Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 17 de junho de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
18/06/24 | Terça-Feira
HGRU11 – CSHG Renda Urbana | Venda de imóvel em Rondônia
Firmou um compromisso para vender o imóvel localizado em Porto Velho, Rondônia. A venda está sujeita ao cumprimento de determinadas condições. A aquisição do imóvel pelo fundo HGRU11 faz parte de uma operação em andamento, conforme informado em fato relevante em 8 de março de 2024. Após a conclusão da primeira aquisição e a escrituração da venda pelo SPVJ11 em favor do fundo, será implementada a venda do imóvel ao novo adquirente, desde que cumpridas as condições do contrato.
19/06/24 | Quarta-Feira
HSML11 – HSI Malls | Expansão do Shopping Uberaba
Assinou um compromisso para adquirir a área total do “Deck Parking”, adjacente ao Shopping Uberaba, com capacidade para 632 vagas adicionais. O preço de compra, incluindo custos de intermediação, é de R$ 44 milhões. A conclusão da compra está sujeita ao cumprimento de condições precedentes descritas no contrato. O Deck Parking, desenvolvido pelos antigos proprietários, faz parte do MasterPlan do Shopping Uberaba e a expansão está projetada em três fases, adicionando até 21.660 m² de ABL ao empreendimento. Há também potencial para o desenvolvimento de um empreendimento imobiliário de uso misto (fase 4), que pode gerar ganhos adicionais para o fundo por meio de permuta financeira da área aos desenvolvedores.
A tese da expansão é referente a consolidação do ativo como um shopping regional com uma alta geração de valor (Yield on cost estimado de 15,2%). Além disso, considerando um cap rate de 8%, o valuation estimado do ativo após expansão seria de R$ 815 mm comparado com R$ 485 mm de custo total do investimento.
20/06/24 | Quinta-Feira
RECT11 – Rec Renda Imobiliária | Venda de conjuntos comerciais em Santos/SP
Celebrou um compromisso com uma pessoa física para vender os conjuntos comerciais dos 5º e 6º andares do Bloco B do Condomínio Edifício Parque Ana Costa, em Santos/SP, totalizando 1.655,20 m². Os imóveis foram vendidos por R$ 12 milhões pagos em 180 meses, corrigidos pelo IPCA e acrescidos de juros de 8% a.a.. O pagamento inclui um sinal de R$ 500 mil, parcelas mensais de R$ 88,6 mil e parcelas anuais de R$ 330 mil, todas corrigidas e com juros. O sinal e o componente de principal das parcelas serão usados para reduzir o passivo do fundo, enquanto os juros serão tratados como receita contábil e caixa, passível de distribuição. O valor de venda é próximo ao custo caixa de R$ 11,9 milhões e ao valor contábil de R$ 11.8 milhões, baseado em avaliação de dezembro de 2023. Com a venda, o contrato de locação com a S. Verreschi Sociedade de Advogados foi distratado.
HAAA11 – Hedge AAA | Reavaliação de imóveis
Os imóveis do fundo foram avaliados a mercado pela CBRE, resultando em um valor 2,46% inferior ao valor contábil atual dos imóveis. Isso representa uma queda de 4,06% no valor patrimonial da cota do fundo. Em 20 de junho de 2024, o patrimônio líquido do fundo caiu para R$ 261,7 milhões, resultando em um valor por cota de R$ 75,75 (ante R$ 78,96/cota).
A avaliação considerou projeções de fluxo de caixa para 10 anos e a venda dos imóveis ao final do período. A maior variação foi observada no WT Morumbi devido ao aumento da taxa de desconto e do prazo de absorção da vacância, que aumentou 19% em comparação ao ano anterior. O valor do WT Morumbi caiu de R$ 239,8 milhões para R$ 228,8 milhões, enquanto o valor do Thera Corporate aumentou ligeiramente de R$ 210,2 milhões para R$ 210,6 milhões.
21/06/24 | Sexta-Feira
RECT11 – Rec Renda Imobiliária | Mudanças na operação dos CRIs
Divulgou que foram aprovadas mudanças na operação de securitização do saldo devedor referente à aquisição do Edifício Barra da Tijuca. As principais mudanças são:
- Concessão de carência de 12 meses, a partir de julho de 2024, para o pagamento da amortização dos CRI.
- Durante o período de carência, o fundo pagará mensalmente R$ 1,35 milhões, valor que será utilizado para pagar juros remuneratórios, atualização monetária mensal e acumulada da operação de securitização. Este valor será ajustado mensalmente pelo IPCA/IBGE a partir do primeiro pagamento em julho de 2024.
