Dando um dos últimos grandes passos!
Na reunião de hoje (a 912a Reunião do Conselho Diretor da Anatel), Emmanoel Campelo votou pela aprovação da anuência prévia frente à venda do controle da V.tal para Globenet e BTG, condicionada 1) à exibição da ata da Assembléia Geral que tenha decidido pela modificação societária pretendida e 2) à comprovação da regularidade fiscal da Globenet. Na reunião, Moisés Moreira e Artur Coimbra também deram seus pareceres positivos e o órgão logo em seguida aprovou a anuência prévia. Emmanoel ainda adicionou um prazo para anuência prévia de 180 dias.
Dessa forma, a venda é vista como algo muito positivo favorecendo a saúde financeira da Oi, bem como o foco no seu core business que hoje é a fibra óptica e pensando na qualidade dos serviços. Assim, um dos últimos grandes passos foi dado, restando agora aguardar o fechamento da transação de fato e a possível saída do processo de Recuperação Judicial, o que deve ocorrer ainda neste mês.
Como fica a questão das dívidas?
Na imagem acima do 4T21 e 3T21, podemos ver que o fechamento das transações são triggers para o pagamento das dívidas: da mesma forma que o desembolso da venda da Oi Móvel fez com que a empresa quitasse parte das dívidas, para a venda do controle da V.tal a história não será diferente: haverá o pagamento das debêntures conversíveis da V.tal, de parte dos Bancos Locais e de ECAs.
É importante mencionar que além dos R$ 4,6b pagos ao BNDES pelo fechamento do deal da Oi Móvel, foram liquidados R$ 4,4b em bonds que venceriam em 2026 e mais R$ 2,4b do empréstimo ponte.
Até agora, o total recebido pela Oi com a venda da Oi Móvel foi de R$ 14,4b, com algumas condicionantes a mais podendo atingir cerca de R$ 16,0b, enquanto que com a venda do controle da V.tal, a Oi deve arrecadar R$ 10,5b até o fim de 2023. Dessa forma, podemos ter uma melhor noção do que está se encaminhando para Oi, empresa que reportou uma dívida total no fim do 4T21 (antes dessas transações) que estava em R$ 35,9b. A expectativa é que na semana que vem, durante a divulgação dos resultados do 1T22 no dia 12/maio a empresa traga novos updates para o mercado.
Planejamento para o futuro
O próprio grupo BTG tem planejamento para realizar R$ 30 b de investimentos nos serviços de infraestrutura da V.tal dentro dos próximos 5 anos, exibindo o engajamento e a necessidade de expansão sobre o segmento de fibra no Brasil.
