Newsletter Genial Bom Dia

An√°lises, not√≠cias e recomenda√ß√Ķes para as principais a√ß√Ķes da bolsa de valores. A Newsletter Genial Bom dia √© a dose de informa√ß√£o di√°ria de todo o investidor, com conte√ļdo sobre economia, a√ß√Ķes, empresas, criptos e muito mais!

Publicado em 22 de Agosto às 09:05:00

ūüí£ Troca de comando deve agitar o mercado!

  • Ibovespa

    111.496

    (-2,04%)

    Fechamento

  • Bitcoin

    21.279

    (-1,09%)

    Mercado 24h

  • S&P 500

    4.187

    (-1,05%)

    Futuro

  • D√≥lar

    5,17

    (0,01%)

    Fechamento

  • Nasdaq

    13.080

    (-1,42%)

    Futuro

  • U.S. 10Y Treasury

    1,97

    (0,09%)

    Mercado 24h

Confira as principais not√≠cias que ir√£o movimentar o mercado de a√ß√Ķes: Americanas (AMER3), Santander (SANB11), BB Seguridade (BBSE3), Inter (INBR31), Randon (RAPT4) e Caixa Seguridade (CXSE3) e Prio (PRIO3).

Expresso Bolsa

A bolsa terminou a sexta-feira com uma queda de ‚Äď2,04%, atingindo os 111,5k e acumulando ‚Äď1,1% na semana. O mercado refletiu em grande parte os temores com a infla√ß√£o, sobretudo com os n√ļmeros na Alemanha, somada √† leitura negativa dos integrantes do Fed, sinalizando que o combate √† infla√ß√£o deve permanecer r√≠gido. Com isso, techs e varejistas tiveram performances negativas no dia que, juntamente com a forte queda da Petrobras, culminaram com a baixa do IBOV. 

O que aconteceu no Mercado?

AMER3 SANB11
Novo CEO

Após o encerramento do pregão da sexta-feira, a Americanas anunciou a primeira troca de comando em 20 anos. Sérgio Rial, conselheiro e ex-presidente do Santander Brasil, irá de tornar o sucessor do Miguel Gutierrez a partir de 2023. Acreditamos que este é um bom nome para que a Americanas cresça com rentabilidade ao longo dos próximos anos. O mercado deve reagir positivamente à troca. (Americanas e Genial)

BBSE3
Nova parceria

A Brasilcap, subsidiária da BB Seg, celebrou um acordo para a comercialização, não exclusiva, de títulos de capitalização por meio da rede de distribuição do BNB pelo prazo de 5 anos. A parceria faz parte da estratégia de diversificação dos canais de distribuição da BB Seguridade. O BNB tem 290 pontos de atendimento físico distribuídos em 11 estados e conta com 4,3m de clientes. (BB Seg e Genial)

INBR31
Novo BDR

O Inter comunicou que a CVM aprovou a conversão do atual programa de BDR nível I para um programa BDR nível II. A conversão mudará o ticker do BDR de INBR31 para INBR32 e deverá ser realizada de forma automática pela B3 em 25/ago. Os BDRs nível II caracterizam-se por exigir o registro da companhia emissora na CVM. (BB Seg e Genial)

RAPT4
Bons n√ļmeros em Julho

A Randon divulgou sua receita relativa ao mês de julho. O valor soma R$ 954m, representando uma alta de 17% a/a e uma queda de 5% t/t, o valor acumulado em 2022 totaliza R$ 6.202m (+28% a/a). Também foi divulgada a receita da subsidiária Fras-le, que terminou o mês de julho com R$ 283m de receita, valor 31% maior a/a e 2% menor t/t, enquanto o acumulado soma R$ 1.771m (+22% a/a). (Randon, Fras-le e Genial)

CXSE3 APER3
Vendendo na Caixa Juntos

Alper come√ßou a vender planos de sa√ļde para pessoas jur√≠dicas e planos odontol√≥gicos nas ag√™ncias da Caixa, em parceria com a Caixa Seguridade. S√£o, ao todo, 144 milh√Ķes de pessoas f√≠sicas e 2 milh√Ķes de pessoas jur√≠dicas. (Broadcast e Genial)

PRIO3
Comprando a Dommo

Petrorio deve comprar a Dommo Energia, que antigamente era chamada de OGX, segundo O Globo. A aquisição não será imediata, mas deve acontecer quando os créditos tributários da companhia forem validados pela receita federal. (Globo e Genial)

De olho na economia

Comunicação do Federal Reserve confusa gera volatilidade dos ativos
As Comunica√ß√Ķes do Federal Reserve (Fed), o banco central americano, que incluem o comunicado e o discurso do Presidente da institui√ß√£o, Jerome Powell, que s√£o divulgados logo ap√≥s a reuni√£o do Comit√™ de mercado aberto (Fomc), a Ata da reuni√£o e os discursos dos diretores da autoridade monet√°ria entre as reuni√Ķes do Fomc, t√™m gerado grande incerteza quanto ao caminho futuro da pol√≠tica monet√°ria no pa√≠s e, desta forma, grande volatilidade dos pre√ßos dos ativos financeiros no mercado internacional.

Como, ap√≥s atingir o intervalo entre 2,25% e 2,50% e o Presidente da institui√ß√£o ter declarado que a taxa de juros atingiu o n√≠vel neutro, ou seja, nem gera est√≠mulo nem desest√≠mulo √† atividade econ√īmica, e ser contestado por v√°rios economistas, existe uma grande incerteza entre os investidores se o n√≠vel neutro foi realmente atingido ou n√£o. Caso a avalia√ß√£o do Presidente Powell prevale√ßa, devemos esperar uma redu√ß√£o da velocidade de ajuste na taxa de juros, o que significaria um aumento de 0,5 pontos de porcentagem na pr√≥xima reuni√£o em setembro de 2022. Caso, ao contr√°rio, a taxa de juros neutra esteja acima do n√≠vel j√° atingido pelo Fed, seria mais prov√°vel um novo aumento de 0,75 p.p.

O problema √© que tanto os comunicados, quanto os discursos do presidente e dos diretores da institui√ß√£o, n√£o est√£o sendo capazes de dar uma dire√ß√£o mais concreta quanto √† decis√£o a ser tomada em setembro. Nossa avalia√ß√£o √© que dado o grau de aperto do mercado de trabalho nos Estados Unidos, o elevado n√≠vel das varia√ß√Ķes salariais e dos custos do trabalho, o patamar alto da taxa de infla√ß√£o e o fato de que uma grande parte da estabilidade da infla√ß√£o em julho decorreu da queda dos pre√ßos da gasolina, que contribuiu com ‚Äď 0,42 p.p. para a desacelera√ß√£o, seria muito imprudente da parte do Fed reduzir a velocidade do ajuste da pol√≠tica monet√°ria neste momento. O discurso do Presidente do Fed na reuni√£o de Jackson Hole, esta semana, est√° sendo aguardado com ansiedade pelos investidores. Esperamos um ajuste de 0,75 p.p. na pr√≥xima reuni√£o.

Cripto

O Bitcoin (BTC) amanheceu sendo negociado a US$ 21,2k, acumulando uma desvaloriza√ß√£o de 12% nos √ļltimos 7 dias. A Ethereum (ETH) aparenta ter perdido parte do ritmo ditado pela antecipa√ß√£o ao The Merge, acumulando mais de 17% de queda na √ļltima semana e voltando a ser negociada abaixo de US$ 1,6k. As principais altcoins por valor de mercado tamb√©m tiveram performance semelhante ao ETH, fazendo com que o BTC retomasse o patamar de representatividade do mercado de criptoativos superior a 40%.

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Renda Fixa

Alguns dias atrás, tivemos a inflação do Reino Unido surpreendendo no lado positivo, porém os dados do PPI da Alemanha foram ruins, indicando que a onda inflacionária ainda não acabou.

Os mercados em todo o mundo reagiram com avers√£o ao risco, com o aumento dos juros, USD se valorizando e as a√ß√Ķes caindo. No Brasil tivemos praticamente o mesmo movimento, e as curvas de juros subiram fortemente, com a parte curta subindo 15bps e a longa 11bps aproximadamente.

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Leitura Din√Ęmica

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