Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 23 setembro.

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou o pregão de sexta-feira (20) em baixa de 1,55%, registrando a maior queda diária desde junho. O movimento negativo foi influenciado por preocupações com a política fiscal, com os investidores ainda reagindo ao tom mais duro adotado pelo Copom na decisão de política monetária na semana passada. 

Juros futuros: Encerraram o pregão da sexta-feira (20) em forte alta ao longo de toda a estrutura a termo da curva de juros local. Os agentes estão na espera da divulgação do. relatório bimestral de receitas e despesas do governo. O DI Jan/25 oscilou de 11,98% para 12,02% e o DI Jan/29 foi de 12,09% para 12,31%.

Mundo: Bolsas globais operam sem tendência clara à espera de indicadores e discursos de dirigentes do Fed para obter novas informações sobre o ritmo e a dimensão da flexibilização monetária.  

Minério de ferro: Minério de ferro cai após novos sinais de que a economia da China continua em dificuldades, prejudicando as perspectivas de consumo do produto. 

Petróleo: Petróleo opera estável com os riscos geopolíticos contrabalançados pela força do dólar. 

Em Destaque

B3 (B3SA3) | Roadshow: Muito mais que uma bolsa de ações 

Multiplan (MULT3) | Acordo para saída da OTPP: positivo para os minoritários 

CARTEIRA RECOMENDADA TOP AÇÕES | Setembro 2024: Com +5% em 2024, reduzindo commodities 

Novos conteúdos

GENOMA AÇÕES 2.0 – Setembro de 2024

Mesmo com o afrouxamento monetário nos EUA, a complexa situação fiscal no Brasil pressiona o dólar e juros, descorrelacionando a bolsa brasileira do cenário global. Em resposta, adotamos postura conservadora, focada em ações de alta liquidez e capitalização, favorecidas pelo ciclo de baixa dos EUA. 
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Expresso Bolsa Semanal: Risco Fiscal pressiona bolsa mesmo com corte de juros nos EUA

A semana foi positiva para a maioria dos ativos globais, impulsionados pelo corte de juros nos EUA. Contudo, os ativos brasileiros tiveram desempenho inferior, refletindo preocupações com a situação fiscal do país. 
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Economia

Por José Marcio Camargo

Diferencial de juros versus risco percebido pelos investidores

A semana foi dominada pelas decisões dos Bancos Centrais dos Estados Unidos e do Brasil quanto às respectivas taxas básicas de juros. Nos Estados Unidos, o Comitê de Mercado Aberto do Federal Reserve (Fomc) surpreendeu boa parte dos analistas do mercado financeiro ao iniciar o processo de redução dos Fed Funds em 0,5 pontos de porcentagem, quando a maioria esperava 0,25p.p.

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As principais notícias do dia 23/09/24

🏭 Vale (VALE3)
Novo presidente, nomeação interina de VP de Finanças e novos conselheiros
O que aconteceu? A Vale comunicou que Gustavo Pimenta, atual CFO, assumirá como novo presidente da companhia a partir de 1/out/24, sucedendo Eduardo Bartolomeo, cujo mandato encerra em 30/set. Em paralelo, a Vale anunciou a nomeação interina de Murilo Muller, atual Diretor Global de Controladoria, para o cargo de Vice-Presidente Executivo de Finanças e Relações com Investidores, com mandato até 31/dez/24. A nomeação ocorre como parte da transição de liderança com a chegada de Gustavo Pimenta à presidência.
Adicionalmente, o Conselho de Administração indicou Heloisa Belotti Bedicks e Reinaldo Castanheira Filho para os cargos de membros independentes do conselho. Ambos têm sólida experiência em governança corporativa e gestão financeira, com trajetórias destacadas em diversas empresas e instituições. A proposta de eleição será encaminhada para a Assembleia Geral Extraordinária prevista para novembro de 2024, com posse efetiva após a votação.
Opinião Genial: A antecipação da nomeação de Gustavo Pimenta como CEO já era esperada, dado seu longo histórico na empresa e seu profundo conhecimento do modus operandi. Além de sua familiaridade com as operações tradicionais, esperamos que, nos primeiros meses de sua gestão, ele se envolva ativamente para fortalecer o relacionamento com o governo. Em relação a Murilo Muller, acreditamos que sua experiência como Diretor Global de Controladoria proporcionará uma base sólida para o cumprimento de suas novas responsabilidades.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50

💧 Sanepar (SAPR11)
Sanepar anuncia os vencedores de lotes PPP
O que aconteceu? A empresa anunciou os vencedores dos três lotes de parcerias público privadas para esgotamento sanitário em 112  cidades. O deságio oferecido nos três lotes ficou entre 25-28% e os investimentos esperados alcançam R$2,9 bi. (Genial e Sanepar)
Opinião Genial: De maneira isolada, o evento deve ser considerado positivo por acelerar o fluxo de investimentos e cobertura da empresa em sua área de concessão. Entendemos que o objetivo do evento é fazer com que a empresa alcance as suas metas de universalização derivadas do novo marco do saneamento – sendo assim, pode ser que a o controlador não precise usar o recurso da privatização para atender as suas metas.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$27,00

🏦 Bancos
Governo Planeja Mudanças nas Regras do Crédito Consignado e Saque Aniversário
O que aconteceu? Emmanuel Souza de Abreu, coordenador-geral de regulação do sistema financeiro do Ministério da Fazenda, anunciou em uma live do Valor que o governo pretende introduzir alterações nas regras do crédito consignado privado e do saque-aniversário do FGTS ainda este ano. Até o momento, umas das mudanças discutidas é se o crédito consignado necessitará de aprovação do empregador para ser autorizado. Além disso, Abreu destacou que tem a intenção de criar uma plataforma integrada ao e-Social para que trabalhadores possam inserir informações sobre empréstimos, visualizar ofertas de crédito e comparar taxas, fomentando a concorrência e a escolha informada. (Valor e Genial)

🏥 Dasa (DASA3)
Negociações entre Oncoclínicas, Dasa e Amil
O que aconteceu? As negociações entre Oncoclínicas e as redes Ímpar (DASA3) e Américas (Amil) seguem em andamento para combinar negócios. No entanto, a transação não se trata de uma fusão, mas sim da segregação das áreas de oncologia da Dasa/Amil para ser integrada à Oncoclínicas. (Finance News e Genial)
Recomendação: Sem cobertura

🏦 Serviços Financeiros
CSD BR Planeja Entrar no Mercado de Bolsas até 2027
O que aconteceu? A CSD BR, parceria entre Santander Corretora, BTG Pactual e a bolsa de Chicago (CBOE), visa iniciar operações como uma contraparte central, elemento chave para o funcionamento de uma bolsa de valores, até 2027. Este movimento coloca a CSD BR como concorrente direta da B3, dominante no mercado brasileiro. A empresa já opera no registro de transações em renda fixa, com um grande volume acumulado e planeja expandir suas ofertas após aprovações regulatórias. (Broadcast e Genial)

✈️ Azul (AZUL4)
Moody’s rebaixa rating para Caa2
O que aconteceu? A Moody’s rebaixou o rating da Azul de Caa1 para Caa2, com perspectiva negativa. O rebaixamento reflete os resultados mais fracos da companhia em 2024 e a queima de caixa, o que aumenta os riscos de liquidez. A agência de rating destaca que a Azul enfrenta desafios significativos para equilibrar suas operações em um ambiente de pressão financeira. (Estadão e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$17,00