Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Cielo (CIEL3), Azul (AZUL4), Gol (GOLL4), 3R Pretoleum (RRRP3), Petrorecôncavo (RECV3), Cury (CURY3), Marisa (AMAR3), Movida (MOVI3) e Fleury (FLRY3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a quinta-feira em baixa de -0,40%, alcançando os 106,4k. No cenário externo, dados que demonstraram deflação da inflação ao produtor e de aumento nos pedidos de desemprego nos EUA fortaleceram a tese de que o fim do ciclo de aperto monetário na maior economia do mundo pode estar perto do fim.
No cenário local, os papéis relacionados à commodities tiveram um dia negativo, com as companhias dos setores de mineração, siderurgia, frigoríficos e celulose puxando as maiores baixas.
Novos relatórios
Cielo (CIEL3) | Prévia 1T23: Em 2023 não será o volume, será o preço!
Prévia de Resultados 1T23: Azul (AZUL4) e Gol (GOLL4)
Prévia de Resultados 1T23: WEGE3 e AERI3
3R Petroleum (RRRP3) | Dados de Produção Março/23
O que aconteceu no mercado?
3R Petroleum (RRRP3): Dados de produção de março de 2023!
Produção aquém. A 3R Petroleum divulgou ontem os dados de produção de março, registrando 17,5 kboed, redução de 18,7% com relação a fevereiro. Resultado negativo, mas com alguns poréns…
Macau se recuperando. Os ativos onshore seguraram a produção da empresa, com Macau apresentando contínua recuperação de sua produção, fechando o mês com uma produção de 5 kboed, ainda distante do seu pico de 7,5 kboed, mas 15% acima do mês de fevereiro.
Papa Terra… Conforme divulgado no dia 28 de fevereiro, via fato relevante, o polo sofreu uma paralisação durante boa parte do mês, ainda sim a produção de apenas 1,7 kboed é, apesar de esperada, decepcionante. Como alívio a notícia, segundo a empresa, a produção do polo já foi restabelecida, apresentando uma média diária de 17 kboed! Se a produção se mantiver nesse nível, podemos esperar um aumento de quase 50% na produção da empresa. Agora é esperar.
Petrorecôncavo (RECV3): Dados de produção de março de 2023!
Aumento de produção! A Petrorecôncavo divulgou ontem os dados de produção de março, registrando 26,1 kboed, aumento de 11,6% com relação a fevereiro.
Consolidação de Ativos. O aumento de produção é consequência da consolidação dos ativos de Tiê e Tartaruga, recentemente comprados da Maha Energy, contribuindo com a produção de 2,2 kboed em março.
O que achamos? Em nossa visão, os dados foram positivos pela bem-sucedida integração dos campos da Maha Energy, que podem oferecer oportunidades interessantes de otimização de custos e processos pela proximidade de seus outros ativos. Além disso, considerando apenas os campos antigos, houve crescimento da produção em cerca de 2%.
Cury (CURY3): Prévia 1T23 – Dando aula
Como foi? A Cury lançou incríveis R$ 1,4b em empreendimentos no 1T23. Além disso, vendeu R$ 1,1b, o que representa uma VSO (velocidade de vendas) de 43% – de longe a mais alta do setor. Ambos, lançamentos e vendas, representam recordes dentro de um trimestre.
E tem mais! O preço médio dos imóveis vendidos esse tri aumentou em 9% t/t, seguindo a estratégia de lançar algumas unidades desenquadrada do programa MCMV. Isso tem garantido que a Cury mantenha uma das maiores margens do setor (incluindo construtoras de alta renda!)
Positivo para a tese! Como se não bastasse, a Cury também gerou caixa (ainda que pouco) este trimestre, apesar das chuvas pesadas na região Sudeste. Com um valuation de 7x P/L 2023E, reiteramos nossa recomendação de Compra, assim como destacamos a presença da companhia na Carteira Top Ações.
AMAR3
Capitalização dos controladores
A Marisa anunciou a emissão de três séries de debêntures simples, totalizando um montante de R$ 90m. As emissões serão de colocação privada exclusivamente junto aos acionistas controladores, sendo parte do plano de restruturação. Os recursos serão totalmente para aumento de capital da MPagamentos, com objetivo de reposicionar o braço financeiro nos parâmetros operacionais determinados pelo Banco Central. A Marisa já tinha anunciado o aporte de R$ 90m pelos controladores, mas não havia esclarecido como a operação seria feita. (Marisa e Genial)
MOVI3
De volta aos motoristas de aplicativo
A Movida anunciou a criação da Moover, empresa especializada em locação de veículos para motoristas de aplicativos. De início, a nova companhia terá 4 lojas físicas na capital paulista, além de contar com uma frota de 5,5k veículos. De acordo com os dados da Stattesp, existem cerca de 1 m de motoristas de aplicativos no Brasil, onde apenas 200k desses utilizam veículos alugados. Julgamos a notícia negativa, dado que historicamente a Movida opera no segmento pior do que Localiza. Para nós, a operação só é justificável se for uma forma para endereçar a estratégia de envelhecimento da frota. (Blog das Locadoras e Genial)
FLRY3
Consumação da fusão
O Fleury e o Hermes Pardini anunciaram que a data de consumação da operação de fusão será no dia 28/04/2023. Foi anunciado também o pagamento de dividendos pré-aprovados de Pardini no valor de R$ 2,15/ação, que serão pagos até o final de maio de 2023. Por fim, foi confirmado que a relação final de substituição de ações é de 1,21 ações de FLRY3 por 1 ação de PARD3. Nossa visão da fusão é otimista, com as companhias se complementando geograficamente e operacionalmente. Reiteramos Fleury como nossa Top Pick para o setor de saúde. (Fleury, Pardini e Genial)
De olho na economia
Sinais um pouco mais benignos vindos do exterior
A divulgação do índice de preços ao produtor (PPI) nos Estados Unidos se assemelhou bastante com índice de preços ao consumidor (CPI) publicado mais cedo nessa semana, no qual o índice cheio surpreendeu significativamente para baixo, mas o núcleo de preços veio mais ou menos em linha com o esperado. Um PPI mais fraco significa menos espaço para repasses da inflação ao nível do produtor para o consumidor e, portanto, menos pressões de custos. Por outro lado, os núcleos dessas duas métricas de inflação têm mostrado maior inércia e de difícil desinflação, o que ainda força o banco central a seguir com o aperto monetário.
Na Alemanha, maior economia da Zona do Euro, a inflação de março medida pelo CPI veio em linha com as expectativas (0,8% m/m e 7,4% a/a), recuando consideravelmente frente aos 8,7% a/a registrados em fevereiro. Outro indicador a surpreender positivamente foi a produção industrial da Zona do Euro, que avançou 1,5% m/m em fevereiro ante estimativas de um avanço mais modesto de 1,0% m/m (Bloomberg).
Com os bancos centrais norte-americano (Fed) e europeu (BCE) entrando numa fase mais discricionária da política monetária, na qual as decisões a partir de agora seriam tomadas reunião a reunião levando em consideração a situação de momento e as perspectivas futuras de uma série de dados econômicos, as divulgações mais recentes reforçam o cenário de mais um aumento de juros de 25 pontos-base nos EUA e aumentam as apostas num aumento de apenas 25 ao invés de 50 pontos-base por parte do BCE na reunião de maio.
Renda Fixa
A diminuição das tensões relacionadas ao risco fiscal está contribuindo para o movimento favorável do real, e dos juros longos, que fecharam em forte queda. Já os juros curtos, que tem mais impacto das decisões de política monetária, terminaram o dia em leve alta, ainda reverberando as falas do presidente do BC e a ata da decisão do Copom mais dura.
Mais Sobre Renda Fixa
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