Itaú Unibanco S.A (ITUB3), comumente chamado de Itaú, foi criado em 2008 a partir da fusão do Itaú e Unibanco. Entretanto, a origem da companhia remonta 1943, quando chamava Banco Central de Crédito. Desde então, fusões e aquisições fizeram parte de sua história e colocaram o Itaú na posição de líder do setor bancário, com a maior carteira de crédito do país.

Em mais um trimestre de resultados consistentes, o Itaú reportou nova expansão de rentabilidade e crescimento de lucro, atingindo um novo recorde histórico e consolidando sua posição de liderança no setor financeiro. O lucro líquido recorrente do trimestre ultrapassou a marca de R$ 10 bilhões, com crescimento de +3,1% t/t e +15,2% a/a, em linha com nossas estimativas (-0,2%) e com o consenso de mercado (+0,5%). O banco também aumentou sua rentabilidade (ROE) para notáveis 22,4%, refletindo uma melhoria de +0,5pp t/t e +1,5pp a/a.

Para 2024, esperamos que o banco apresente uma aceleração no crescimento da carteira de crédito (+9,9% a/a) com a retomada do apetite a risco em algumas linhas de negócio, além de um alívio na linha de tarifas, principalmente com um mercado de capitais um pouco mais ativo. Do lado dos custos, esperamos que o destaque positivo virá do custo de crédito com níveis de provisões (PDD) mais controladas. Assim, estimamos um lucro de R$ 39b (+9,8% a/a) e um ROE de 20,6%.