Newsletter Genial Bom Dia

An√°lises, not√≠cias e recomenda√ß√Ķes para as principais a√ß√Ķes da bolsa de valores. A Newsletter Genial Bom dia √© a dose de informa√ß√£o di√°ria de todo o investidor, com conte√ļdo sobre economia, a√ß√Ķes, empresas, criptos e muito mais!

Publicado em 27 de Setembro às 09:05:00

ūüĎ£ Come√ßando com o p√© esquerdo

  • Ibovespa

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    3,82

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Setor de sa√ļde protagoniza aquisi√ß√Ķes.

Confira as principais not√≠cias que ir√£o movimentar o mercado de a√ß√Ķes: Petrobras (PETR4), Fleury (FLRY3), Pardini (PARD3), BB Seguridade (BBSE3), TIM (TIMS3) e WEG (WEGE3).

Expresso Bolsa

A A bolsa iniciou a semana em baixa de ‚Äď2,33% alcan√ßando os 109,1k. As curvas futuras de juros no Brasil fecharam em alta, acompanhando os juros internacionais. Not√≠cias de combate √† infla√ß√£o na Europa trazem questionamentos sobre a continuidade do ciclo de juros elevado, e geram grande avers√£o ao risco pelo mundo. Do √≠ndice brasileiro, apenas 3 pap√©is fecharam o dia em alta: S√£o Martinho (SMTO3) +0,59%, Qualicorp (QUAL3) +0,22% e Klabin (KLBN11) +0,17%. Os destaques negativos do dia foram: 3R (RRRP3) -6,83%, Petz (PETZ3) -6,63% e Magalu (MGLU3) -6,26%. 

Novos relatórios

‚úÖ Elei√ß√Ķes 2022 | quais as melhores a√ß√Ķes para se investir?
As elei√ß√Ķes mais polarizadas da nossa hist√≥ria est√£o pr√≥ximas, e a Genial quer preparar voc√™, investidor, para os cen√°rios mais prov√°veis. Segundo as pesquisas eleitorais, o ex-presidente Lu√≠s In√°cio Lula da Silva e o atual presidente Jair Bolsonaro est√£o no topo da prefer√™ncia dos brasileiros. Com base neste cen√°rio, a equipe de an√°lise da Genial preparou duas carteiras de a√ß√Ķes, que podem se valorizar mais se um ou outro candidato ganhar.

O que aconteceu no Mercado?

Petrobras (PETR4): Ministro de Minas e Energia afirma que refinarias ser√£o vendidas!

Otimismo! Em evento do setor de Petróleo, o Ministro de Minas e Energia confirmou o interesse da pasta na venda das refinarias da Petrobrás, de acordo com decisão do CADE devido a concentração de mercado da empresa no segmento de refino.

√Č importante? Em nossa leitura, a venda das refinarias da Petrobr√°s √© um dos pontos chave para redu√ß√£o de risco estrutural para o case da empresa, a medida que reduz o risco de subs√≠dio dos pre√ßos dos derivados, como no passado.

Bem, vamos ver… Apesar do discurso confiante, vale mencionar que estamos em meio a um processo eleitoral. A depender da agenda do presidente eleito, achamos que esse processo pode ser postergado ou suspenso indefinidamente.

FLRY3
Mais oftalmologia

O Fleury anunciou a aquisi√ß√£o de 100% da Retina Clinic, centro de servi√ßos cl√≠nicos e atividade m√©dica oftalmol√≥gica ambulatorial na cidade de S√£o Paulo. A Retina Clinic atua em parceria com a Cl√≠nica de Olhos Moacyr Cunha, que j√° faz parte do portf√≥lio oftalmol√≥gico da companhia desde 2020. O Fleury se mostra, mais uma vez, alinhado com sua estrat√©gia de cria√ß√£o de um ecossistema integrado de sa√ļde, agora fortalecendo seus servi√ßos em oftalmologia. A receita bruta da Retina Clinic alcan√ßou R$ 23,4m em 2021, e o Fleury pagar√° R$ 21m pela aquisi√ß√£o no fechamento. (Fleury e Genial)

PARD3
Nova aquisição

O Pardini anunciou a aquisição de 99% do capital social do CSV Central Sorológica de Vitória, referência no Estado na realização de exames para outros laboratórios em análises clínicas, biologia molecular e toxicologia. O Pardini fortalece sua presença nacional no Lab-to-Lab, adentrando no Estado do Espírito Santo (ES). A operação tem valor de R$ 17,8m, podendo atingir R$ 19,8m caso metas de faturamento sejam atingidas. (Pardini e Genial)

ADQUIRENTES
Limite nas tarifas

O Banco Central anunciou um teto sobre a tarifa de interc√Ęmbio em opera√ß√Ķes de cart√Ķes pr√©-pagos e de d√©bito. Essa medida est√° na resolu√ß√£o 246, com a limita√ß√£o de taxa em 0,5% para transa√ß√Ķes de d√©bito e de 0,7% no pr√©-pago. Antes, as taxas praticadas eram em torno de 1,5% no pr√©-pago. Outra mudan√ßa foi no prazo de liquida√ß√£o das opera√ß√Ķes pr√©-pagas, saindo de 26-28 dias para 2, o mesmo tempo da transa√ß√£o de d√©bito. De acordo com o BC as medidas visam a melhoria operacional e redu√ß√£o de custos aos consumidores finais. Duas empresas j√° se pronunciaram, o Nubank afirma que em um estudo retroativo a limita√ß√£o da tarifa causaria uma queda de 2,9% na receita total, o segmento de cart√Ķes pr√©-pagos representa 7% de sua receita total. J√° a PagSeguro afirma que os impactos no lucro seriam marginais, pr√≥ximos a NEUTRALIDADE. O mercado interpretou essa medida como negativa, ontem, Nubank, Stone e PagSeguro ca√≠ram 4,45%, 5,83% e 7,96%, respectivamente. (Brazil Journal e Genial)

BBSE3
Crescendo acima do mercado

A BB Seguridade reportou seus resultados do mês de agosto. Nele vemos uma melhoria forte em prêmios emitidos nas linhas de prestamista (56,4% a/a), rural (69,3% a/a), residencial (46,0% a/a) e empresarial (46,5% a/a), com um crescimento total de 46,5% a/a, comparado a 20% do mercado. No acumulado do ano 8M22 x 8M21 a empresa teve um crescimento total de 28,5% comparado a um do mercado de 15,2%. O prêmio médio diário aumentou em agosto em praticamente todos as linhas, com uma queda somente em rural e habitacional. Vemos esse crescimento de forma otimista, com a empresa mostrando uma evolução constante em prêmios emitidos, acima do mercado, e forte crescimento na linha de prêmio médio diário. (BB Seguridade e Genial)

TIMS3
Controladora acelera sua venda

Novo governo italiano, que controla a TIM Brasil por meio da TIM It√°lia, acelera seus planos de venda da operadora brasileira para ajudar a diminuir as d√≠vidas e reestruturar o grupo TIM. A venda da TIM Brasil ou de seus ativos pode mudar a din√Ęmica do mercado de telecomunica√ß√Ķes nacional, visto que v√°rios cen√°rios ainda est√£o em aberto para a conclus√£o do plano do governo italiano, al√©m de passar pela avalia√ß√£o do CADE. (Portal Teletime e Genial)

SA√öDE
ANS suspende 70 planos

Devido ao alto √≠ndice de reclama√ß√Ķes, a ANS suspendeu a comercializa√ß√£o de 70 planos de sa√ļde, dos quais 45 s√£o da Amil, que vem passando por dificuldades dentro dos seus planos individuais. Em compensa√ß√£o, 40 planos de sa√ļde foram reativados. Na lista dos planos reativados est√£o os 12 planos de sa√ļde da Unimed-Rio que haviam sido desativados no trimestre passado, al√©m de 17 planos da Amil. (ANS e Genial)

WEGE3
Novo projeto de expans√£o

A WEG anunciou que irá investir cerca de R$ 660m ao longo dos próximos 3 anos para expandir sua capacidade de produção no que se refere a motores industriais e de tração elétrica. O projeto será realizado no parque fabril localizado em Jaraguá do Sul (SC) e contará com a ampliação dos prédios de fabricação, componentes, logística e exportação. Com isso, a empresa estima que conseguirá aumentar em até 25% sua capacidade produtiva de motores industriais. (WEG e Genial)

De olho na economia

Começando com o pé esquerdo
Ap√≥s o an√ļncio das pol√≠ticas fiscais da nova primeira-ministra do Reino Unido, Lis Truss, houve um forte sell-off nos mercados financeiros da regi√£o. O FTSE 100, o principal √≠ndice de a√ß√Ķes de Londres, caiu cerca de 3% na √ļltima semana e a libra esterlina, que j√° acumula queda de 20% no ano, afundou 4%. Toda a volatilidade e a maior avers√£o ao risco se deve a percep√ß√£o de que as pol√≠ticas de Truss guiem o Reino Unido por um caminho de insustentabilidade da d√≠vida p√ļblica.

De modo geral, Truss prometeu reduzir em cerca de 5 p.p. a al√≠quota m√°xima do imposto de renda, levando a taxa a 40%; reduzir os impostos pagos na compra de im√≥veis resid√™ncias; e descartar a eleva√ß√£o planejada nos impostos sobre o com√©rcio. Evidentemente, uma pol√≠tica fiscal expansionista, ao mesmo tempo em que o Bank of England eleva a taxa b√°sica de juros do pa√≠s para conter a infla√ß√£o que j√° chega a 9,9%, n√£o soa bem aos ouvidos dos investidores. Contudo, o desempenho dos ativos financeiros do Reino Unido parece ser um reflexo da precifica√ß√£o do risco sobre a sustentabilidade fiscal, haja vista que todas as medidas eliminam 45 bilh√Ķes de libras das receitas do governo nos pr√≥ximos cinco anos.

Para que o plano de Truss seja sustent√°vel no longo prazo, a economia da regi√£o dever√° crescer 2,5%, acima da tend√™ncia de crescimento de pouco mais de 1%. Al√©m disso, as medidas de Truss imp√Ķem um vi√©s altista sobre as expectativas de eleva√ß√£o na taxa de juros pelo BoE, que elevou a mesma em 50 bps ainda na semana passada. Certamente, nada positivo para o desempenho da economia do pa√≠s, que j√° mostra sinais claros de desacelera√ß√£o.

Renda Fixa

Novamente dia de forte alta nas curvas de juros locais, com destaque para os vértices da curva DI de vencimentos mais longos subindo quase 30bps.

A recess√£o global j√° sendo uma realidade, faz com que o mercado dos ativos de risco sofra esse ajuste natural de uma atividade mais fraca, por√©m, localmente, a recess√£o deveria fazer com que a curva de juros fechasse, e n√£o subisse. E isso ocorre devido √† proximidade das elei√ß√Ķes, e o teto de gastos, sendo mais uma vez posto em xeque, elevando o risco de instabilidade fiscal.

Cripto

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