Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Eletrobras (ELET3), JBS (JBSS3), Iguatemi (IGTI11), Stone (STOC31), MRV (MRVE3), Cyrela (CYRE3) e Santander (SANB11).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Fechou o pregão em queda, mesmo com leve recuperação de Vale e Petrobras. Também foi divulgado dados de inflação no Brasil e nos EUA, que vieram acima do esperado pelo consenso.
Juros futuros: Terminaram com leve queda principalmente nos vencimentos longos, após um dado de IPCA pior que o esperado, porém qualitativamente veio em linha.
Mundo: Bolsas europeias acompanham a alta dos mercados asiáticos com a manutenção das expectativas de cortes das taxas de juro nos EUA, enquanto os futuros dos índices de Nova York operam de lado.
Minério de ferro: Cai mais de 3%, perspectiva de demanda piora; estoques na China sobem pela 6ª semana.
Petróleo: Brent em alta após valorização; ataque dos EUA e aliados impacta.
Em Destaque
Carteira Recomendada de FIIs – Janeiro 2024
Carteira Recomendada de Renda Fixa – Janeiro 2024
Carteira Recomendada Top Dividendos – Janeiro 2024
Economia
Apesar de ter fechado o ano em 4,62%, dentro do limite superior do intervalo de metas (4,75%) e muito abaixo das expectativas que vigoravam no início de 2023 que apontavam para um IPCA mais parecido com o de 2022 (5,79%), o momento da inflação nessa virada de ano agora não é dos melhores, com a inflação de alimentos e de algumas aberturas de serviços voltando a subir e ameaçando interromper o processo de desinflação.» Leia o Relatório Completo
Novos Conteúdos
Ações
Banco do Brasil (BBAS3) | Prévia 4T23: Sem novidades, ROE de 20% continua em 2024.
Macro
IPCA (Dez/23): Inflação vem acima das expectativas, núcleos aceleram
CPI (Dez/23): Dados mais fortes evidenciam dificuldade do processo de desinflação.
Ações
ELET3
Vencendo a batalha… falta a guerra!
O Ministro Alexandre de Moraes determinou a realização da AGE pela Eletrobras para votação para incorporação de Furnas – o que julgamos positivo tendo em vista a redução de custos operacionais, apropriação de crédito tributários e simplificação da estrutura societária. Ainda assim, achamos que o grande gatilho para empresa diz respeito a decisão relacionada ao direito de voto da empresa, que também deve ser decidida via STF. (Eletrobras e Genial)
JBSS3
Retomada das operações do incubatório de frangos em Rolândia (PR)
Após ter passado por um CAPEX de R$135m visando a restauração, em decorrência de um incêndio em 2023, a planta também sofreu modernizações e deve voltar a operar em fevereiro. Com capacidade para incubar mais de 16m de ovos férteis por mês, a unidade é responsável por ~20% da produção própria de frangos da marca Seara. Notícia é positiva e deve se juntar ao nosso otimismo com o segmento da Seara para JBS, em virtude da queda nos preços dos grãos. (JBS e Genial)
IGTI11
Vendas crescem 12% no último trimestre
As vendas em shoppings da Iguatemi atingiram R$ 5,9b no 4º trimestre, um crescimento de 11,7% a/a. No acumulado anual, a vendas totalizaram R$ 18,9b (+11% a/a). A Iguatemi já havia divulgado prévias de outubro e novembro, que cresceram 9,4% e 15,0% a/a, respectivamente. Os números demonstram a força comercial das lojas nos shoppings da Iguatemi, superando em muito a média nacional de crescimento do varejo de 2,6% no último trimestre. (Iguatemi, ICVA-Cielo e Genial)
BANCOS
Consignado INSS sofre corte, de novo!
O Conselho Nacional de Previdência Social (CNPS) aprovou mais uma redução no teto da taxa do consignado INSS, de 1,80% para 1,76%, e na taxa do cartão de crédito consignado, de 2,67% para 2,61%. O governo argumenta que a redução reflete a queda da Selic ocorrida em dezembro. Os sucessivos cortes poderão diminuir a oferta do produto pelos bancos, segundo representante dos bancos. (Valor e Genial)
STOC31
Licença financeira promove mais fidelidade
Segundo avaliação da Moody’s (agência de risco), a licença financeira da Stone obtida neste mês permitirá que a companhia feche a lacuna do pacote de produtos com seus principais concorrentes (Cielo e Pagbank). Com a autorização, a Stone poderá oferecer depósitos a prazo, o que beneficiará seus custos de captação e diversificação. Para a Moody’s, essa nova oferta pode aumentar a fidelidade do cliente. (Valor e Genial)
MRVE3
Prévia operacional
A MRV apresentou bons números de vendas nas operações de incorporação, atingindo R$ 2,3b (+56% a/a e +4% t/t) apesar de uma desaceleração dos lançamentos (lançando R$ 2b, -25% a/a), como consequência de maior foco na rentabilidade. A boa notícia se deu pela geração de caixa de R$ 137m na incorporação, impulsionada pela venda de carteira de recebíveis. No consolidado, a geração de caixa foi de R$ 86m, marcando a volta da geração de caixa após 6 trimestres. Ainda assim, a queima de caixa no ano totalizou R$ 195m, muito acima do limite inferior guidance de queima 0 divulgada no MRV Day, representando mais uma frustração (ainda que esperada) de expectativas divulgadas pela companhia. Apesar dos números bons da prévia, a queda de ontem do papel está relacionada a rumores de expectativas de lucro para 2024 abaixo do consenso de mercado. Assim, esperamos uma reação positiva à prévia, mas não em magnitude tão grande a ponto de recuperar as perdas relacionadas aos rumores. (MRV e Genial)
CYRE3
Prévia operacional
A Cyrela demonstrou sua consistência em apresentar bons números com a prévia do 4T. Os lançamentos totalizaram R$ 2,7b (-3% a/a e +27% t/t), enquanto as vendas acompanharam e fecharam em R$ 2,6b (-4% a/a e +15% t/t), levando a um VSO boa de 20,7%. Os lançamentos do trimestre também mostraram boa aderência, com 46% dos lançamentos vendidos dentro do próprio trimestre. (Cyrela e Genial)
SANB11
Renda extra pré-carnaval
O Santander irá pagar R$ 1,5b em Juros sobre Capital Próprio (JCP), representando um dividend yield bruto de 1,3%. Estarão aptos a receber os acionistas com posição no dia 19/jan, ficando ex-JCP em 22/jan. O pagamento será feito a partir do dia 8/fev. (Santander e Genial)
