Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Petrobras (PETR4), Vamos (VAMO3), Saraiva (SLED4) e Apple (AAPL34).

Expresso Bolsa

A bolsa fechou a quarta-feira em alta de 0,07%, alcançando os 108,4k. Após três quedas consecutivas o índice fecha o dia em estabilidade, com fôlego do exterior. A pesquisa eleitoral da Genial/Quaest demonstrou o candidato Lula ganhando terreno sobre o candidato Bolsonaro e a possiblidade do candidato Lula ser eleito no primeiro turno. Os destaques de alta do índice foram: YDUQS (YDUQ3) +11,38%, Cyrela (CYRE3) +8,15% e MRV (MRVE3) +7,52%. Já os destaques de baixa foram: BB Seguridade (BBSE3) -4,3%, Minerva (BEEF3) -3,63% e Marfrig (MRFG3) -3,03%.  

Novos relatórios

💳 Mercado de Crédito (ago/22) | Concessões de crédito avançam 1,7% m/m

O que aconteceu no Mercado?

Petrobras (PETR4): Petrobrás diz que plano estratégico não muda nada!

E ai? Diretor da Petrobrás disse que o plano de negócios da empresa não deve mudar nada, independente do resultado das eleições.

Quando? O novo Plano de Negócios deve ser divulgado em Novembro/22 e deve manter o foco em o que já sabemos: foco no pré-sal, investimentos principalmente em E&P e manter o plano de desinvestimentos.

E os desinvestimentos? A ideia de manter o foco da produção/investimentos no pré-sal é algo que não deve mudar, independente de quem vencer. No curto prazo, os principais gatilhos para empresa dizem respeito a venda das refinarias, que tende a reduzir o risco estrutural de se investir no papel.

AÉREAS
Nova redução no QAV
A Petrobras anunciou que irá reduzir mais uma vez o preço do Querosene de Aviação em suas distribuidoras, dessa vez em 0,84%. Apesar de ser uma redução mais branda, essa é a terceira vez em dois meses que a companhia reduz seus preços, seguindo a tendência do petróleo. Essas reduções já acumulam cerca de 14% e são de grande importância para as companhias aéreas, visto que descomprime suas margens. (O Globo e Genial)

VAMO3
Concorrência aumentando
A Volvo anunciou que irá entrar para o mercado de locação de máquinas e veículos pesados. A montadora menciona que os contratos de aluguel terão manutenção e seguro inclusos e terão prazos entre 24 e 60 meses. Apesar da concorrência, vemos a entrada de novos players no segmento como positiva, visto que aumenta a visibilidade do serviço, e, consequentemente, a quantidade de possíveis clientes. (Automotive Business e Genial)

SLED4
Aumento de Capital
Acionistas da Saraiva aprovaram o aumento de capital da companhia no valor de R$ 35,44m por meio da emissão de 7,8m de ações PN, com preço médio de R$ 4,53. A empresa está em recuperação judicial. (BDM Online e Genial)

BANCOS
Crédito segue evoluindo mesmo em incertezas
O Banco Central divulgou ontem os dados de crédito. Os bancos apresentaram um crescimento na carteira de 1.6% em agosto, superando os R$ 5t. Em 12 meses o estoque de crédito cresceu 16,8%. A inadimplência média se apresentou estável em 2,8%, já no crédito pessoa física sem linhas subsidiadas a inadimplência atingiu o pico de 5,6%. Vemos esse movimento de aumento de inadimplência danoso mas esperado para os bancos mais expostos em crédito PF, como Bradesco e Santander. (Valor e Genial)

AAPL34
Sem muita demanda
As ações da Apple caíram após a divulgarem que a demanda pelo novo iPhone não atingiu o esperado. Assim, a empresa não pretende aumentar a produção em 6m de unidades, como havia planejado, e produzirá apenas 90m de dispositivos (em linha com o esperado pelo mercado). A notícia também impactou as ações dos fornecedores e fabricantes do iPhone, como a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) e a Foxconn (HNHPF). (Plural, Bloomberg e Genial)

De olho na economia

Peso ou Libra Esterlina?
Na última sexta-feira, o Chanceler do Tesouro do Reino Unido, Kwasi Kwarteng, anunciou o pacote de cortes de impostos sobre os salários dos trabalhadores e sobre os lucros das empresas britânicas mais agressivo desde 1972. Esta renúncia de arrecadação, de caráter permanente, é uma tentativa de impulsionar o crescimento potencial de longo prazo da economia. Além disso, foi confirmado o pacote fiscal voltado para limitar os impactos da alta do preço da energia sobre as famílias e firmas britânicas com um custo total de US$ 67 bilhões nos próximos seis meses.

A reação do mercado a este anúncio foi imediata. A desconfiança sobre a sustentabilidade da dívida soberana no médio/longo prazo diante da ausência de medidas que venham contrabalancear esta perda de arrecadação gerou uma forte precificação dos ativos ligados ao Reino Unido. A libra chegou a depreciar 2,8% no dia do anúncio das medidas. A yield do título de 5 anos do tesouro chegou a acumular alta de quase 50 bps refletindo as incertezas sobre a trajetória da dívida britânica e a percepção de que o BOE terá de ajustar sua política monetária, para um tom ainda mais firme em face de uma política fiscal mais frouxa.

Estes sintomas, clássicos de economias emergentes com elevado risco fiscal, fez com que fosse necessária a intervenção do BOE no mercado de renda fixa britânico através de compras de títulos como forma de estabilizar o mercado. Entretanto, essas medidas terão impacto apenas no curto prazo, haja vista o forte impacto nas contas públicas do pacote fiscal anunciado na sexta. Para estabilizar a dívida britânica, é necessário um crescimento de 2,5% nos próximos anos, bem distante dos números projetados mais próximos de 1%, gerando forte deterioração do arcabouço fiscal do país. Além disso, o pacote de apoio as famílias e a depreciação da libra devem tornar o trabalho de convergência inflacionária mais difícil, exigindo elevações mais significativas da taxa de juros, acreditamos que o BOE deva anunciar uma elevação de 1 ponto percentual dos juros na próxima reunião.

Renda Fixa

O mercado externo começou o dia com os ativos tendo desempenho negativo, na espera da fala de Powell e com a situação no Reino Unido, e, localmente, não estava diferente, com as curvas de juros subindo levemente em toda sua extensão.

Porém, o mercado lá fora melhorou e operou em alta após a fala de Powell, que não citou nada sobre política monetária, e as bolsas lá fora passaram a subir e os juros caíram, e aqui piorou. Parece que estão colocando os lucros das posições de juros no bolso, e ficando no aguardo do desenrolar das eleições.

Por dois meses houve uma reversão da tendência de arrefecimento nas concessões de crédito observadas nos meses anteriores…

Cripto

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