da Polishop impacta negativamente a receita do fundo, representando um valor mensal de R$ 0,04/cota e uma inadimplência total de R$ 0,30/cota, incluindo encargos e penalidades.
SARE11 – Santander Renda de Aluguéis e HAAA11 – Hedge AAA | Intenção de devolução de área
08/02/2024 | Quinta-Feira
O SARE11, informou que a locatária das unidades 3001B e 3101B B do Condomínio WT Morumbi, totalizando cerca de 2.305,21m², comunicou a intenção de devolver esses espaços, conforme estabelecido no contrato de locação. Essas unidades correspondem a 4,9% da ABL do empreendimento. A devolução dessas unidades está prevista para causar um impacto negativo de R$0,04/cota na distribuição de rendimentos do fundo a partir de outubro de 2024. Além disso, a vacância física do WT Morumbi aumentará para cerca de 38,1% da ABL, enquanto o nível de vacância no portfólio de lajes corporativas do SARE11 subirá para 33,4%.
Para o HAAA11, detendo 25% da Ala B do edifício em questão, enfrentará a desocupação de aproximadamente 2,6% da sua área locável total. A rescisão do contrato afetará o resultado operacional e, por consequência, o rendimento dos cotistas, estimando-se um impacto negativo de cerca de 0,03/cota no momento da efetiva desocupação. O fundo destaca que realizou movimentos estratégicos ao longo de janeiro de 2024, incluindo a locação dos conjuntos 1101B A e 1101B B no Condomínio WT Morumbi, totalizando 1.675,64 m² de área locável, e parte do conjunto 32 do Condomínio Edifício Thera Corporate, com 462,68 m². Após a efetivação de todas essas mudanças, a taxa de vacância do WT Morumbi atingirá 38,1%, enquanto a vacância total do HAAA11 será de 25,8%.
RBRP11 – RBR Properties | Venda de ativos
08/02/2024 | Quinta-Feira
Realizou a venda de dois ativos. O conjunto 1801 do Edifício Pravda, em Alphaville, Barueri – SP, foi vendido por R$ 6,4 milhões, resultando em um ganho de capital líquido de R$ 0,03/cota e uma TIR de 11,35% a.a.. Simultaneamente, os conjuntos 11 e 12 do Edifício Mykonos, na Vila Olímpia, São Paulo – SP, foram vendidos por R$ 6,6 milhões, com um ganho de capital líquido de R$ 0,10/cota e uma TIR de 10,30% a.a.. Ao todo, esses desinvestimentos contribuíram com um ganho de capital total de R$ 1,57 milhões, equivalente a R$ 0,13/cota.
09/02/2024 | Sexta-Feira
Firmou um acordo para vender o Edifício Amauri em São Paulo por R$ 62 milhões, sujeito à superação de condições específicas. O pagamento inclui um sinal de R$ 1,34 milhões e, uma vez atendidas as condições, o restante será quitado em seis parcelas mensais de R$ 10,11 milhões cada, ajustadas pelo IPCA. A operação prevê uma TIR de 19,8% a.a., com um ganho de capital estimado de R$ 2,32/cota, totalizando um lucro contábil de R$ 28,2 milhões.
RBVA11 – Rio Bravo Renda Varejo | Aquisição de ativo
08/02/2024 | Quinta-Feira
Anunciou a aquisição de um imóvel comercial na Alameda Gabriel Monteiro da Silva, 1193, São Paulo, através do investimento em cotas do FII SPGM. A aquisição, financiada pela 4ª emissão de cotas, envolve um investimento total de R$ 45 milhões, dos quais R$ 37,4 milhões são aportados pelo fundo e o restante por investidores externos. O imóvel será alugado para a Portobello Shop por 20 anos em um contrato BTS. A obra, prevista para iniciar após a obtenção das licenças necessárias, tem um custo estimado de R$ 13,4 milhões e deve começar dentro de 8 meses, com previsão de conclusão em 9 meses, apontando para o início do contrato de locação em junho de 2025. Até a finalização das obras e o início do prazo locatício do contrato de locação, as cotas terão remuneração equivalente a IPCA + 9,0% a.a..
Concluídas as obras, o fundo poderá adquirir o Imóvel, passando a ser seu proprietário integral. Esta futura aquisição será feita a um cap rate de 8% a.a..
KISU11 – Kilima FOF Suno 30 | Contratação de formador de mercado
08/02/2024 | Quinta-Feira
Contratou a XP como formador de mercado.
HGBS11 – Hedge Brasil Shopping e CPSH11 – Capitânia Shoppings | Conclusão de parcial de venda de ativo
09/02/2024 | Sexta-Feira
O HGBS11 concluiu a venda de uma fração de 10,625% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo, localizado em Novo Hamburgo, Rio Grande do Sul, por R$ 27,4 milhões. A primeira parcela de R$ 17,1 milhões foi recebida na data da transação, com o saldo a ser pago em duas parcelas semestrais ajustadas pelo IPCA. A transação refletiu um cap rate de 7,3% e gerou um lucro para o fundo de R$ 1,51/cota, distribuído ao longo de três pagamentos, com um total de lucro estimado em R$ 19,2 milhões. A venda de uma fração adicional de 10% está pendente de aprovação do CADE, esperada para ser finalizada até março de 2024. Essa transação faz parte de um investimento inicial em 2012 através de um CRI convertido em participação no imóvel em 2015, cujo valor de transação foi 3,8 vezes superior ao custo de aquisição, com uma TIR de 25,2% a.a.. Após a venda, o fundo mantém uma participação de 38,375% no I Fashion Outlet.
Pelo lado da compra, o CPSH11 assinou a compra da fração de 10,625% do I Fashion Outlet. O fundo estima que o cap rate da transação, para os próximos 12 meses, é de 8,93%.
BTLG11 – BTG Pactual Logística | Superado condições para o pagamento de sinal
09/02/2024 | Sexta-Feira
Em complemento ao fato anunciado, informou que as condições para o pagamento do sinal, no montante de R$25 milhões, foram superadas pela venda da fração do BTLG SBC.
Ofertas Públicas
XPML11 – XP Malls | Encerramento de oferta
06/02/2024 | Terça-Feira
Anunciou o encerramento da 10ª emissão de cotas perfazendo o montante de R$ 1 bilhão, equivalente a 125% do montante base, captando o montante total do lote adicional. A oferta buscava captar até R$800 milhões.
HSML11 – HSI Mall | Encerramento de oferta
06/02/2024 | Terça-Feira
Anunciou o encerramento da 3ª emissão de cotas perfazendo o montante de R$ 437,5 milhões, equivalente a 125% do montante base, captando o montante total do lote adicional. A oferta buscava captar até R$350 milhões.
MCHY11 – Mauá Capital Real Estate | Anúncio de oferta
07/02/2024 | Quarta-Feira
Anunciou a 3ª emissão de cotas com objetivo de captar até R$ 795 milhões. A oferta é destinada a investidores em geral.
KFOF11 – Kinea Fundo de Fundos | Anúncio de oferta
09/02/2024 | Quinta-Feira
Anunciou a 4ª emissão de cotas com objetivo de captar até R$ 194 milhões. A oferta é destinada a investidores em geral.
