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Relatórios da semana
Apple (AAPL34) | Iniciação de Cobertura: O dilema do inovador
Apple (AAPL34) | Resultado 1T25: Receita de Iphone decepciona, mas guidance salva o dia
TOTVS (TOTS3): Atualização de possível aquisição da Linx
Principais resultados da semana
Apple (AAPL34)
Receita de iPhone decepciona, mas guidance salva o dia
A Apple reportou receita de US$124,3b no 1T25, em linha com as projeções, mas as vendas de iPhones ficaram abaixo do esperado. Já Macs, iPads e serviços superaram estimativas. As margens operacionais vieram levemente acima do previsto, impulsionadas por menores despesas em P&D. O lucro superou as expectativas devido a uma alíquota de imposto inferior à projetada. Após cair 2% no after-market, as ações subiram 3% com o anúncio do guidance. (Apple e Genial)
Microsoft (MSFT34)
Microsoft cai 5% no after market devido guidance de receita mais fraco
O resultado da Microsoft foi acima do esperado, com lucro por ação de US$3,23 (US$3,11 esperado) e receita de US$69,6b (US$68,8b esperado), impulsionados pelo aumento de 13,9% a/a na receita da segmentação de produtividade e processos de negócios, além de uma alta na unidade de dispositivos e sistemas operacionais. No entanto, a previsão de receita para o próximo trimestre foi abaixo do esperado, entre US$67,7b e US$68,7b (vs. consenso de US$69,8b), devido principalmente a desafios na execução do Azure e restrições de capacidade. Com isso, fazendo com que o papel caísse cerca de 5% no after market. (CNBC e Genial)
Meta (M1TA34)
Meta bate expectativas e relacionamento com governo deve melhorar em 2025
Meta teve resultados acima das expectativas no quarto trimestre, com lucro por ação de US$8,0 (vs. US$6,8 esperado) e receita de US$48,4b (vs. US$47,0b esperado), impulsionada pelo crescimento de 21% nas vendas, principalmente em IA e seu chatbot Meta AI, que ultrapassou 700m de usuários mensais. O lucro líquido cresceu 49%, alcançando US$20,8b, devido ao aumento nas receitas e à eficiência operacional. Apesar da boa dinâmica do trimestre, a previsão de receita para o 1T25 ficou abaixo do esperado. Além do resultado do trimestre, o CEO, Zuckerberg, ressalta um relacionamento mais positivo com o governo para 2025. (CNBC e Genial)
Tesla (TSLA34)
Tesla apresenta resultado fraco, com queda de 8% na receita automotiva
A Tesla teve resultados abaixo das expectativas no quatro trimestre, com lucro por ação de US$0,73 (vs. US$0,76 esperado) e receita de US$25,7b (vs. US$27,3b esperado). A receita aumentou 2% a/a, mas a receita automotiva caiu 8%, para US$19,8b, devido principalmente a muitos descontos. Além disso, a margem operacional foi de 6,2%, contra 8,2% no ano passado. (CNBC e Genial)
Intel (ITLC34)
Apesar de cair 7% a/a, vem acima do esperado
A Intel reportou 4T23 acima do esperado, com lucro ajustado de US$0,13/ação (vs. US$0,12) e receita de US$14,26b (vs. US$13,81b), apesar da queda de 7% a/a. O prejuízo líquido foi de US$126m (vs. lucro de US$2,67b no 4T22). O guidance decepcionou, com receita projetada entre US$11,7b e US$12,7b (vs. US$12,87b esperados) e lucro ajustado breakeven (vs. US$0,09). A empresa citou sazonalidade, concorrência e incertezas econômicas. (CNBC e Genial)
Principais notícias da semana
OpenAI
OpenAI deve levantar US$40b, indicando valuation de US$340b
A OpenAI negocia uma nova rodada de financiamento com avaliação de US$340b, mais que o dobro do valor de outubro, segundo o WSJ. A empresa busca captar até US$40b, com a SoftBank considerando um aporte entre US$15b e US$25b, conforme a Bloomberg. (Bloomberg e Genial)
TOTVS (TOTS3)
Totvs pode estar mais próxima de comprar a Linx
Na quarta-feira (29/01) o Valor Pipeline soltou uma notícia, reportando que a Totvs e outras duas empresas (Constellation e Nayax) passaram para a próxima fase do processo de aquisição da Linx. A reportagem diz que fontes próximas ao negócio têm maior probabilidade de que o novo dono seja estrangeiro, com a Constellation mostrando mais disposição para fechar o negócio. A reportagem também informou que as propostas recebidas ficam no range de R$ 3 bilhões a R$ 4,25 bilhões, a Stone pagou R$ 6,7 bilhões em 2020. (Valor e Genial)
Microsoft e ByteDance (MSFT34)
Trump indica que Microsoft negocia compra do TikTok
O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que a Microsoft está em negociações para adquirir o TikTok, que possui 170 milhões de usuários americanos. A ByteDance deve vender a plataforma ou enfrentará um banimento por questões de segurança nacional. Trump adiou a aplicação da lei por 75 dias e disse estar em contato com interessados, incluindo Elon Musk. Além disso, a Perplexity AI propôs uma fusão que daria ao governo dos EUA até metade da nova empresa. (Reuters e Genial)
Microsoft e Apple (MSFT34 e AAPL34)
Meta acusa Apple de práticas anticompetitivas no CADE
A Meta protocolou denúncia contra a Apple, questionando a transparência da política ATT, que restringe o rastreamento de dados apenas a apps de terceiros, enquanto facilita o processo para seus próprios aplicativos. A prática afeta campanhas de anúncios direcionados, prejudicando empresas como a Meta. A denúncia segue disputas globais semelhantes, e ocorre após o Mercado Livre também acusar a Apple de abuso de posição dominante. (Brazil Journal e Genial)
Mercado Livre (MELI34)
Mercado Livre ajusta junto com Magazine Luiza tarifas no marketplace
O Mercado Livre anunciou reajustes nas tarifas de frete para vendedores, com aumentos na taxa fixa escalonada e no custo de retirada de estoque, enquanto reduziu custos para envios ao seu fulfillment. O Magazine Luiza também aumentou tarifas, com alta de 20% na faixa inicial, mas mantém comissões superiores às do Mercado Livre. Amazon e Shopee seguem estratégias diferentes, sem cobrança direta de frete grátis dos lojistas. O impacto das mudanças deve afetar a rentabilidade dos sellers nos marketplaces. (Ecommerce Brasil e Genial)
Tesla (TSLA34)
Tesla deve ficar volátil nessa segunda-feira devido a novos impostos de Trump
As ações de montadoras, incluindo a Tesla, devem apresentar volatilidade após Trump avançar com tarifas de 25% sobre produtos do México e Canadá e 10% sobre importações da China. A medida impacta a indústria automobilística, que depende dessas regiões para montagem de veículos vendidos nos EUA. Segundo Mike Ward, da Freedom Capital Markets, milhões de carros são produzidos nesses países, tornando os custos mais altos e potencialmente afetando a cadeia de suprimentos do setor. (Bloomberg e Genial)
Meta (M1TA34)
Meta deve investir US$65b em IA em 2025
A Meta planeja investir até US$65b este ano para expandir sua infraestrutura de IA, superando estimativas de Wall Street. O plano inclui a construção de um data center de mais de 2 GW e a contratação para cargos de IA. A empresa pretende fechar 2025 com 1,3m de GPUs e 1 GW de poder computacional. O anúncio ocorre após Trump revelar o projeto Stargate, de US$500b. (Reuters e Genial)
Microsoft (MSFT34)
Satya Nadella afirma DeepSeek ser positivo para Microsoft
O CEO da Microsoft, Satya Nadella, afirmou que a desenvolvedora chinesa de IA DeepSeek é uma “boa notícia” para a empresa, poucos dias depois de a pouco conhecida startup ganhar destaque mundial com seu modelo de baixo custo que desafia a OpenAI. (Valor e Genial)
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