Newsletter Genial Bom Dia

An√°lises, not√≠cias e recomenda√ß√Ķes para as principais a√ß√Ķes da bolsa de valores. A Newsletter Genial Bom dia √© a dose de informa√ß√£o di√°ria de todo o investidor, com conte√ļdo sobre economia, a√ß√Ķes, empresas, criptos e muito mais!

Publicado em 06 de Setembro às 09:05:00

ūüõí Spin off do Grupo √Čxito a caminho

  • Ibovespa

    112.203

    (1,21%)

    Fechamento

  • Bitcoin

    19.929

    (0,63%)

    Mercado 24h

  • S&P 500

    3.955

    (0,78%)

    Futuro

  • D√≥lar

    5,15

    (-0,01%)

    Fechamento

  • Nasdaq

    12.211

    (0,89%)

    Futuro

  • U.S. 10Y Treasury

    3,23

    (-0,98%)

    Mercado 24h

Segundo CNC, endividamento de família subiu em agosto.

Confira as principais not√≠cias que ir√£o movimentar o mercado de a√ß√Ķes: P√£o de A√ßucar (PCAR3), Vivo (VIVT3), Banco do Brasil (BBAS3), Banrisul (BRSR6), Gol (GOLL4) e Tupy (TUPY3).

Expresso Bolsa

A bolsa começou a semana subindo +1,21% atingindo os 112,2k. O mercado passou grande parte do dia refletindo o feriado do Dia do Trabalho nos EUA, ao mesmo tempo em que se analisava o avanço da crise energética na Europa e a desaceleração da economia chinesa.

Mesmo assim, empresas ligadas √†s commodities met√°licas apresentaram uma recupera√ß√£o pontual, puxada pelo aumento do pre√ßo do min√©rio com destaque para a Vale. Ainda na ponta positiva, GPA subiu com a poss√≠vel volta de Ab√≠lio Diniz ao comando, enquanto empresas de sa√ļde emplacaram altas ap√≥s o STF suspender lei que estabelece piso salarial para enfermeiros.

O que aconteceu no Mercado?

Petróleo: OPEP corta produção em 100k/bpd!

Cada Barril conta! Tal decisão acontece mesmo depois da organização ter se comprometido a manter a produção em altos níveis!

Impacto! Resultado de tal medida foi a alta do WTI em +2%, revertendo as quedas dos √ļltimos dias.

Preço! Aparentemente, a organização vai usar do seu poder de mercado para manter os preços da commodity elevado. Tal cenário pode representar um risco para Petrobrás em um ano eleitoral, a depender da evolução dos preços.

TELECOM
Anatel homologa ofertas de roaming

A Anatel homologou nesta segunda as ofertas de roaming no atacado exigidas pela agência como parte dos remédios impostos pelas operadoras de telecom na compra da Oi Móvel. Isso sem acolher as ofertas feitas pelas Big Telcos, por considerá-las insuficientes. Agora, as empresas terão mais 15 dias para colocar as ofertas ajustadas no sistema para serem negociadas. Isso é uma novela que já perdura alguns meses envolvendo os preços a serem negociados no atacado, cuja resolução é importante para manutenção de um cenário competitivo. (Teletime e Genial)

PCAR3
Cis√£o do √Čxito est√° a caminho

O Grupo P√£o de A√ß√ļcar espera concluir o spin off do Grupo √Čxito, bra√ßo latino-americano de supermercado, at√© o primeiro semestre de 2023. Ap√≥s receber os resultados de estudos para o neg√≥cio, a varejista anunciou que pretende distribuir 83% de a√ß√Ķes do √Čxito aos acionistas do P√£o de A√ß√ļcar, sob forma de BDR N√≠vel 2. Com isso, o GPA deve manter uma participa√ß√£o minorit√°ria de 13% na rede de supermercado latino-americano, que deve ser vendido mais √† frente. (GPA e Genial)

VIVT3
Anatel n√£o deve aprovar acordo da Winity com Vivo

O √≥rg√£o informou que, no momento, h√° poucas chances do deal ser aprovado, ao menos nas condi√ß√Ķes em que se encontra. A declara√ß√£o foi dada por Abra√£o Albino no evento da Associa√ß√£o NEO. Isso poderia afetar o cen√°rio concorrencial criado para o mercado 5G, j√° que h√° rumores de que a Winity teria um acordo pr√©-estabelecido com a Vivo, algo que est√° sendo investigado. (Teletime e Genial)

SA√öDE
Dados de benefici√°rio julho 2022

A ANS divulgou os dados de benefici√°rios para julho/22, que alcan√ßam 49,8m de no m√™s (+45k m/m). Este m√™s foi relativamente fraco para o mercado de sa√ļde e apresenta desacelera√ß√£o do crescimento observado anteriormente, planos de assist√™ncia m√©dica por ades√£o e individual tiveram adi√ß√Ķes l√≠quidas negativas, em contrapartida os planos odontol√≥gicos adicionaram 207k benefici√°rios. As UNIMEDs foram destaque positivo no m√™s, adicionando 96k vidas em assist√™ncia m√©dica e 19k vidas em odontologia. Hapvida + GNDI adicionaram 5k vidas em assist√™ncia m√©dica, uma desacelera√ß√£o em rela√ß√£o a meses passados. Ainda, destacamos as 13k e 28k de adi√ß√Ķes l√≠quidas de SULA em sa√ļde e odontologia, respectivamente, e as adi√ß√Ķes l√≠quidas negativas de 54k de Amil em sa√ļde.

BANCOS
Endividamento nas famílias

Segundo a Confederação Nacional do Comércio (CNC), o endividamento das famílias subiu para 79% (+1 p.p m/m e 6,1 p.p a/a). De acordo com o levantamento, o aumento do uso do crédito está relacionado as despesas do dia-a-dia, para consumo essencial. Apesar de já esperada, a alta do endividamento é negativa para bancos, principalmente os que tem uma proporção maior de créditos PF, como Bradesco e Santander. (Estadão e Genial)

BBAS3
Inovação chegando!

Marcando o in√≠cio da 3¬™ fase do Open Finance, o BB disponibilizou a possibilidade de transfer√™ncia de recursos Pix de contas de outras institui√ß√Ķes financeiras para o BB, dentro de seu pr√≥prio app. O BB foi o primeiro a ser liberado para disponibilizar o recurso, mas o plano do Banco Central √© a libera√ß√£o para todos em um futuro. (Estad√£o e Genial)

BRSR6
Otimização operacional?

O Banrisul informou que encerrou as atividades de sua agência em Miami, nos Estados Unidos. A operação foi concluída mediante aprovação da autoridade reguladora do país, a OCC. A medida é positiva para aumentar a otimização e eficiência do banco. (Valor e Genial)

PICPAY
Mar não está fácil para as fintechs…

A PicPay reportou um prejuízo de R$ 663,2m no 1S22, tendo um aumento no prejuízo em 87,3% em relação ao mesmo período no ano passado. Houve uma melhoria no resultado bruto da intermediação financeira em a R$ 411m (160% a/a), além de terem gerado R$476m na receita de prestação de serviços (218,5% a/a). No entanto, as despesas de pessoal e administrativas de R$ 1,2b (191% a/a) prejudicaram o resultado. Dados prejuízos, no ano o PicPay já fez aumentos de capital de R$ 1b. (Valor e Genial)

GOLL4
Dados de tr√°fego de agosto
Em agosto, o volume total de passageiros transportados (RPK) foi de 2,7b, +46% a/a. A oferta total de assento (ASK) foi de 3,3b (+44% a/a). Tivemos uma taxa de ocupação levemente maior, finalizando o mês em 81,5% contra 80,2% no mesmo mês do ano passado. Apesar da demanda ainda estar abaixo em relação ao período pré pandemia (-23,7%), é possível observar uma melhora no cenário, se compararmos os dados recentes com os de 2019. O volume de carga passou de 5,7 mil ton. em julho para 5,6 em agosto. Ressaltamos que estamos em um período sazonalmente fraco e que o cenário para as companhias aéreas permanece incerto. (Gol e Genial)

TUPY3
Mirando na MWM

A Tupy emitiu debêntures para pagar sua aquisição da MWM. O valor emitido soma R$ 1b e será destinado para investidores qualificados, tendo vencimento em setembro de 2027 e uma remuneração de CDI +1,5%. Ressaltamos que o valor da aquisição anunciado pela companhia foi de R$ 865m, sendo pago após o closing, estimado para dezembro de 2022. (Tupy e Genial)

De olho na economia

Preços de ativos continuam refletindo bom desempenho da economia brasileira

Após uma semana bastante positiva para a economia brasileira, com crescimento do PIB acima do esperado, inflação abaixo das expectativas, crescimento do emprego e queda da taxa de desemprego, os dados divulgados ontem mostram uma leve acomodação da economia brasileira e um cenário bastante negativo para a zona do Euro.

Os √ćndices de Gerentes de Compras da economia brasileira (PMIs), que indicam o comportamento futuro da economia, desaceleraram no m√™s de agosto em rela√ß√£o ao m√™s de julho. O PMI composto caiu de 55,3 pontos para 53,2 pontos e o PMI de servi√ßos caiu de 55,8 pontos para 53,9 pontos. Ainda que em queda, os √≠ndices se mantiveram acima de cinquenta pontos, que indica crescimento da atividade no futuro.

J√° os PMIs da zona do Euro mostraram sinais bem mais negativos. O PMI composto da zona do Euro caiu de 49,9 pontos para 48,9 pontos, o menor n√≠vel em 18 meses, e o PMI de servi√ßos caiu de 50,2 pontos para 49,9 pontos, o menor n√≠vel em 16 meses. Ambos abaixo de n√≠vel que sinaliza crescimento, cinquenta pontos. Ao mesmo tempo, as vendas no varejo cresceram 0,3% no m√™s de julho em rela√ß√£o a junho, abaixo das expectativas de crescimento de 0,4% Finalmente, a decis√£o da R√ļssia de cortar o fornecimento de g√°s natural para a Europa atrav√©s do gasoduto Nord Stream 1 gerou forte aumento dos pre√ßos do produto, aumento da taxa de infla√ß√£o e coloca a economia da regi√£o muito pr√≥ximo a um racionamento de energia no inverno, e consequente recess√£o.

Devido ao feriado nos Estados Unidos, os mercados financeiros funcionaram com baixa liquidez. Os pre√ßos dos ativos financeiros no Brasil tiveram bom desempenho, com valoriza√ß√£o do Real frente ao D√≥lar, queda das taxas de juros e aumento dos pre√ßos das a√ß√Ķes. Na dire√ß√£o contr√°ria, as bolsas de valores na Europa fecharam em forte queda e o Euro caiu abaixo de US$ 0,99/US$ 1,00 pela primeira vez em 20 anos. As comemora√ß√Ķes do bicenten√°rio da independ√™ncia dever√£o dominar o cen√°rio nos pr√≥ximos dias no Brasil.

Cripto

O Bitcoin iniciou o dia com uma valorização de 1,04%, sendo negociado a US$ 19,9k. O Ethereum acumulou uma valorização de 6,44% no mesmo período, superando o patamar de US$ 1,6k. A valorização do Ethereum se deu por conta do evento batizado de Bellatrix. O evento Bellatrix é o que prepara a blockchain do Ethereum para receber o Merge, previsto para acontecer daqui 7 dias.

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Renda Fixa

O cen√°rio externo estava negativo, com bolsas caindo e d√≥lar subindo contra seus pares, mas n√£o afetou os ativos locais. Com o Focus mostrando mais redu√ß√Ķes nas expectativas de infla√ß√£o, os juros locais fecharam em queda em todos os v√©rtices.

Analisando mais a fundo a pesquisa Focus, a mediana das expectativas de inflação do IPCA recuou 9bps para 2022 (para 6,61%) e recuou 3bps (para 5,27%) para 2023. Para 2024, as expectativas aumentaram 2bps, para 3,43%. Já a Selic, a mediana das expectativas para a taxa ao final do ano permaneceu inalterada (13,75%) e 2024 (em 8,00%). Para 2023, houve aumento de 25 bps (para 11,25%).

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