No dia 23/10/2023, o Méliuz anunciou através de um fato relevante que o Banco Central aprovou a transação da venda do Bankly para o Banco BV. Vemos essa transação de forma positiva, já que a empresa está se desfazendo de um ativo que estava consumindo caixa significativamente e planeja distribuir o valor da transação, que é de R$ 210 milhões (R$ 225 milhões corrigidos a CDI), aos acionistas. Isso representaria um dividend yield de aproximadamente 36,6%.
O fato
Em fato relevante, o Méliuz (CASH3) divulgou que o Banco Central do Brasil (BACEN) aprovou a transferência do controle societário da Acesso Soluções de Pagamentos S.A. (Bankly) para o Banco BV S.A..
A venda, baseada em um enterprise value de R$ 210 milhões (R$ 225 milhões corrigido a CDI), está sujeita a certas condições e será paga em dinheiro no fechamento da operação. Além disso, a venda representa a totalidade das ações de emissão do Bankly e até 100% das ações de emissão da Acessopar Investimentos e Participações S.A (Acessopar).
A Companhia está considerando distribuir a receita da venda aos acionistas como proventos, sujeito a aprovações internas. A empresa não anunciou qual será o mecanismo para a distribuição e nem qual é o prazo.
Implicações: Menos queima de caixa e mais dividendos
Como mencionado em nosso último relatório, acreditamos que a conclusão da venda do Bankly é um dos principais pilares para que a empresa atinja o break-even. Acreditamos que isso resultará em uma redução significativa na queima de caixa, uma vez que o Bankly é um dos maiores responsáveis.
Ao anunciar a transação, o Méliuz falou sobre a possibilidade de distribuir a totalidade do valor da transação, R$ 210 milhões (R$ 225 corrigido a CDI), aos acionistas, já que a empresa se encontra em uma situação de caixa confortável, com aproximadamente R$ 400 milhões. Se de fato houver a distribuição da totalidade do valor da transação, isso representaria um dividend yield de aproximadamente 36,6%, considerando o market cap da companhia hoje.
