Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: GPA (PCAR3), Sabesp (SBSP3), Alupar (ALUP11), Porto (PSSA3), Iguatemi (IGTI11), Multiplan (MULT3), B3 (B3SA3), XP (XPBR31) e WEG (WEGE3).

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou a última sessão em alta, apesar da queda dos papéis de Petrobras. Do lado positivo, o índice refletiu os ganhos de Vale e dos grandes bancos, mas o desempenho negativo de Petrobras impediu alta mais forte do índice.

Juros futuros: Tiveram quedas moderadas ao longo da curva, em um contexto de estabilidade nos yields das treasuries e às vésperas da decisão do Copom. Especulações sobre o BC alterar a linguagem sobre cortes de 0,50pp e a recente queda nas commodities influenciam a tendência de baixa nas taxas do DI. 

Mundo: Futuros dos índices em NY opera de lado e bolsas europeias têm alta leve à espera de relatório de emprego nos EUA, que pode ser crucial para o investidor ganhar confiança de que o mercado de trabalho está se arrefecendo o suficiente para levar o Fed a reduzir os juros no próximo ano. 

Minério de ferro: Minério de ferro sobe para o maior nível em 10 meses, à medida que as siderúrgicas na China reabasteceram os estoques esgotados, antecipando um consumo mais forte no próximo ano. 

Petróleo: Petróleo tem 2ª alta seguida, mas se mantém rumo à mais longa série de quedas semanais desde 2018 devido a preocupações com um excesso global de oferta.

Em Destaques

GPA (PCAR3) | Investor Day 2023: Atualizações do processo de turnaround

Sabesp (SBSP3) | Projeto de Privatização aprovado! E agora?

Alupar (ALUP11) | Vitória em Leilão de Transmissão na Colômbia!

Economia

Após transformar as emendas parlamentares do Orçamento de autorizativas em impositivas em 2015, o que significa que uma vez aprovado o Orçamento, as emendas parlamentares têm, obrigatoriamente, de ser executadas ao longo do ano, o relatório da Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) divulgado ontem estabeleceu um calendário que obriga o governo a empenhar os recursos para o pagamento das emendas (ou seja, reservar recursos) até julho do ano corrente.» Leia o Relatório Completo

Novos Conteúdos

Ações

Porto (PSSA3) | Porto Day: Auto acende alerta, mas futuro deve ser promissor

Ações

IGTI11
Vendas de novembro: alta renda resiliente
A Iguatemi apresentou um crescimento de 15% a/a nas vendas em novembro. Em outubro, o crescimento foi de 9,4% a/a. Para comparação, na média dos shoppings do Brasil, as vendas caíram 0,7% a/a em outubro. Isto demonstra a força e resiliência do portifólio de shoppings da Iguatemi, que continua crescendo acima da inflação mesmo em um momento difícil para o setor de varejo. (Abrasce, Iguatemi e Genial)

MULT3
Morumbi crescendo
Depois de alguns anos, a Multiplan finalmente fará uma expansão no MorumbiShopping. O shopping ganhará uma ABL adicional de 7,4k m², além de uma mudança no mix de 5,8k m². A fachada e o mobiliário também serão revitalizados. O capex total estimado é de R$ 233m, ~20% da geração de caixa estimada para 2024. O início das obras deve se dar em Mar/2024 e término no 1S26. O Morumbi é um dos shoppings que mais vende por m² no Brasil, sendo o shopping com mais impacto nos resultados da Multiplan. Uma expansão dessa magnitude é equivalente à aquisição de um shopping médio no Brasil. Estimamos que o valor justo do MorumbiShopping hoje é de ~20% do EV da Multiplan. (Multiplan e Genial)

B3SA3
Guidance para 2024
A B3 anunciou seu guidance para 2024. As despesas ajustadas devem ficar entre R$ 2,1b – R$ 2,3b, investimentos (capex) em R$ 200m – R$ 280m e despesas atreladas ao faturamento em R$ 260 – R$ 340m. A depreciação e amortização devem ficar entre R$ 570 – R$ 630m, alavancagem financeira em 2x dívida bruta/ebitda e distribuição do lucro entre 90% – 120%.
Nossa visão: O guidance apresentado está em linha com 2023, apenas a depreciação e amortização que reduz significativamente em relação a este ano, o que deve ajudar a companhia a compor um maior lucro líquido. (B3 e Genial)

XPBR31
XP vende Eleven para a Suno
A Suno, em que a XP possui participação minoritária, anunciou a aquisição da Eleven Financial Research, comprada pelo Modalmais em fev/21, mas que passou a pertencer a XP após a compra do Modal. A Suno destaca que a Eleven complementa a marca, já que a Eleven é direcionada para investidores institucionais e a Suno mais voltada para pessoas físicas. A marca Eleven será mantida com sede própria, mas sem um CEO específico. Raphael Figueredo e Carlos Daltozo liderarão a empresa, reportando-se ao diretor-executivo da Suno, Alexandre Costa e Silva. (Valor e Genial)

ADQUIRENTES
Parcelado sem juros Pirata
A Febraban denunciou Stone, Mercado Pago, PagSeguro e PicPay ao Banco Central por alegadas práticas irregulares. As acusações incluem a criação do esquema “Parcelado Sem Juros Pirata”, onde as empresas cobrariam juros dissimulados, apresentando-os como parcelamento sem juros na fatura do cartão. Além disso, as empresas teriam desenvolvido uma oferta de crédito chamada “Parcelado Comprador”, permitindo que estabelecimentos comerciais adicionem valores extras às compras a prazo para repassar aos consumidores os custos associados à antecipação de recebíveis cobrados pelas maquininhas. (Febraban e Genial)

WEGE3
Dança das cadeiras
Após 16 anos no cargo de CEO, Harry Schmelzer Junior deixará o posto a partir de 31/03/2024. Quem assume em abril é Alberto Kuba, engenheiro eletricista, com especialização em gestão empresarial e formação complementar em finanças corporativas. Alberto possui 21 anos de carreira na Weg, já atuando nas áreas de venda e comercial na China e Brasil, e é o atual diretor superintendente da divisão de Motores Elétricos Industriais. Julgamos a notícia positiva, e acreditamos que Kuba seja um excelente nome para seguir na liderança da WEG. (WEG e Genial)

B3SA3
Recompra de ações
A B3 irá recomprar até 230m de ações (4% das ações em circulação) com prazo final em 28/fev/2025. Além disso, o conselho de administração autorizou a companhia a realizar novos contratos de derivativos relacionados as suas ações (equity swap). (B3 e Genial)