Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a quarta-feira no positivo, subindo 0,55% e atingindo os 116,78k. Os destaques do dia ficaram para papéis ligados a commodities, sobretudo da Petrobras, acompanhada das mineradoras e siderúrgicas após o relaxamento do lockdown em Xangai.
O que aconteceu no Mercado?
Oi (OIBR3) | Reunião da Anatel para venda do controle da V.tal acontece hoje! ☎️
Data e hora. A Anatel terá reunião extraordinária hoje, quinta-feira, às 21h00, para avaliar o processo de aprovação da venda do controle da V.tal (antiga UPI InfraCo) para o BTG.
Time completo. A convocação foi realizada pelo conselheiro Vicente Aquino após confirmação de que o colegiado da Anatel estaria completo, tendo em vista que Carlos Baigorri e Artur Coimbra foram nomeados presidente e conselheiro da Anatel, respectivamente.
Significado. Caso o parecer de hoje da Anatel seja favorável para a venda do controle da V.tal, o último grande obstáculo para saída da Recuperação Judicial estará superado, minimizando drasticamente os fatores de risco (sobretudo de falência) aos quais a companhia esteve sujeita desde 2018.
Cyrela (CYRE3): Prévia operacional 🏗️
Contexto: Os números operacionais da Cyrela neste 1T22 foram bons, com um aumento da participação de imóveis de alto padrão no mix de lançamentos. Os lançamentos foram relativamente fortes para o 1T, em R$ 1b (-60% t/t, +146% a/a).
Bons lançamentos. Mesmo lançando menos este trimestre, a performance de vendas dos novos lançamentos foi excelente, com 51% das unidades lançadas já vendidas. A venda de estoque também ajudou a impulsionar as vendas totais de R$ 1,3b (-17% t/t, +27% a/a), contribuindo para um aumento da VSO (velocidade de vendas) para 46,1% (+2,1pp).
Líder no setor. Como destaque em construção, os papéis da Cyrela costumam ter uma resposta mais rápida a notícias boas. Nós gostamos dos números reportados nesta prévia e, apesar de uma queda dos lançamentos entre trimestres, a Cyrela mostrou resiliência em um momento difícil para construtoras. Além disso, a Cyrela possui participação significativa em outras 3 construtoras que apresentaram resultados positivos ontem: Cury (nosso top pick do setor), Plano&Plano e Lavvi.
GOLL4
Acordo selado!
A Gol concluiu seu acordo codeshare com a American Airlines. A parceria tem prazo mínimo de três anos e prevê o aporte de US$ 200 milhões e a emissão de 22,2 milhões de novas ações, por meio de aumento de capital. Com 5,3% de participação, a empresa americana passa a ter o direito de indicar um membro para o conselho de administração da Gol durante o período de exclusividade do acordo. O acordo “aumenta oportunidades de viagens” aos passageiros das companhias e melhora competitividade da Gol nas rotas que conectam as Américas do Sul e do Norte. (Gol e Genial)
BBDC4
Verticalização agora é a ordem
Segundo matéria do Valor, o Bradesco Saúde está disputando a compra de uma fatia de 30% do Hospital Care, grupo com 13 hospitais e 30 clínicas médicas avaliado em ~R$ 3b. A empresa teve receita na casa dos R$ 2b em 2021. A compra estaria sendo disputada com 2 fundos de private equity. O Bradesco foi pressionado pelo acordo de compra da Sulamérica pela Rede D’Or, tendo se tornado a única dentre as grandes operadoras que não possui participações relevantes em hospitais. O Bradesco já possui participações minoritárias no Fleury e Odontoprev e poderá adotar o mesmo modelo para hospitais. (Valor e Genial)
MINERAÇÃO
Estoques de metais diminuindo
Os estoques de alguns metais, tais como alumínio, cobre, níquel e zinco tiveram declínios de até 70% ao longo dos últimos 12 meses, como resultado de um cenário de forte demanda, recuperação de economias pelo mundo, as interrupções nas cadeias de abastecimento e, sobretudo, o contexto de preços recorde das fontes de energia na Europa afetando a produção e o risco de fornecimento pela Rússia devido ao conflito na Ucrânia. (Valor e Genial)
ASAI3 | PCAR3
Venda de imóveis
O GPA e o Assaí comunicaram aprovação do CADE na venda de 17 imóveis que estavam em mãos do Pão de Açúcar para o FII Barzel Properties. Posteriormente, esses imóveis serão alugados ao Assaí, seguindo o acordo fechado com o GPA para a compra de 70 pontos do Extra Hiper. Assim, vemos que o processo de retirada do Extra Hiper do modelo de negócios do GPA está em processo de finalização, de forma que poderão focar em seu core business mais rentável: lojas de proximidade. (GPA, Assaí e Genial)
XPBR31
Crescendo o saldo
A XP divulgou sua prévia operacional do 1T22. Os ativos sob custódia atingiram R$ 873b, alta de 22% a/a e 7% t/t. A captação líquida ajustada caiu 30% a/a e 27% t/t, impactada pelo cenário macroeconômico mais desafiador e sazonalidade do 1T. A alta da taxa Selic vem reduzindo a atratividade de ativos de risco. (XP e Genial)
De olho na economia
Setor varejista surpreende positivamente 🛍️
Em fevereiro, o comércio varejista cresceu 1,1% m/m após avançar 2,1% no mês anterior (dado revisado).
Os destaques setoriais ficaram com os Combustíveis e lubrificantes (5,3%), Móveis e eletrodomésticos (2,3%) e tecidos e vestuário (2,1%). Vale destacar também o bom desempenho do grupo livros e papelaria, diante da retomada de grandes contratos de livros didáticos no mês e o avanço do setor de supermercados, mesmo com o aumento da taxa de inflação, principalmente em alimentos.
Já o comércio ampliado (inclui as atividades de Veículos, motos, partes e peças e de Material de construção) avançou 2,0%, puxado pelo desempenho do setor automotivo (5,2%). O resultado positivo no mês decorreu de uma combinação de fatores: diante do cenário de vendas fracas no Natal, o setor realizou promoções para aumentar vendas nos primeiros meses de 2022. Além disso, o setor de combustíveis apresentou desempenho positivo sem que houvesse pressão inflacionária.
Apesar do conflito no Leste europeu ter iniciado no final de fevereiro, os impactos serão sentidos no mês de março, principalmente no grupo de combustíveis e lubrificantes, diante dos reajustes de preço nas refinarias da Petrobras e no segmento de supermercados, com o encarecimento de diversos produtos pelo aumento das commodities e custo do frete.
