Newsletter Genial Bom Dia

An√°lises, not√≠cias e recomenda√ß√Ķes para as principais a√ß√Ķes da bolsa de valores. A Newsletter Genial Bom dia √© a dose de informa√ß√£o di√°ria de todo o investidor, com conte√ļdo sobre economia, a√ß√Ķes, empresas, criptos e muito mais!

Publicado em 03 de Outubro às 09:05:00

ūüďÖ Que venha o segundo turno

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    Futuro

  • U.S. 10Y Treasury

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    Mercado 24h

Já separa o café e vem conferir os novos relatórios. Tá saindo do forno! 

Confira as principais not√≠cias que ir√£o movimentar o mercado de a√ß√Ķes: Petrorec√īncavo (RECV3), Copasa (CSMG3), Valid (VLID3), TIM (TIMS3) e MRV (MRVE3).

Expresso Bolsa

A bolsa encerrou a sexta-feira em alta de +2,20%, alcan√ßando os 110k. No √ļltimo preg√£o antes das elei√ß√Ķes o √≠ndice brasileiro se descolou das bolsas americanas, que sofreram com dados da infla√ß√£o para o consumidor nos EUA acima das expectativas. A bolsa brasileira reagiu √† possibilidade de Henrique Meirelles ser o escolhido pelo candidato Lula para assumir a economia. Em setembro os destaques positivos foram para os pap√©is de Cyrela (CYRE3) e MRV (MRVE3) que valorizaram 29,59% e 22,83%, respectivamente, neste m√™s. O destaque negativo foi para IRB (IRBR3) e Marfrig (MRFG3) que ca√≠ram 32,92% e 24,63%, respectivamente, no m√™s de setembro.

O ETF do Ibovespa no Jap√£o encerrou com uma alta de 2,64% refletindo o resultado do primeiro turno das elei√ß√Ķes com o candidato Bolsonaro fechando o gap das pesquisas e indo para o segundo turno com um bom saldo de governadores, senadores e deputados.

 

Novos relatórios

‚úÖLula x Bolsonaro | Quais as melhores a√ß√Ķes para investir?¬†
Com base neste cen√°rio, a equipe de an√°lise da Genial preparou duas carteiras de a√ß√Ķes, que podem se valorizar mais se um ou outro candidato ganhar.

ūüďÖ Carteira Recomendada de A√ß√Ķes | Outubro 2022¬†
Ativos brasileiros até que tentaram, mas cederam à pressão global. Setembro deixou sua marca com o investidor reprecificando a trajetória dos juros nos países desenvolvidos e monitorando os desafios para a economia no mundo. Confira a carteira de outubro. 

ūüéĮ WEG (WEGE3) | Atualiza√ß√£o de Cobertura: Tudo sobre a WEG!¬†
Estamos atualizando nossa cobertura em WEG. Nossa recomendação está sendo alterada de MANTER para COMPRAR. Confira nosso relatório para saber nosso preço alvo e saber tudo sobre uma das empresas mais famosas da bolsa! 

ūüďćAtualiza√ß√£o Semanal de Renda Fixa | Em compasso de espera¬†
Resumo dos principais fatos que movimentaram as curvas de juros, além de trazer o que mais importa para o investidor de renda fixa na semana. 

O que aconteceu no Mercado?

Petrorec√īncavo (RECV3): An√ļncio de descoberta de Hidrocarbonetos!

Bingo! Via fato relevante, a empresa anunciou a descoberta de hidrocarbonetos no Bloco Explorat√≥rio POT-T-702 na Bacia Potiguar, adquirido na 2¬ļ Rodada de Oferta Permanente da ANP.

Isso √© bom? Muito! Essencialmente, cabe esperar os testes de forma√ß√£o para avaliar as dimens√Ķes dos reservat√≥rios e o potencial de produ√ß√£o.

Vale a pena? A empresa é muito boa. Entretanto, temos preferências por outros nomes no setor como PRIO e 3R. Vale mencionar que a judicialização do Polo Bahia Terra tira o brilho do case à medida que a empresa já se capitalizou e não está surfando os altos preços do petróleo.

Copasa (CSMG3): Zema levou no primeiro turno!

O Fato! Governador Romeu Zema foi reeleito no estado de Minas Gerais com 6,1 milh√Ķes de votos, representando 56,1% dos votos √ļteis.

Vamos acompanhar! Em um segundo mandato, com mais experiência administrativa e sem uma pandemia para atrapalhar, por que não esperar maior espaço para implementação de uma agenda privatista?

Copasa! Em nossa leitura, a Copasa seria um dos nomes naturais para privatiza√ß√£o. Potencial de valoriza√ß√£o seria de, no m√≠nimo, 100%. Nossa leitura √© baseada nos m√ļltiplos VF/BRR de transa√ß√Ķes similares e nos pr√™mios que leil√Ķes recentes de privatiza√ß√£o alcan√ßaram.

VLID3
Vendendo ativos secund√°rios

A empresa comunicou no dia 30/09 a sequência de seu processo de otimização de portfólio, concluindo a venda de seus ativos de Data nos Estados Unidos a fim de focar em seu core business. A unidade de Data correspondeu a R$ 36m de vendas 12M, o valor de venda foi de US$ 5,4m com o pagamento de US$ 4,2m na data de comunicado e o restante (US$ 1,2m) em 24 meses. Apesar de pequeno, vemos esse movimento com bons olhos, pois a companhia poderá dar foco em áreas core, fortalecer seu caixa, diminuindo ainda mais a alavancagem abaixo dos 1,2x dívida liquida /ebitda 2T22. (Valid e Genial)

TIMS3
TIM assina acordo de MVNO com a Algar Telecom

O acordo assinado autoriza o compartilhamento da rede de infraestrutura da TIM com a Algar em todo o Brasil, que agora espera aprova√ß√£o regulat√≥ria da Anatel. Com isso, a companhia amplia sua rede que j√° atende cerca de 88% dos usu√°rios de empresas MVNO nacionais. Esse √© o primeiro neg√≥cio fechado ap√≥s a homologa√ß√£o da Anatel, para cumprir com as obriga√ß√Ķes de concorr√™ncia pela compra dos ativos da Oi M√≥vel, o que garante a posse desses ativos.

ADQUIRENTES
Concorrência mais forte

A fintech PagueVeloz, que foi adquirida ano passado pela Serasa Experian recebeu autorização do Banco Central para criação de uma instituição de pagamento. Esse segmento já é conhecido por sua altíssima concorrência e a entrada de um novo player pode dificultar ainda mais o cenário de competição. (Valor e Genial)

MRVE3
Venda de CRI

A MRV anunciou a venda de R$ 85m da sua carteira de pró-soluto. A estratégia de emissão de CRI para venda de carteiras de recebíveis vem sendo utilizada extensivamente por construtoras que atuam no segmento de baixa renda para reforçar a geração de caixa das companhias, mais notadamente MRV, Direcional e RNI. A MRV, por exemplo, realizou a venda de R$ 528m em pró-soluto apenas no primeiro semestre deste ano. (MRV e Genial)

A√ČREAS
Turismo corporativo em retomada

A retomada dos eventos corporativos, na forma presencial, j√° √© uma realidade e tem impulsionado o turismo no Brasil. Segundo levantamento da FecomercioSP, feito em parceria com a Associa√ß√£o Latino-Americana de Gest√£o de Eventos e Viagens Corporativas (Alagev), o setor faturou no m√™s de julho R$ 5,78 bi. O montante representa uma alta de 38,7% a/a e se aproxima do faturamento contabilizado em julho de 2019. Isso nos mostra que a normaliza√ß√£o por parte da demanda em compara√ß√£o com o pr√© pandemia j√° √© algo observ√°vel, e que, por hora, os grandes obst√°culos das companhias a√©reas brasileiras est√£o no c√Ęmbio e no pre√ßo do combust√≠vel. (Aeroflap e Genial)

De olho na economia

Que venha o segundo turno
Como era de se esperar, a semana foi dominada pelas pesquisas de inten√ß√£o de voto para Presidente da Rep√ļblica e governadores. Ao longo da semana, v√°rias pesquisas foram divulgadas, a maior parte delas dando algo pr√≥ximo a 50% das inten√ß√Ķes de voto para o ex-Presidente Lula, o que poderia decidir a elei√ß√£o no primeiro turno.

Al√©m do cen√°rio eleitoral, os dados da economia brasileira vieram bastante positivos na semana. Defla√ß√£o do IPCA-15 de ‚Äď 0,37%, a terceira consecutiva, com desacelera√ß√£o dos n√ļcleos de infla√ß√£o, do √≠ndice de difus√£o, defla√ß√£o de alimentos, entre outros dados positivos, o que indica nova defla√ß√£o no √≠ndice oficial de infla√ß√£o, o IPCA, no m√™s de setembro, tamb√©m pelo terceiro m√™s consecutivo. Gera√ß√£o de 278,6 mil postos de trabalho formais, puxado pelo setor de servi√ßos (136,5 mil empregos), mas todos os setores geraram empregos formais no m√™s de agosto. Redu√ß√£o da taxa de desemprego para 8,9% da for√ßa de trabalho, com a gera√ß√£o de 1,497 milh√£o de postos de trabalho no trimestre encerrado em agosto, aumento da massa salarial em 7,7% em 12 meses e aumento do n√≠vel de ocupa√ß√£o de 56,4% para 57,4% entre maio e agosto. Com isto, o total de pessoas ocupadas na economia brasileira atingiu 99,013 milh√Ķes, um recorde da s√©rie hist√≥rica.

O cen√°rio internacional continua desafiador, com aumento da taxa de infla√ß√£o nos Estados Unidos, o √≠ndice de pre√ßos PCE atingiu 6,2% e o n√ļcleo do √≠ndice 4,9% em termos anuais, a taxa de infla√ß√£o na zona do Euro atingiu dois d√≠gitos (10,0%) e o novo governo do Reino Unidos decidiu implementar uma politica de redu√ß√£o de impostos e aumento de d√©ficit p√ļblico que gerou forte volatilidade nos pre√ßos dos t√≠tulos do governo brit√Ęnico de 30 anos e for√ßou o Banco da Inglaterra a retomar a compra de ativos financeiros no mercado para acalmar o mercado financeiro e indicou que dever√° endurecer a pol√≠tica monet√°ria no futuro.

Apesar das pesquisas, vamos ter segundo turno. O resultado do primeiro turno pode ser considerado uma vit√≥ria do presidente Bolsonaro. N√£o apenas a elei√ß√£o ter√° de ser decidida no segundo turno, assim como a diferen√ßa de votos entre o e-Presidente Lula e o Presidente Bolsonaro foi muito menor que todas as pesquisas estavam indicando. Al√©m disso, o bolsonarismo se consolidou com uma forte tend√™ncia legislativa, com elei√ß√Ķes de senadores em diferentes estados da federa√ß√£o, como em S√£o Paulo e Minas Gerais. /que venha o segundo turno!

Renda Fixa

Dia positivo para o mercado de renda fixa como um todo, com as curvas de juros fechando praticamente em todos os vencimentos da curva de DI futuro, com destaque para o trecho mais longo, caindo suas taxas em 17bps.

Isso ocorreu devido a uma queda nas taxas de juros americanas, com uma precificação de recessão mais acentuada, o que impactou também o mercado local.

Agora √© observar a rea√ß√£o do mercado ap√≥s o 1¬įturno das elei√ß√Ķes, creio que o resultado tenha sido favor√°vel, e a curva de juros longa deve fechar suas taxas ao longo do dia.

Cripto

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