Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Transmissão Paulista (TRPL4), Vale (VALE3), BRF (BRFS3), SLC (SLCE3), Unipar (BRKM5), Grupo Pão de Açúcar (PCAR3) e MRV (MRVE3).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa fechou a segunda-feira em alta de +1,34%, alcançando os 119,6k. Em dia de baixo volume por conta do feriado de 04/07 nos EUA, o principal índice da bolsa brasileira foi influenciado pela expectativa em relação à reforma tributária e ao arcabouço fiscal, que estão sendo discutidos no congresso.
Juros futuros: Os juros locais fecharam o dia em queda, com destaque para vencimentos intermediários e longos. Fechamento das curvas se deu pela queda na mediana das expectativas do IPCA (8p.p. para 2023, 6p.p. para 2024 e 20p.p. para 2025) e da Selic (Boletim Focus – 25p.p. para 2023 e 12p.p. para 2026), além da confirmação da meta de inflação em 3%.
Mundo: As bolsas europeias e os futuros dos índices de Nova York operam de maneira estável no início de uma sessão que deve ser afetada pela baixa liquidez devido ao feriado de Independência nos EUA. Às 22:45, a China divulgará o PMI de serviços, após a decisão do país ontem de restringir as exportações de materiais usados na fabricação de chips, intensificando a disputa com os EUA. No mercado de commodities, o petróleo registra alta e recupera a perda do dia anterior após o anúncio da Arábia Saudita de que estenderá o corte unilateral de sua oferta de 1 milhão de barris por dia em agosto. Por outro lado, o minério de ferro avança após ter perdido cerca de 4% nos três pregões anteriores, com os traders relevando uma notícia sobre cortes de produção ordenados pelo governo no principal centro siderúrgico da China.
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Meta contínua e a autonomia do Banco Central
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De olho na economia
Apesar das fortes críticas do Presidente Lula à meta para a inflação e às decisões do Banco Central desde o início do governo, o Conselho Monetário Nacional (CMN) decidiu na última quinta-feira manter a meta para a inflação em 3,0% ao ano até 2026 e mudar o regime de meta no ano calendário para meta contínua a partir de 2025. Sem dúvida, uma vitória importante da autonomia do Banco Central… Saiba mais.
Ações
VALE3 – Barragem Torto recebe licença para operação
Após receber a permissão para o início das operações da Barragem Torto, que utilizam o método dry stacking e foram consideraras seguras, a Vale deve conseguir uma melhora substancial no mix de produtos, a partir da produção de aglomerados na usina de Brucutu, como pelotas e briquetes, que aumentam a concentração média de minério no seu portfólio e trazem maiores prêmios. (Vale e Genial)
Nossa visão: COMPRAR. A obtenção da licença para a produção na usina de Brucutu reforça o guidance da companhia de produzir 36-40Mt aglomerados em 2023, demonstrando que apesar da dificuldade do licenciamento para o ramp-up dos minérios finos, os aglomerados, que possuem prêmios maiores, estão apresentando melhoras.
BRFS3 – Acionistas aprovam aumento de capital!
Os acionistas da BRF aprovaram o plano de aumento de capital da companhia, que envolve o follow-on de 500m de ações ao preço máximo de R$ 9,00, e a dispensa da poison pill (acionada quando um investidor ultrapassa 33,33% de capital da BRF). A oferta deve injetar R$ 4,5b na companhia, oriundos da Marfrig e do fundo saudita Salic. (BRF e Genial)
Nossa visão: MANTER. Vemos a notícia como positiva, uma vez que a BRF apresenta um alto nível de endividamento, o qual será reduzido com a injeção de capital da oferta.
SLCE3 – Nova projeção para a safra 2022/23
A SLC atualizou a projeção da safra 2022/23. A colheita de soja foi concluída com uma produtividade de 3.908 kg/ha, enquanto as projeções de produtividade para milho e algodão aumentaram devido às condições climáticas favoráveis. Essas melhorias na produtividade resultaram em uma redução de 1,5% no custo médio total. Além disso, a empresa comunicou que já adquiriu grande parte dos insumos para a safra 2023/2024. (SLC e Genial)
Nossa visão: COMPRAR. Consideramos como positivo o resultado da soja e o aumento da produtividade do algodão e do milho. Também, é importante ressaltar o uso de novas tecnologias pela empresa, que está alcançando níveis mais baixos de custos operacionais.
BRKM5 – Começo do Due Dilligence!
Novonor começou processo de due dilligence (diligência prévia, em uma tradução livre) com a Unipar para apresentação de uma oferta final e vinculativa (Unipar e Genial).
Nossa visão: Evento positivo. Mostra que o processo de aquisição não foi abandonado e deve seguir em processo de análise por ambas as empresas.
PCAR3 – Andamento do spin-off do Éxito
O GPA atualizou o andamento da segregação de negócios com o Almacenes Éxito, informando que foi realizado o pedido de registro do Éxito perante a SEC. Com base no progresso atual, a expectativa é que a conclusão da transação ocorra na metade do 3T23, aguardando autorizações regulatórias. As ações e ADRs do GPA continuarão a ser negociados com direito ao recebimento dos BDRs e ADRs do Éxito. (GPA e Genial)
Nossa visão: MANTER. O pedido de registro marca uma importante etapa da transação. Com a aceitação da SEC e a declaração da efetividade do formulário 20-F, o spin-off do Éxito, com a entrega dos BDRs/ADRs deve acontecer ainda este ano, ao longo do segundo semestre.
MRVE3 – Possível follow-on
Fontes indicam que a MRV contratou bancos para assessorar em uma oferta de R$ 500m a R$ 1bi. A oferta deve ser 100% primária, ou seja, todos os recursos vão para o caixa da companhia, que tem um dos maiores índices de alavancagem do setor. (Valor e Genial)
Nossa visão: COMPRAR. A entrada de caixa ajudaria a MRV a surfar as mudanças recentes do Minha Casa Minha Vida (MCMV), que aumentaram significativamente o número de famílias aptas a comprar imóveis. Como o orçamento do FGTS para o MCMV é limitado, se iniciou uma corrida por quem vai conseguir utilizar os recursos primeiro. A captação ajudaria a MRV a arrumar a casa e se tornar mais competitiva, voltando a aumentar o número de unidades lançadas por ano.
SAÚDE – Piso da enfermagem deve ser negociado
O STF declarou que a implementação do piso salarial nacional da iniciativa privada deve ser precedida de negociação coletiva entre patrões e funcionários. Caso não haja acordo após 60 dias, valerá o valor do piso definido pela lei. Já para o setor público, o piso será pago condicionado a repasses da união. (Jota e Genial)
Nossa visão: Essa decisão é uma vitória para o setor privado. O pagamento em sua integridade do novo piso salarial seria prejudicial para os agentes privados da saúde, que em muitas regiões do Brasil não tem condições de alcançar o mínimo estipulado pela lei. Agora, podem ser feitas negociações coletivas, que permitem encontrar um meio termo que satisfaça patrões e funcionários.
Análise Técnica
Ibovespa | Período: 1d – O IBOV fechou em alta de 1,34% aos 119.673 pontos
Dólar futuro | Período: 5 min – O DOLQ23 fechou em alta de 0,37% aos 4.830,50 pontos
