Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Pão de Açúcar (PCAR3), Smartfit (SMFT3), Valid (VLID3).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de terça-feira (16/07) em baixa, influenciado negativamente pelos papéis relacionados às commodities e às falas de Lula. Em entrevista o presidente minimizou a necessidade de cumprimento das metas fiscais. No índice, Vale influenciou negativamente após queda do preço do minério de ferro.
Juros futuros: Encerraram o pregão da terça-feira (16) em queda ao longo de toda a estrutura a termo da curva de juros local, seguindo o movimento dos yields das treasuries. O DI jan/25 oscilou de 10,59% para 10,57% e o DI jan/29 foi de 11,77% para 11,71%.
Mundo: Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta quarta-feira (17), com investidores à espera da produção industrial e o Livro Bege, que trará visão do Federal Reserve (Fed) sobre as condições econômicas em diferentes regiões do país.
Minério de ferro: As cotações do minério de ferro na China fecharam em baixa (-2,66%), prejudicados pela fraca demanda sazonal da China e pela crescente oferta global.
Petróleo: Os preços do petróleo operam perto da estabilidade, em meio a sinais de enfraquecimento da demanda na China e perspectiva de declínio dos estoques de petróleo dos EUA.
Em Destaque
Metais & Mineração | Direto do Alto-forno: Semana 3, julho 2024
Itaú (ITUB4) | Prévia 2T24: A caminho de um novo recorde entre os bancos incumbentes
Vale (VALE3) | Prévia 2T24: Não tem para onde correr!
Economia
Por José Marcio Camargo
China em apuros
Os dados da economia chinesa divulgados no domingo mostraram forte desaceleração da atividade e aprofundamento da crise no setor imobiliário. O PIB do país mostrou crescimento de 4,7% no segundo trimestre de 2024, em relação ao mesmo período de 2023, com forte desaceleração se comparado aos 5,3% do crescimento no primeiro trimestre. A produção industrial cresceu 6,0%, enquanto as vendas no varejo cresceram 3,7%, no mesmo período.
Novos Conteúdos
🛒 Grupo Pão de Açúcar (PCAR3)
GPA nega conhecimento sobre possível venda de ações pelo Casino à Cencosud
O que aconteceu? O Grupo Pão de Açúcar afirmou não ter conhecimento sobre a possível venda de suas ações detidas pelo Casino para a rede chilena Cencosud ou qualquer outra empresa. A declaração foi feita em resposta a um questionamento da CVM após notícias indicarem negociações entre o Casino e a Cencosud. A Cencosud Brasil também negou estar envolvida em qualquer negociação para a compra das ações do GPA. (GPA e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 5,50
🛒 Smartfit (SMFT3)
A ‘pedalada’ de R$ 183 milhões: Smartfit anuncia aquisição da rede da Velocity
O que aconteceu? A Smartfit assinou um acordo para a compra de 100% da rede de academias Velocity por até R$ 183 milhões (um valuation de 18x lucro). O pagamento inicial será de R$ 163 milhões, com parcelas adicionais de R$ 10 milhões entre o terceiro e o sexto aniversário do fechamento e outros R$ 10 milhões condicionados ao cumprimento de determinadas metas. A Velocity, com 82 unidades, é a maior rede de academias de spinning no Brasil e teve R$ 35,6 milhões em faturamento e lucro de R$ 10,1 milhões no último ano. (Smartfit e Genial)
Recomendação: Sem cobertura.
🏦 Valid (VLID3)
Valid anuncia JCP com dividend yield de 2,8%. Esperamos 20% de yield para o ano
O que aconteceu? A Valid anunciou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no montante de R$ 35,26m referente ao ano de 2024. O montante equivale a R$ 0,44 por ação, representando um dividend yield bruto de aproximadamente 2,8%. As ações ficarão ex-JCP a partir de 10/ago. Em nossa avaliação, a empresa tem capacidade de pagar altos níveis de dividendos este ano. Apesar dos pagamentos de proventos estarem sendo feitos gradualmente, acreditamos que a empresa eventualmente finalizará o ano com pagamentos extraordinários, perfazendo um dividend yield de aproximadamente 20% para o ano todo. (Valid e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 23,60
🏡 Construtoras
Conselho curador do FGTS posterga decisões relevantes para o fundo
O que aconteceu? Na reunião de ontem era esperado que o conselho curador do FGTS (CCFGTS) resolvesse dois temas relevantes que diminuiriam o risco de falta de orçamento para o MCMV até o final do ano: a suplementação do funding do FGTS para 2024 e uma restrição de financiamento de imóveis usados. Apesar do alto nível de concordância dentro do conselho sobre ambas as matérias, as decisões foram postergadas. Quanto à suplementação do fundo, a expectativa é de um aumento no funding do FGTS em pelo menos R$ 20b (passando para quase R$ 140b no ano) e a sua votação deverá ocorrer no dia 6/agosto. No entanto, a decisão de suplementação é dependente de estudo da viabilidade financeira do fundo após este novo orçamento, que só deve ser concluído até 31/agosto. Caso vejamos o aumento do funding do programa, devemos ver como contrapartida o fim do saque aniversário. Ao que parece, existe um consenso grande em partes do governo e da indústria para o fim desta modalidade de saque. Quanto às restrições para imóveis usados, a discussão está no formato que será feito (via Instrução Normativa ou Resolução do CCFGTS) e na intensidade, mas há de se clarificar que o consenso é claro: haverá restrições fortes para novos financiamentos para imóveis usados para famílias com renda dentro da faixa 3 do MCMV. (CCFGTS e Genial)
