Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Pão de Açucar (PCAR3), Vivo (VIVT3), Banco do Brasil (BBAS3), Banrisul (BRSR6), Gol (GOLL4) e Tupy (TUPY3).
Expresso Bolsa
A bolsa começou a semana subindo +1,21% atingindo os 112,2k. O mercado passou grande parte do dia refletindo o feriado do Dia do Trabalho nos EUA, ao mesmo tempo em que se analisava o avanço da crise energética na Europa e a desaceleração da economia chinesa.
Mesmo assim, empresas ligadas às commodities metálicas apresentaram uma recuperação pontual, puxada pelo aumento do preço do minério com destaque para a Vale. Ainda na ponta positiva, GPA subiu com a possível volta de Abílio Diniz ao comando, enquanto empresas de saúde emplacaram altas após o STF suspender lei que estabelece piso salarial para enfermeiros.
O que aconteceu no Mercado?
Petróleo: OPEP corta produção em 100k/bpd!
Cada Barril conta! Tal decisão acontece mesmo depois da organização ter se comprometido a manter a produção em altos níveis!
Impacto! Resultado de tal medida foi a alta do WTI em +2%, revertendo as quedas dos últimos dias.
Preço! Aparentemente, a organização vai usar do seu poder de mercado para manter os preços da commodity elevado. Tal cenário pode representar um risco para Petrobrás em um ano eleitoral, a depender da evolução dos preços.
TELECOM
Anatel homologa ofertas de roaming
A Anatel homologou nesta segunda as ofertas de roaming no atacado exigidas pela agência como parte dos remédios impostos pelas operadoras de telecom na compra da Oi Móvel. Isso sem acolher as ofertas feitas pelas Big Telcos, por considerá-las insuficientes. Agora, as empresas terão mais 15 dias para colocar as ofertas ajustadas no sistema para serem negociadas. Isso é uma novela que já perdura alguns meses envolvendo os preços a serem negociados no atacado, cuja resolução é importante para manutenção de um cenário competitivo. (Teletime e Genial)
PCAR3
Cisão do Éxito está a caminho
O Grupo Pão de Açúcar espera concluir o spin off do Grupo Éxito, braço latino-americano de supermercado, até o primeiro semestre de 2023. Após receber os resultados de estudos para o negócio, a varejista anunciou que pretende distribuir 83% de ações do Éxito aos acionistas do Pão de Açúcar, sob forma de BDR Nível 2. Com isso, o GPA deve manter uma participação minoritária de 13% na rede de supermercado latino-americano, que deve ser vendido mais à frente. (GPA e Genial)
VIVT3
Anatel não deve aprovar acordo da Winity com Vivo
O órgão informou que, no momento, há poucas chances do deal ser aprovado, ao menos nas condições em que se encontra. A declaração foi dada por Abraão Albino no evento da Associação NEO. Isso poderia afetar o cenário concorrencial criado para o mercado 5G, já que há rumores de que a Winity teria um acordo pré-estabelecido com a Vivo, algo que está sendo investigado. (Teletime e Genial)
SAÚDE
Dados de beneficiário julho 2022
A ANS divulgou os dados de beneficiários para julho/22, que alcançam 49,8m de no mês (+45k m/m). Este mês foi relativamente fraco para o mercado de saúde e apresenta desaceleração do crescimento observado anteriormente, planos de assistência médica por adesão e individual tiveram adições líquidas negativas, em contrapartida os planos odontológicos adicionaram 207k beneficiários. As UNIMEDs foram destaque positivo no mês, adicionando 96k vidas em assistência médica e 19k vidas em odontologia. Hapvida + GNDI adicionaram 5k vidas em assistência médica, uma desaceleração em relação a meses passados. Ainda, destacamos as 13k e 28k de adições líquidas de SULA em saúde e odontologia, respectivamente, e as adições líquidas negativas de 54k de Amil em saúde.
BANCOS
Endividamento nas famílias
Segundo a Confederação Nacional do Comércio (CNC), o endividamento das famílias subiu para 79% (+1 p.p m/m e 6,1 p.p a/a). De acordo com o levantamento, o aumento do uso do crédito está relacionado as despesas do dia-a-dia, para consumo essencial. Apesar de já esperada, a alta do endividamento é negativa para bancos, principalmente os que tem uma proporção maior de créditos PF, como Bradesco e Santander. (Estadão e Genial)
BBAS3
Inovação chegando!
Marcando o início da 3ª fase do Open Finance, o BB disponibilizou a possibilidade de transferência de recursos Pix de contas de outras instituições financeiras para o BB, dentro de seu próprio app. O BB foi o primeiro a ser liberado para disponibilizar o recurso, mas o plano do Banco Central é a liberação para todos em um futuro. (Estadão e Genial)
BRSR6
Otimização operacional?
O Banrisul informou que encerrou as atividades de sua agência em Miami, nos Estados Unidos. A operação foi concluída mediante aprovação da autoridade reguladora do país, a OCC. A medida é positiva para aumentar a otimização e eficiência do banco. (Valor e Genial)
PICPAY
Mar não está fácil para as fintechs…
A PicPay reportou um prejuízo de R$ 663,2m no 1S22, tendo um aumento no prejuízo em 87,3% em relação ao mesmo período no ano passado. Houve uma melhoria no resultado bruto da intermediação financeira em a R$ 411m (160% a/a), além de terem gerado R$476m na receita de prestação de serviços (218,5% a/a). No entanto, as despesas de pessoal e administrativas de R$ 1,2b (191% a/a) prejudicaram o resultado. Dados prejuízos, no ano o PicPay já fez aumentos de capital de R$ 1b. (Valor e Genial)
GOLL4
Dados de tráfego de agosto
Em agosto, o volume total de passageiros transportados (RPK) foi de 2,7b, +46% a/a. A oferta total de assento (ASK) foi de 3,3b (+44% a/a). Tivemos uma taxa de ocupação levemente maior, finalizando o mês em 81,5% contra 80,2% no mesmo mês do ano passado. Apesar da demanda ainda estar abaixo em relação ao período pré pandemia (-23,7%), é possível observar uma melhora no cenário, se compararmos os dados recentes com os de 2019. O volume de carga passou de 5,7 mil ton. em julho para 5,6 em agosto. Ressaltamos que estamos em um período sazonalmente fraco e que o cenário para as companhias aéreas permanece incerto. (Gol e Genial)
TUPY3
Mirando na MWM
A Tupy emitiu debêntures para pagar sua aquisição da MWM. O valor emitido soma R$ 1b e será destinado para investidores qualificados, tendo vencimento em setembro de 2027 e uma remuneração de CDI +1,5%. Ressaltamos que o valor da aquisição anunciado pela companhia foi de R$ 865m, sendo pago após o closing, estimado para dezembro de 2022. (Tupy e Genial)
De olho na economia
Preços de ativos continuam refletindo bom desempenho da economia brasileira
Após uma semana bastante positiva para a economia brasileira, com crescimento do PIB acima do esperado, inflação abaixo das expectativas, crescimento do emprego e queda da taxa de desemprego, os dados divulgados ontem mostram uma leve acomodação da economia brasileira e um cenário bastante negativo para a zona do Euro.
Os Índices de Gerentes de Compras da economia brasileira (PMIs), que indicam o comportamento futuro da economia, desaceleraram no mês de agosto em relação ao mês de julho. O PMI composto caiu de 55,3 pontos para 53,2 pontos e o PMI de serviços caiu de 55,8 pontos para 53,9 pontos. Ainda que em queda, os índices se mantiveram acima de cinquenta pontos, que indica crescimento da atividade no futuro.
Já os PMIs da zona do Euro mostraram sinais bem mais negativos. O PMI composto da zona do Euro caiu de 49,9 pontos para 48,9 pontos, o menor nível em 18 meses, e o PMI de serviços caiu de 50,2 pontos para 49,9 pontos, o menor nível em 16 meses. Ambos abaixo de nível que sinaliza crescimento, cinquenta pontos. Ao mesmo tempo, as vendas no varejo cresceram 0,3% no mês de julho em relação a junho, abaixo das expectativas de crescimento de 0,4% Finalmente, a decisão da Rússia de cortar o fornecimento de gás natural para a Europa através do gasoduto Nord Stream 1 gerou forte aumento dos preços do produto, aumento da taxa de inflação e coloca a economia da região muito próximo a um racionamento de energia no inverno, e consequente recessão.
Devido ao feriado nos Estados Unidos, os mercados financeiros funcionaram com baixa liquidez. Os preços dos ativos financeiros no Brasil tiveram bom desempenho, com valorização do Real frente ao Dólar, queda das taxas de juros e aumento dos preços das ações. Na direção contrária, as bolsas de valores na Europa fecharam em forte queda e o Euro caiu abaixo de US$ 0,99/US$ 1,00 pela primeira vez em 20 anos. As comemorações do bicentenário da independência deverão dominar o cenário nos próximos dias no Brasil.
Cripto
O Bitcoin iniciou o dia com uma valorização de 1,04%, sendo negociado a US$ 19,9k. O Ethereum acumulou uma valorização de 6,44% no mesmo período, superando o patamar de US$ 1,6k. A valorização do Ethereum se deu por conta do evento batizado de Bellatrix. O evento Bellatrix é o que prepara a blockchain do Ethereum para receber o Merge, previsto para acontecer daqui 7 dias.
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Renda Fixa
O cenário externo estava negativo, com bolsas caindo e dólar subindo contra seus pares, mas não afetou os ativos locais. Com o Focus mostrando mais reduções nas expectativas de inflação, os juros locais fecharam em queda em todos os vértices.
Analisando mais a fundo a pesquisa Focus, a mediana das expectativas de inflação do IPCA recuou 9bps para 2022 (para 6,61%) e recuou 3bps (para 5,27%) para 2023. Para 2024, as expectativas aumentaram 2bps, para 3,43%. Já a Selic, a mediana das expectativas para a taxa ao final do ano permaneceu inalterada (13,75%) e 2024 (em 8,00%). Para 2023, houve aumento de 25 bps (para 11,25%).
