Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Carrefour (CRFB3), Nubank (NUBR33) XP (XPBR31), Vivo (VIVT3) e Gafisa (GFSA3).

Expresso Bolsa

O Ibovespa fechou a sexta-feira em alta de +0,25%, alcançando os 107,5k. Em um dia de volume abaixo da média por conta do jogo do Brasil na copa do mundo, o índice foi sustentado pelos papéis relacionados à commodities. No último pregão o presidente eleito Lula oficializou Fernando Haddad como ministro da fazenda no seu novo governo. Com isso, a curva futura de juros fechou o dia em alta, prejudicando os papéis de crescimento e focados no mercado interno.

As maiores altas do dia foram: CSN Mineração (CMIN3) +10,0%, CSN (CSNA3) +5,1% e Bradespar (BRAP4) +3,9%. Já o esforço negativo foi liderado por: Yduqs (YDUQ3) -5,8%, Hapvida (HAPV3) -5,0% e Rede D’Or (RDOR3) -4,8%.

Novos relatórios

Carrefour Brasil (CRFB3) | Após queda, ações do Grupo oferecem uma “BIG” oportunidade 
Em um momento desafiador para o setor de varejo, acreditamos que o investimento no Grupo Carrefour combina o poder de repasse de preços da empresa líder em seu setor, múltiplos atrativos e liquidez de papéis no mercado. Traçamos três possíveis cenário para o Carrefour em 2023, confira o relatório com a análise completa! 

IPCA (nov/22) | Inflação surpreende para baixo e avança apenas 0,41% m/m em novembro
O IPCA avançou bem menos em novembro do que em outubro, 0,41% ante 0,59%. Esse resultado veio bem no piso das expectativas do mercado. Nos últimos 12 meses, o IPCA passou de 6,47% para 5,90% e acumula alta de 5,13% no ano. 

O que aconteceu no mercado?

WIZS3
Troca de cadeiras
O diretor-presidente e de relações com investidores, Heverton Pessoa de Melo Peixoto, decidiu pelo seu encerramento antecipado de seu mandato, o desligamento deve ocorrer em 15/jan/2023. O atual diretor financeiro, Marcus Vinícius de Oliveira, substituirá Heverton no cargo de diretor-presidente. Até a data do desligamento o conselho de administração elegerá um novo membro para o cargo de diretor estutário. (Wiz e Genial)

BANCOS
Inadimplência
Com à aceleração da inadimplência no país devido aos juros altos, as negociações de “crédito podre” que são as vendas de contas já vencidas para casas especializadas devem chegar ao volume de R$ 75b em 2022, atingindo um valor recorde. (Estadão e Genial)

NUBR33 XPBR31
Onda de demissões
O Nubank e a XP Inc seguiram o movimento de demissões das empresas tech. A fintech diz que o movimento se deve a “pequenos ajustes, pontuais e esperados, para alinhar o time com os objetivos da empresa para o ano que vêm”. Já na XP houve indícios de cortes na casa de centenas de funcionários. (Valor e Genial)

NEON
Nova aquisição
A fintech Neon adquiriu a empresa Leve Capital que realiza soluções financeiras, sendo sua aposta para a entrada no segmento de crédito consignado privado. O pagamento da operação será via ações, fazendo com que a equipe da Leve seja sócio do Neon. (Valor e Genial)

VIVT3
Deliberação de dividendos e JCP
A Vivo comunicou na sexta-feira a deliberação de dividendos intermediários no montante de R$1b e de JCP no montante de R$600m, ambos sobre posições acionárias em 29 de dezembro de 2022. Os valores representam R$ 0,94 por ação e 2,6% do market cap da Companhia no fechamento do mesmo dia.

ADQUIRÊNCIA
Mais uma concorrente nos meios de pagamento?
O Banco Central autorizou o funcionamento inicial do Google Pay na modalidade de transação de pagamento. Dessa forma, após o anúncio do Google Wallet, que permitiu o acúmulo de dados de cartões de crédito e débito, e realizar pagamentos por aproximação com o celular, finalmente o Google Pay está sendo considerada como instituição de pagamento e concorrerá nesse setor no Brasil. (Valor e Genial)

GFSA3
Round 2 entre Timerman e Tanure
A Esh capital convocou assembleia para tentar barrar o aumento de capital proposto de até R$ 150m via emissão de novas ações a R$ 5,89. Segundo a Esh Capital, o caixa levantado seria usado para compra de terrenos de Tanure, o maior acionista da Gafisa. Não é a primeira vez que há desentendimentos entre Tanure e Vladimir Timerman (da Esh). Ano passado, Timerman perdeu a disputa contra Tanure na Alliar. (Estadão e Genial)

De olho na economia

Um país sem teto e o recado sutil do Banco Central
A semana foi intensa. O Senado aprovou a PEC da transição, com um aumento de gastos acima de R$ 200 bilhões, aproximadamente 2% do PIB do país, e, exatamente por esta razão, está sendo apelidada de PEC do estouro. Da forma como foi aprovada, não apenas os gastos públicos devem aumentar nesta proporção, assim como vários tipos de despesas foram retirados do teto do gasto, o que significa que poderão ser aumentados sem que seja necessário uma nova legislação. Viramos um país sem teto.

A expectativa é de aumento da dívida pública e da relação dívida/PIB nos próximos anos, o que já começa a afetar os mercados de juros, câmbio e ações. Os investidores já começam a pedir uma taxa de juros mais elevada para comprar títulos de prazos mais longos, a bolsa de valores entrou em trajetória de queda, devendo fechar o ano próximo a 100 mil pontos, enquanto o Real tem mostrado grande volatilidade.

O Presidente eleito começou a escolher o Ministério: Flávio Dino para o Ministério de Justiça e Segurança, Mauro Vieira para o Ministério das Relações Exteriores, José Múcio Monteiro para Defesa e Fernando Haddad para o Ministério da Fazenda.

Como o Ministério da Economia será desmembrado em três, Fazenda, Planejamento e Indústria e Comércio, as especulações agora giram em torno do segundo escalão do Ministério da Fazenda e dos outros dois Ministros. Terão perfil técnico ou perfil político como Fernando Haddad? Como Haddad tem alguma relação com a academia, chegou inclusive a dar aula no Insper, a especulação é que o segundo escalão do Ministério tenha um perfil mais técnico. Nossa avaliação é que pouco provável. Ou serão pessoas diretamente ligadas ao Presidente Lula, como o próprio Haddad, ou ligadas ao Partido dos Trabalhadores.

Finalmente, tivemos a última reunião do COPOM de 2022, que manteve a SELIC em 13,75% ao ano, com um comunicado com poucas mudanças em relação ao comunicado da reunião anterior. Entretanto, deixou um recado sutil para o governo ao incluir a palavra “elevada” antes de “incerteza sobre o futuro arcabouço fiscal” e reforçou que “não hesitará em retomar o ciclo de ajuste caso o processo de desinflação não transcorra como o esperado”.

Renda Fixa

Os dados de IPCA melhores do que o esperado pelo mercado, fez com que as curvas de juros em um primeiro momento, operasse em queda em todos os vértices, com a sinalização de que a inflação seu pico.

Porém, no decorrer do dia, após a indicação de Haddad para a fazenda, os juros mais longos, que tem mais impactos sobre a situação fiscal do país, fechou o dia em alta.

Nesta semana, três dos principais bancos centrais do mundo decidem suas taxas de juros: Fed, na quarta, BCE e BoE, na quinta. No caso dos Estados Unidos, o consenso é de redução no ritmo do aperto, com alta de 50 bps.

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