Quem tem o hábito de acompanhar o mercado financeiro nacional já deve ter percebido que muitas instituições bancárias conseguem apresentar lucros expressivos, mesmo quando estão diante de cenários de crise. Será que é por isso que tanto se fala nas “ações de bancos”?

Nesse sentido, é natural que muitos busquem o investimento em ações de bancos, tanto para proteção quanto pensando em lucros financeiros. Contudo, considerando o grande número de ativos que integram esse setor, é pertinente saber mais a seu respeito.

Quais são as principais empresas do setor bancário brasileiro?

Se você tem interesse em investir em ações de bancos, primeiro precisará aprender quais são as principais empresas inseridas nesse setor.

Confira abaixo!

Banco do Brasil

Não há como falar em instituições bancárias sem considerar o primeiro banco que surgiu no país — o Banco do Brasil (BBAS3). Fundado no ano de 1808, esse foi o primeiro banco a ser listado na B3 (a bolsa de valores brasileira).

Sendo uma sociedade de economia mista, o Governo Federal detém 50% de suas ações. Os demais papéis podem ser adquiridos por qualquer interessado por meio do ticker BBAS3. Eles são listados no Novo Mercado, o segmento mais elevado da bolsa em termos de governança corporativa.

Itaú Unibanco

Após a fusão dos bancos Itaú e Unibanco, em 2008, o chamado Itaú Unibanco se tornou a maior instituição financeira do Brasil. A sua atuação não se dá apenas no setor bancário, já que o banco possui um segmento destinado a investimentos, bem como administra diferentes fundos.

O Itaú Unibanco possui dois tipos de ações listadas no mercado: ITUB3 (ações ordinárias — ON) e ITUB4 (ações preferenciais — PN). A depender do tipo investido, o acionista terá direito a voto nas assembleias da companhia (ON) ou preferência no recebimento de dividendos (PN).

Bradesco

O Bradesco também figura entre os maiores bancos brasileiros. Fundado em 1943, a instituição conta com mais de 4 mil agências espalhadas em todo o território nacional, atuando com serviços financeiros e seguros.

O interessado em investir em suas ações deve pesquisar pelos tickers BBDC3 (ordinárias) ou BBDC4 (preferenciais). No que diz respeito ao segmento de governança corporativa, os papéis estão listados no nível 1, adotando boas práticas de transparência para com o mercado e investidores.

Santander

O Santander Brasil é uma instituição subsidiária do banco espanhol que leva o mesmo nome desde 1857. No país, ele iniciou as suas atividades em 1982, tornando-se conhecido ao adquirir diversos outros bancos — como o Banespa (Banco do Estado de São Paulo), Banco Real e o ABN AMRO.

A instituição abriu seu capital em 2009, movimentando por volta de R$ 13,1 bilhões, sendo um dos maiores IPO (initial public offering) da B3. O investidor pode comprar suas ações ordinárias (SANB3), preferenciais (SANB4) ou units (SANB11) — pacotes compostos de papéis ON e PN.

Além dos 4 principais bancos em atuação no país, no setor bancário são encontradas diversas outras instituições, por exemplo:[WG1] 

• Banco ABC (ABCB4);
• Banco BMG (BMGB4);
• Banco BTG Pactual (BPAC11);
• Banco Inter (INBR32);
• Banco PAN (BPAN4);
• Nubank (NUBR33);
• Banrisul (BRSR6);
• Entre outros.

Como foi o desempenho do setor bancário nos últimos anos?

Segundo dados compilados pelo Estadão/Broadcast, os três maiores bancos brasileiros (Itaú, Bradesco e Santander) encerraram 2022 com um lucro líquido de R$ 64,3 bilhões. O resultado é 7,3% inferior ao obtido em 2021 — quando o mundo se recuperava da pandemia de covid-19.

Ainda que os resultados sejam positivos, acredita-se que a queda se deu em razão do forte e acelerado aumento da inflação e das taxas de juros no período. Em abril de 2022, o Brasil passava por uma das maiores taxas inflacionárias da sua história, sendo a quarta maior do mundo.

Na ocasião, a inflação foi puxada em parte pelo aumento no preço dos combustíveis, em decorrência do avanço da guerra entre a Rússia e a Ucrânia. Para contê-la, o Governo reduziu impostos sobre os combustíveis e aumentou a Selic (a taxa básica de juros).

Apesar da elevação dos juros beneficiar o spread bancário, favorecendo a geração de receita dos bancos, também há o aumento do custo de captação e tendência de redução do número de pessoas buscando empréstimos, além de possíveis aumentos na inadimplência. Inclusive, a diferença de resultados entre os principais bancos no país se deu em boa parte pelo mix de portfólio de cada instituição. Bancos mais dependentes de clientes varejo e empresas de pequeno porte tendem a ter uma maior inadimplência

Os bancos Santander e Bradesco enfrentaram um maior índice de inadimplência desse público, que engloba pessoas físicas e empresas de pequeno porte. Já o Itaú, mais exposto a indivíduos de maior renda, conseguiu equilibrar e conter melhor esse risco.

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Quais são as expectativas para o setor bancário nacional?

Como você viu, o setor bancário tem enfrentado grandes desafios nos últimos anos. No passado, os bancos eram praticamente os únicos participantes do mercado de crédito e seguros, mas atualmente as fintechs elevaram o nível de competição — em especial no varejo.

A evolução da tecnologia, o surgimento das finanças integradas, o armazenamento e interpretação de dados, as mudanças nas expectativas dos clientes, entre outros quesitos, estão forçando a modificação de modelos bancários tradicionais.

Diante desse cenário, muitos bancos estão se reinventando, investindo especialmente no que se refere à transformação digital. Ainda que o processo demande uma grande alocação de recursos, as altas taxas de juros em vigência no país contribuem para elevar as receitas das instituições, como visto.

Nesse contexto, podem se destacar as instituições que se interessam e patrocinam as pautas ESG (environmental, social and governance). Isso porque muitas pessoas estão abandonando a ideia de investir com o intuito meramente financeiro.

Na verdade, observa-se o crescimento do movimento que busca reunir a proposta de investir visando também contribuir para a preservação do planeta e da humanidade. Logo, a mudança nos hábitos de consumo das novas gerações está impactando o mercado financeiro no mundo todo.

Nesse sentido, empresas que não tiverem um compromisso com práticas socialmente conscientes, sustentáveis e transparentes quanto a sua gestão poderão encontrar maiores dificuldades para se manterem atrativas no mercado.

Afinal, quais são as vantagens e desvantagens de investir nesse setor?

Se você nunca investiu em ações de bancos e no setor bancário, talvez tenha dúvidas sobre quais são as suas vantagens e desvantagens. Confira!

Vantagens de Investir em Bancos	Desvantagens de Investir em Bancos
Solidez do setor bancário;	Ações bancárias se submetem aos riscos do mercado;
apresentam resultados positivos, mesmo diante de crises;	não é possível prever a realização de resultados na renda variável;
maiores chances de distribuir dividendos.	Suspender pagamento de proventos em cenários desfavoráveis.

Entenda melhor os tópicos!

Vantagens

A solidez do setor bancário é considerada uma de suas principais vantagens. No Brasil, muitas das instituições estão no mercado há décadas, demonstrando a robustez do sistema bancário nacional.

Além disso, muitas delas apresentam resultados positivos, mesmo diante de crises — como ocorreu em 2020, com a pandemia de covid-19. Nesse sentido, o setor bancário é um dos que possuem maiores chances de distribuir dividendos, embora isso não seja garantido.

Cabe apontar que a realização de lucros passados não assegura ganhos futuros, sendo pertinente a realização de uma análise aprofundada de cada instituição. Inclusive, o fato de existirem ações de diversos bancos em negociação permite a diversificação do seu portfólio.

Essa estratégia consiste em investir em mais de uma alternativa para diluir os riscos do investimento e potencializar seus resultados. Caso você invista em apenas um banco, por exemplo, você somente terá resultados se ele apresentar um bom desempenho.

Por outro lado, investindo em dois ou mais bancos, mesmo que um deles não apresente resultados, os lucros obtidos nos demais poderão compensá-los. De todo o modo, é importante frisar que a diversificação também não deve ficar limitada ao setor bancário.

Desvantagens

Entre as desvantagens, vale destacar que as ações bancárias se submetem aos riscos do mercado. Isto é, elas podem valorizar ou desvalorizar conforme os rumos da economia e o ânimo dos participantes da bolsa de valores.

Isso significa que um ativo pode valorizar quando a sua procura aumenta. No cenário oposto, se a pressão de venda é maior, é comum que os preços caiam. Portanto, você poderá se deparar com prejuízos caso não consiga fazer uma boa gestão da sua carteira.

Outra desvantagem é que não é possível prever a realização de resultados na renda variável — seja em relação à valorização do ativo ou ao pagamento de dividendos. Como você viu, os ganhos com o aumento no preço dos ativos dependem de uma força alheia à vontade do investidor.

Já a distribuição de dividendos dependerá da realização de lucros por parte da companhia, o que nem sempre acontece. Ou seja, mesmo as empresas que possuem amplo histórico de distribuição de proventos podem suspender o seu pagamento em cenários desfavoráveis.

O que o investidor deve analisar antes de investir no setor bancário?

No momento de realizar qualquer tipo de investimento, o interessado precisa ficar atento a dois principais critérios: perfil de investidor e objetivos financeiros. Cada investimento no mercado oferece um tipo de risco.

Nesse sentido, saber qual é o seu perfil de investidor é essencial para descobrir se o seu nível de apetite aos riscos é compatível com o investimento analisado. Por outro lado, a definição dos objetivos financeiros revelará quais são as alternativas que permitem atingi-los.

Por exemplo, se o seu foco for o recebimento de renda passiva com dividendos, você poderá eliminar todas as alternativas que não contam com a distribuição desse provento. Agora, entre as opções que sobraram, você poderá escolher qual possui mais chances de pagar o provento.

Antes de tomar uma decisão definitiva, também é importante analisar o desempenho do setor e as suas perspectivas futuras. Esse passo é fundamental para que você possa entender se é o momento apropriado para investir no segmento ou se vale aguardar uma próxima oportunidade.

Cabe ressaltar que o mercado é cíclico e passa por constantes altas e baixas. Nesse contexto, é pertinente avaliar o atual ciclo da economia e o que se pode esperar dele.

Por exemplo, muitos investidores costumam aguardar momentos de baixa para comprar papéis que estão desvalorizados. Assim, é possível potencializar os ganhos quando o mercado entra em um ciclo de alta e as ações começam a valorizar.

No entanto, é pertinente destacar que por se tratar de renda variável, os resultados são imprevisíveis, podendo ser positivos ou negativos. Portanto, buscar o momento ideal a partir da cotação da ação pode não trazer o desempenho esperado.

Como escolher ações de bancos para investir?

Depois de aprender o que é preciso ficar atento no momento de investir no setor bancário, é possível que você queira saber quais ações de banco escolher.

Considerando que as decisões de investimento devem ser embasadas no perfil e objetivos de cada pessoa, não é possível apontar um papel que atenda a todos os investidores. Na verdade, as escolhas são subjetivas.

Nesse contexto, o uso da análise fundamentalista pode ser determinante para que você possa avaliar se as ações de uma determinada instituição são apropriadas para o seu caso. Ela consiste na avaliação dos fundamentos da companhia.

Dessa maneira, você fica ciente de como está a situação econômica da empresa, o nível de transparência da gestão, o histórico de distribuição de lucros etc. Também há a chance de fazer comparações e verificar quais instituições estão apresentando os melhores resultados.

Logo, as suas decisões poderão ser mais fundamentadas e precisas, conforme as suas necessidades e metas financeiras. Caso você não tenha muito conhecimento para fazer esse tipo de análise ou queira compará-la com avaliações profissionais, poderá consultar a Genial Analisa.

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Todo esse material é produzido por profissionais qualificados com anos de experiência e atuação no mercado financeiro nacional e estrangeiro. Dessa forma, você terá acesso a informações completas e poderá tomar as suas decisões com mais propriedade e precisão.

Conheça a Genial Analisa

Chegando até aqui, você aprendeu as principais vantagens e desvantagens de investir em ações de bancos, bem como o que é preciso avaliar antes de decidir. Então não deixe de seguir as dicas passadas e de contar com as análises da Genial Analisa no momento de fazer o investimento.

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